Анализ финансового состояния и финансовых результатов железнодорожной компании ОАО «Трансконтейнер

 

В целом за анализируемый  период произошел рост стоимости  основных фондов с 15 808 509  тыс руб. на конец 2007 года до 32 550 009 тыс. руб. на конец 2011 года. Общий прирост равен 20 918 114 тыс.руб., что составляет 179,83%.

Переоценка основных средств  не проводилась. Наибольший рост стоимости основных средств наблюдается в 2008 и 2010 г. за счет реального движения. Так например в 2008 г. возросла на 5985194 руб.

 

Анализ видовой структуры  основных фондов представлен в таблице 2.1.2.

Анализ видовой структуры основных средствмТ а б л и ц а   2.1.2

Наименование  показателей	Основные фонды всего (стр.220)	Здания (стр. 0110)	Соору-жения (стр. 120)	Машины и оборудование (стр. 130)	Транспортные средства (стр. 140)	Производственный и хозяйственный  инвентарь	Прочие ОС (150 +160+ + 170+ + 180 + 190+ + 200 + 210)
Номер столбца	1	2	3	4	5		6
Наличие на конец 2007года, тыс. руб.	15808509	1041535	2016904	1479892	8863218	2389888	17072
В % к 1	100%	6,59	12,76	9,36	56,1	15,1	0,09
Наличиена конец 2008 года, тыс. руб.	21793703	1546467	2073623	1774823	12592486	3723247	83057
В % к 1	100%	7,1	9,5	8,1	57,8	17,1	0,4
Наличие на конец 2009 года, тыс. руб.	24455902	1750895	3046126	1901294	13748046	3902641	106900
В % к 1	100%	7,2	12,5	7,8	56,2	16	0,3
Остаток на конец 2010года, тыс. руб.	29248937	1813382	3611265	2133337	17471996	4110338	108619
В % к 1	100%	6,2	12,3	7,3	59,7	14,1	0,4
Наличие на конец 2011 года, тыс. руб.	32550009	2016711	3951915	2375136	19703700	4393867	108680
В % к 1	100%	6,2	12,1	7,3	60,5	13,5	0,4

 

В структуре основных фондов компании преобладают активные ОФ.   Это связано  с  особенностями  компании. Общество владеет и оперирует уникальными по структуре и величине активами на российском контейнерном рынке. В состав активов общества входят все ключевые компоненты контейнерной логистической цепочки, позволяющие занимать лидирующие позиции на российском контейнерном рынке. Доля активных ОФ на начало анализируемого периода составляет 80,56%. Соответственно доля пассивной части равна 19,44%.  Доли ОФ за анализируемый период изменились не значительно. По состоянию на 2011 год доля активной части – 81,3%, пассивной – 18,7%. 

Наибольшую долю из активных ОФ в общей структуре занимает  транспортные средства. На начало 2007 года его доля 56,1% на конец 2010 года она увеличивается до 60,5%. Наибольшая доля производственного оборудования характера для конца 2010 года, это связано с увеличением ввода транспортных средств по сравнению с 2009 годом.  На начало 2007 года доля производственного и хозяйственного инвентаря в общей структуре ОФ равнялась 15,1%, а к концу 2011 года уменьшилась до 13,5%. Доля машин и оборудования за анализируемый период в целом уменьшилась с 9,36% до 7,3%.

Наибольшую долю пассивных  ОФ в общей структуре занимают сооружения 12,76% на начало 2007 года и 12,1% на конец 2011 года . Доля здании так же изменилась незначительно на начало 2007 года - 6,59  на конец 2011 года — 6,2%. Доля земли и прочих пассивных активов не значительна — на конец 2011 года — 0,4%.

Анализ эффективности  использования ОФ включает изучение их движения и технического состояния. В таблице 2.1.3 представлены показатели, на основе которых произведен анализ.

 

Показатели движения основных фондов:

• коэффициент ввода основных фондов (отношение стоимости введенных фондов в данном периоде к общей их стоимости на конец периода);
• коэффициент выбытия (отношение полной стоимости выбывших основных фондов к стоимости основных фондов на начало года).

Показатели технического состояния основных фондов:

• коэффициент износа (отношение суммы накопленной амортизации основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов);
• коэффициент годности (отношение остаточной стоимости основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов).

 

 

 

 

 

 

•                                                                                            Т а б л и ц а   2.1.3

 

Показатели движения и  состояния основных средств (%)

Наименование показателей	2007г.	2008г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. Коэффициент  ввода
1.1.Кввода        по ОС  всего	26,9	27,7	14,99	18,09	12,28
1.2.Кввода        по активной  части ОС	28,84	29,94	11,31	19,53	12,22
1.3. Кввода по пассивной части  ОС	18,9	17,24	29,68	11,94	12,58
2. Коэффициент  выбытия
2.1.Квыб по ОС всего	0,66	0,4	4,61	2,04	2,38
2.2. Квыб поактивной части ОС	0,57	0,4	4,14	2,39	2,0
2.3. Квыб        по пассивной  части ОС	1,03	0,35	6,88	0,63	3,98
3. Коэффициент  износа
3.1. КизнОС всего	15,7	21,19	27,25	29,5	32,34
3.2. Кизн        по активной  части ОС	16,39	21,8	29,26	31,28	25,49
3.3. Кизн        по пассивной  части ОС	12,95	18,42	19,23	21,85	24,64
4. Коэффициент годности
4.1. Кгодн ОС всего	84,3	78,81	72,75	70,75	67,66
4.2. Кгодн        по активной  части ОС	83,61	78,2	70,74	68,72	74,51
4.3. Кгодн        по пассивной  части ОС	87,05	81,58	80,77	78,15	75,36

 

Полученные результаты не корректны, с учетом исходных данных динамика и состояние ОФ не объективны. Коэффициенты движения ввода завышены, показатели износа занижены (ежегодно обновляется по четверти своих основных фондов- такого не может быть). И только коэффициент выбытия можно считать объективным.Так как при выходе ОАО «Трансконтейнер» из ОАО «РЖД», произошла передачаимущественного комплекса по остаточной стоимости. 

 

Фондоотдача - выпуск продукции на единицу стоимости производственных основных фондов (основного капитала). Показывает сколько рублей продукции компания получает с рубля основных фондов.

•                                                                                            Т а б л и ц а   2.4

 

Динамика фондоотдачи 

	2007г	2008г	2009г	2010г	2011г
Выручка, (тыс. руб.) (стр. 010  ф. 2)	13 431 405	20 226 468	16 348 015	22 759 837	29 097 449
Среднегодовая стоимость  ОС, (наличие начало года + наличие конец года) / 2	13 720 202	18 801 106	23 124 803	26 853 419	30 899 473
Фондоотдача	0,98	1,08	0,71	0,85	0,94

 

Наблюдается позитивная динамика фондоотдачи, за исключением 2009 года(она снижается до 0,71) потому что сокращается выручка и растут ОФ С 2009 по 2011 год фондоотдача растет, но на 2011 год компания не достигла значения 2007-2008 года за счет того , что выручка выросла, но и растет  стоимость ОФ.

Вывод: В целом за анализируемый  период произошел рост стоимости  основных фондов, за счет реального  движения ОФ. В структуре ОФ преобладает  их активная часть, за период 2007 по 2011 год  ее доля снижается незначительно.Технико-экономические показатели использования основных фондов  за анализируемый период в целом  имеют незначительно отрицательную динамику: снижение фондоотдачи на 0,1 руб./руб.  .

 

 

 

2.2  Анализ текущих активов

Оборотный капитал, выступая первоначально в  форме денежных средств, используется для приобретения материально-производственных запасов, затем превращается в готовую  продукцию. Реализация готовой продукции  представляет собой процесс ее обмена на денежные средства. Расчеты  занимают определенный период времени, в течение  которого оборотный капитал, перед  тем как вернуться в свою исходную денежную форму, существует в виде дебиторской  задолженности.

Текущие активы представляют собой наиболее ликвидную часть активов компании. Ликвидность актива определяется скоростью  превращения и размером затрат, связанных  с превращением его в денежные средства. По степени ликвидности  на первом месте в оборотном капитале стоят денежные средства, (они обладают абсолютной ликвидностью), затем дебиторская  задолженность, далее идет готовая  продукция, и на последнем месте  – запасы.

В процессе функционирования компании оборотный  капитал, находясь в постоянном движении, одновременно существует во всех вышеназванных  формах. Особенности структуры оборотного капитала можно проанализировать по бухгалтерскому балансу, который составляется на определенную отчетную дату и представляет собой одномоментный срез структуры  активов компании и источников их финансирования.

Оборачиваемость характеризуется с помощью коэффициента оборачиваемости и периодов оборота.

Агрегированный баланс

II. Текущие активы
II.1. Незавершенное         производство	Стр. 213	48	-	-	-	-
II.2. Готовая продукция	Стр. 214	617	1086	731	1 142	118
II.3. Производственные         запасы	Стр. 210 –  – Стр. 213 –  – Стр. 214	607429	567544	553885	320667	255 212
II.4. НДС	Стр. 220	349377	538748	321 174	610 040	698 322
II.5. Дебиторская         задолженность	Стр. 230 + + Стр. 240	3046352	5517978	6631342	5 780 771	6 710 402
II.6. Денежные         средства	Стр. 250 + + Стр. 260	1457493	457228	673615	1 267 224	1 958 255
II.7. Прочие текущие         активы	Стр. 270	26745	194840	213179	258225	342187
II.8. Итого по разделу II	Стр. 290	5488061	7277424	8393926	8238069	10764496