Валютная политика

Динамика пассивных валютных операций банка представлена в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6. Динамика пассивных  валютных операций банка

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста 2012/2010, %	Темп роста 2012/2011, %
Операции банка в иностранной  валюте (пассивы), всего в том числе:	7456217	7466138	7476503	100,27	100,14
Депозиты физических лиц	5838218	6600066	6130732	105,01	92,88
Депозиты юридических  лиц	1185539	686884	859797	72,52	125,17
Продажа ценных бумаг	111843	7466	-	-	-
Получение кредитов	313161	171721	485972	155,18	283,00

 

Из данных таблицы 2.6. видно, что объем пассивных операций банка в иностранной валюте за 2011–2012 годы изменился не существенно. В 2012 году он увеличился относительно уровня 2010 года на 0,27%, а показателя 2011 года – на 0,14%. При этом по отдельным  видам статей пассивов банка наблюдаются более значительные изменения. Так, депозиты физических лиц в иностранной валюте в 2012 году сократились относительно показателя 2011 года на 7,12%. Это обусловлено общей тенденцией сокращения вкладов населения в 2012 году в связи с ухудшением экономической ситуации в стране. Кроме того, ставки по валютным депозитам в 2012 году были снижены. Банк пошел на такую меру, так как размещение средств происходило преимущественно в рублях в связи со снижением спроса на валютные кредиты, то есть снижение ставок по валютным вкладам было направлено на сбалансирование активов и пассивов. Операции по продаже ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, в 2012 году банк не проводил.

 

Изменение структуры пассивов банка представлено в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7. Структура пассивных  валютных операций банка

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012/2010, п.п.	Изменение 2012/2011, п.п.
Операции банка в иностранной  валюте (пассивы), всего	100,00	100,00	100,00	-	-
Депозиты физических лиц	78,3	88,4	82,0	3,7	-6,4
Депозиты юридических  лиц	15,9	9,2	11,5	-4,4	2,3
Продажа ценных бумаг	1,5	0,1	0	-1,5	-0,1
Получение кредитов	4,2	2,3	6,5	2,3	4,2

Анализ данных таблицы 9 показал, что значительную часть (82%) в структуре  пассивов, составляют депозиты физических лиц. Но следует отметить, что в 2012 году произошло уменьшение удельного веса валютных данной статьи на 6,4 пункта относительно 2011 года. Как уже было указано выше, это обусловлено снижением интереса вкладчиков к депозитам в иностранной валюте, во-первых, из-за снижения ставок по ним, а, во-вторых, из-за ухудшения уровня жизни и доходов населения. Однако необходимо отметить, что несмотря на снижение удельного веса депозитов физических лиц в иностранной валюте в общем объеме пассивных валютных операций, их удельный вес остается высоким, что свидетельствует о доверии населения банку.

Качественный анализ валютных операций коммерческого банка

Качественный анализ валютных операций позволяет оценить их эффективность  для банка. За исследуемый период эффективность их осуществления  банком заметно снизилась (таблица 2.8.).

Таблица 2.8. Динамика чистой прибыли банка от операций с иностранной  валютой, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения 2011–2010 гг.	Отклонения 2012–2010 гг.
Прибыль / (убыток) от сделок «спот» и производных финан-совых  инструментов	(11 170)	133252	(23 226)	144 422	-12056
(Убыток) / прибыль от переоценки  активов и обязательств	30 649	(96 063)	16 699	-126 712	-13 950
Чистая прибыль (убыток) от операций с иностранной валютой	19 479	37189	(6527)	17 710	-26 006

 

Данные таблицы 2.8. свидетельствуют, что чистая прибыль банка за исследуемый  период снизилась на 26 006 тыс. рублей – с 19 479 тыс. рублей за 2010 год до 6527 тыс. рублей убытка в 2012 году. Положительные  результаты переоценки активов не смогли покрыть убытки банка от проведения операций на валютном рынке.

Как было указано в теории валютных операций, представленных в  начале нашего урока, в результате осуществления  данных операций и появления открытой валютной позиции у банка появляется подверженность валютному риску, которая  определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией – ОВП).

Главная цель оценки сложившегося валютного риска – определение  состояния валютной позиции и  соблюдения установленных ЦБ РФ (возможно – внутренних) лимитов. В общем  виде оценка валютного риска может  производиться по следующим этапам:

1) Определение объемов  валютных активов (требований) и  валютных обязательств (пассивов). По  валютам, которые имеют значительный  вес в общем объеме операций  банка (считается, значительным  вес валюты в общем объеме  активов – более 5%) ОВП может  определяться отдельно. Все оставшиеся  валюты, объемы операций с которыми  незначительны, могут суммироваться  и приводиться к долларовому  (или иному) эквиваленту. 

2) Определение величины  валютной позиции банка. ОВП  рассчитывается как разность  между активами и пассивами  – по видам валют и по  совокупности валют.

 

Расчет и изменения  открытой валютной позиции банка  представлены в таблице 2.9. Данные показывают, что в целом и по всем видам  валют имеет место короткая позиция, которая может негативно влиять на результаты деятельности банка, так  как, если курс валюты растет, активы в  альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В 2012 году открытая валютная позиция увеличилась на 3,25% относительно 2011 года, причем особенно существенно по позиции в долларах США (на 16,16%).

Таблица 2.9. Изменение открытой валютной позиции банка, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста 2012/2010, %	Темп роста 2012/2011, %
Операции банка в иностранной  валюте (активы), всего
в том числе:	2731817	2820640	3150440	115,32	111,69
В долларах США	1475181	1494939	1638229	111,05	109,59
В евро	1038090	1071843	1228672	118,36	114,63
В прочих валютах	218545	253857	283539	129,74	111,69
Операции банка в иностранной  валюте (пассивы), всего
в том числе:	7456217	7466138	7476503	100,27	100,14
В долларах США	4026357	3957053	3887782	96,56	98,25
В евро	2833362	2837132	2915836	102,91	102,77
В прочих валютах	596497	671952	672885	112,81	100,14
Открытая валютная позиция  – в целом
В том числе	-4724400	-4645498	-4645498	98,33	103,25
В долларах США	-2551176	-2462114	-4326063	169,57	116,16
В евро	-1795272	-1765289	-1277607	71,17	100,13
В прочих валютах	-377952	-418095	-389346	103,01	93,12

Проведем оценку соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции и выявим факторы, влияющие на ее величину. Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает  лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №124-И). С  целью ограничения валютного  риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие  лимиты открытых валютных позиций:

1. По состоянию на конец  каждого операционного дня суммарная  величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не  должна превышать 20% от собственных  средств (капитала) банка (СК).

2. По состоянию на конец  каждого рабочего дня: совокупная  балансовая позиция; совокупная  внебалансовая позиция; открытая  валютная позиция по каждой  отдельно валюте; открытая валютная  позиция в рублях (балансирующая  позиция) не должна превышать  10% от собственных средств (капитала) банка.

Соблюдение банком указанных  нормативов представлено в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Динамика отношения  открытой валютной позиции к собственному капиталу банка

Показатель	Норматив, в %	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+, -)
					2012/2010	2012/2011
ОВП, тыс. руб.	-	4724400	4645498	4645498	-78902	-
Собственный капитал банка, тыс. руб.		71420560	71750765	72354600	934040	603835
ОВП*100/СК	не более 20%	6,61	6,47	6,42	-0,19	-0,05

По данным таблицы  видно, что требования ЦБ РФ по лимиту валютной позиции в банке соблюдается. При нормативе не более 20%, отношение  открытой валютной позиции к собственному капиталу банка в 2010 году составляло 6,61%, в 2011 году – 6,47%, в 2012 году снизилось до 6,42%. Снижение отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка может быть оценено положительно, так как в этом случае риск банка снижается.

Проведем анализ реализованного валютного риска и определим  величину потенциальной доходности (убыточности). Потенциальная величина доходов (убытков) от состояния ОВП  банка может быть рассчитана по формуле:

Дпот(Упот) = ОВП´(Курс (Дцб2) – Курс (Дцб1)),                        (1)

где Дпот(Упот) – потенциальный  доход (убыток) от состояния ОВП,

ОВП – величина открытой валютной позиции, со знаком «+» или  «-»,

Курс (Дцб1), Курс (Дцб2) – официальный  курс иностранной валюты на даты Д1, Д2 соответственно, где Д2>Д1.

Потенциальная величина доходов (убытка) от состояния открытой валютной позиции банка представлена в  таблице 2.11.

Таблица 2.11. Потенциальная  величина доходов (убытка) от состояния  открытой валютной позиции

Показатель	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
ОВП, тыс. руб.	-4724400	-4645498	-4645498
Курс доллара, руб.	29,55	30,38	30,07
Потенциальный доход (убыток), тыс. руб.	-22819	-22438	1440

По данным таблицы 13 видно, что в 2010–2011 годы состояние открытой валютной позиции и изменение  курса доллара США приводило  к образованию потенциального убытка. В 2012 году взаимное влияние величины открытой валютной позиции и изменения  курса доллара США привело  к образованию потенциального дохода в размере 1440 тыс. рублей.

Оценка качества валютных активов банка предполагает расчет ряда относительных показателей  и коэффициентов. Среди них уровень  активности банка на валютном рынке (этот показатель также называют показателем  доли валютного сегмента в активах / показатель валютной базы в активах) (Ува). Он определяется долей суммы  всех осуществляемых банком активных валютных операций в общей сумме  активов банка:

Ува = ВО/А,                                                       (2)

где ВО – величина валютных активов,

А – величина активов  банка (по балансу – валюта баланса).

В таблице 2.12 .проведен расчет уровня валютной активности банка.

Таблица 2.12. Уровень валютной активности банка

 

Показатель	2010	2011	2012	Абсолютное изменение
				2012/2010	2012/2011
Операции банка в иностранной  валюте (активы), тыс. руб.	2731817	2820640	3150440	418623	329800
Активы банка, тыс. руб.	21814442	39896564	42315640	20501198	2419076
Уровень валютной активности банка на валютном рынке, %	12,52	7,07	7,45	-5,08	0,38