Управление финансами предприятия

 

Управление  движением денежных средств и его анализ позволяют финансовому менеджеру определить оптимальный объем финансовых ресурсов, способность  предприятия рассчитаться по своим обязательствам и проводить инвестиционную деятельность

От эффективности управления денежными средствами во многом зависит финансовое состояние предприятия и возможность отыскать оптимальный выход в случаях непредвиденных изменений на фондовом рынке

 

Управление товарно-материальными  запасами

Управление  товарно-материальными запасами означает определение потребности предприятия в таких запасах, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ и услуг

Важнейшим элементом  управления запасами товарно-материальных ценностей является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях  финансовый менеджер решает задачи по минимизации затрат по формированию данных запасов

Потребность предприятия  в финансовых ресурсах по созданию запасов конкретных видов товарно-материальных ценностей определяется посредством нормирования собственных оборотных средств - оборотного капитала. Правильное определение этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимый объем собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивый процесс производства и реализации продукции, устойчивое финансовое состояние предприятия

Рассмотрим общие принципиальные положения нормирования собственных оборотных средств, предшествующие конкретному анализу модели управления соответствующими видами запасов

Основные принципы нормирования оборотных средств корректируются в зависимости от изменений условий  хозяйствования, развития акционирования, а следовательно, самоокупаемости и самофинансирования. Нормирование оборотных средств осуществляется на каждом предприятии в строгом соответствии с принятым планом жизнедеятельности предприятия

В процессе нормирования оборотных  средств разрабатываются нормы и нормативы собственных оборотных средств

Норма оборотных средств  – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, необходимому для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Норма оборотных средств устанавливается в днях запаса или в долях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве; норм износостойкости запасных частей и инструментов; длительности производственного цикла; условий снабжения и сбыта; времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, других факторов

В современных условиях экономических  преобразований нормы оборотных  средств также необходимо уточнять и изменять. Необходимость их уточнения обусловлена изменением цен, тарифов, изменениями технологии и номенклатуры изделий, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, изменений в налоговой системе, других показателей

Норматив оборотных средств  – это денежное выражение минимальной плановой потребности в оборотных средствах для обеспечения предприятию непрерывного процесса производства и реализации продукции. Норматив оборотных средств устанавливается на конец планируемого периода (года, квартала) с тем, чтобы обеспечить потребности предприятия в товарно-материальных ценностях в течение всего планируемого периода

Если нормы оборотных  средств могут действовать без  изменения достаточно продолжительное  время – более одного года, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период – год, квартал

Нормативы оборотных средств  определяются по каждой группе нормируемых  оборотных средств: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов, готовой  продукции

Производственные запасы – запасы материальных ценностей, предназначенные для выпуска продукции (мука для выпечки хлеба, дерево для изготовления мебели). Норматив оборотных средств по данной группе определяется как произведение однодневного объема затрат материальных ценностей на норму запаса в днях

Норма запаса в днях складывается во времени, необходимом для приобретения и подготовки материальных ценностей  к производству

Незавершенное производство – затраты на выпуск продукции  от начала производства продукции до его завершения, до получения готовой продукции и сдачи ее на склад готовой продукции. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется как произведение однодневного объема затрат на валовую продукцию или готовую продукцию по производственной себестоимости готовой продукции четвертого квартала планируемого года на длительность производственного цикла и на коэффициент нарастания затрат

Длительность производственного  цикла определяется временем нахождения продукции в производстве от начала производства до его окончания, до получения готовой продукции и сдачи ее на склад готовой продукции

Коэффициент нарастания затрат или коэффициент себестоимости  незавершенного производства означает степень готовности продукции в  производстве

Расходы будущих  периодов – это затраты, производимые в плановом периоде, но относимые на себестоимость выпускаемой продукции в последующие годы, в течение трех – четырех лет. Это затраты, отдача от которых может иметь место по истечении определенного времени. К расходам будущих периодов относятся поисковые и геологоразведочные работы, а также научно-исследовательские, опытно-конструкторские и экспериментальные работы, если они не финансируются за счет специальных источников, горно-подготовительные и вскрышные работы, строительство временных приспособлений и устройств, а также подписка на периодическую печать

Норматив по данной группе товарно-материальных ценностей определяется в объеме остатка расходов будущих  периодов на конец планируемого периода 

Готовая продукция – это  продукция, которая прошла все стадии производства и поступила на склад готовой продукции

Норматив по готовой продукции определяется произведением однодневного объема затрат на готовую продукцию по производственной себестоимости на норму запаса в днях. Норма запаса в днях – это время, необходимое для реализации продукции. Складывается из времени от момента сдачи готовой продукции на склад готовой продукции до момента поступления предприятию денежных средств за реализованную продукцию

На основании  проведенных расчетов по каждой группе нормируемых оборотных средств  определяется совокупный норматив –  сумма нормативов по всем нормируемым  оборотным средствам

Правильность исчисления нормативов собственных оборотных средств во многом будет влиять на финансовое состояние предприятия. Следовательно, финансовый менеджер, определяя политику управления запасами товарно-материальных ценностей, стремится реализовать ее на высоком научно-техническом уровне

Поскольку ООО  «Визит-Тур» непроизводственная организация  она имеет свои особенности в формировании оборотных средств. Рассмотрим их состав и динамику за последние три года (таблица 2.4.)

                                                                                                   Таблица 2.4.

Динамика оборотных  средств ООО «Визит-Тур» в 2002-2004 г., тыс. рублей

Показатели	2002	2003	2004
Запасы	75	-	-
В том числе  сырье и материалы	75	-	-
Дебиторская задолженность	2238	32	7
В том числе: покупатели и заказчики	2042	-	-
векселя к получению	85	-	-
Прочие дебиторы	111	32	7
Денежные средства	148	-	1
В том числе  расчетные счета	148	-	1
Прочие оборотные  активы	-	-	-
Оборотные активы всего	2461	32	8

 

Как свидетельствуют  приведенные в таблице данные значительные суммы оборотных активов  в ООО «Визит-Тур» имели место  в 2002 году. В дальнейшем их объем  резко сокращается: в 2003 году они  составили лишь 32 тыс. рублей, а в 2004 итого меньше – лишь 8 тысяч рублей

Поскольку оперативное  управление финансами организации немыслим без анализа ее финансовой деятельности рассмотрим данное положение в следующем разделе дипломной работы

 

2.3. Анализ  финансовой деятельности и оценка  его результатов

 

Анализ баланса

Анализ финансовой деятельности любого предприятия предусматривает  использование финансовой информации, формируемой как на самом предприятии, а также внешних источников

Анализ финансово-хозяйственной деятельности туристской фирмы основывается на использовании  стандартной и единообразной в содержательном плане методологии формирования информации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятий - процесс  творческий, и поэтому не может быть предложена единая схема его осуществления. Однако в то же  время может быть сформулирован ряд положений, касающихся его проведения исходя из внутренней логики исследования социально-экономических процессов. В соответствии с ней на начальном этапе анализа осуществляется исследование имущественной структуры предприятия, состава источников финансирования его деятельности и эффективности использования материальных ресурсов на основе  использования наиболее общих показателей финансовой отчетности

Полученные  на этом этапе результаты анализа  финансово-хозяйственной деятельности позволяют выделить те показатели имущественного и финансового состояния предприятия, на которые целесообразно обратить внимание на последующих этапах экономического анализа

При анализе  финансово-хозяйственной деятельности наиболее общую картину состояния  предприятия дает анализ таких форм бухгалтерской отчетности, как бухгалтерский баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках

Анализ этих форм бухгалтерской отчетности в  динамике дает представление об изменении финансово-экономического состояния предприятия в течение определенного периода времени. Для выявления общих тенденций развития организации и определения ее перспективных возможностей целесообразно сопоставлять показатели бухгалтерского баланса за несколько лет

Экономический потенциал хозяйствующего субъекта рассматривается двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Оба этих аспекта финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны: нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот

Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе, в процессе функционирования предприятия их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников , а так же в их динамике можно получить с помощью анализа бухгалтерской финансовой отчетности

Рассмотрим  динамику средств и источников их образования ООО «Визит-Тур», отраженных в следующих таблицах

                                                                                           Таблица 2.5.

Изменения в составе средств ООО «Визит-Тур» в 2004 году

Актив баланса	Сумма на начало года, т.р.	Сумма на конец года, т.р.	Удельный вес на начало года, %	Удельный вес на конец года, %
Основные средства и прочие внеоборотные активы	83	74	72,17	90,24
В том числе: основные средства	75	68	65,21	82,92
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	32	8	27,82	9,75
В том числе:
3.1. Расчеты с дебиторами	32	7	27,82	8,53
3.4. Денежные средства	-	1	-	1,21
Баланс	115	82	100	100

 

 

                                                                                            Таблица 2.6.

Изменения в  составе источников средств ООО «Визит-Тур»

в 2004 году

Пассив баланса	Сумма на начало года, т.р.	Сумма на конец  года, т.р.	Удельный вес  на начало года, %	Удельный вес  на конец года, %
1. Источники  собственных средств, всего	39	56	33,91	68,29
В том числе: 1.1. Уставный  капитал	8	8	6,59	9,75
1.3. Фонды спецназначения	31	31	26,95	37,80
1.5. Нераспределенная прибыль отчетного периода	-	17	-	20,73
3. Расчеты и прочие пассивы, всего	76	26	66,08	31,70
В том числе: 3.2. Расчеты с  кредиторами	76	26	56,08	31,70
Баланс	115	82	100	100