Валютная политика

2.2 Анализ операций  ОАО «Альфабанк» 

На первом этапе анализа  определим объем валютных активов  за анализируемый период, а также  его долю в валюте баланса банка  и дадим оценку динамики доли валютных активов за анализируемый период. Общая величина активов, выраженных в иностранной валюте, может быть определена на основе данных оборотной  ведомости по счетам бухгалтерского учета как итог по активу столбца – на начало периода «Входящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах на отчетную дату» и, соответственно, на конец периода – «Исходящие остатки в иностранной валюте и драгоценных металлах». Данные об изменении объема валютных активов банка представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Изменение объема валютных активов банка, тыс. руб.

По данным таблицы 3 видно  увеличение по статье валютных активов  в 2012 году на 25,33% по сравнению с показателем 2010 года и на 17,48% по сравнению с  показателем 2011 года. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, можно оценивать положительно, так  как это свидетельствует о  росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах  и пр.); диверсификации активов банка  за счет расширения операций с иностранной  валютой; об увеличении объемов предоставленных  кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Рост валютных активов в банке в 2011 году был вызван не только ростом объемов  валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов за счет изменения курса рубля к доллару  США и евро. Так, доллар США к  рублю на 31.12.2010 года составлял 24,55 рубля, на 31.12.2011 года – 29,38 рубля, на 31.12.2012 года – 29,07 рубля. В то же время в 2012 году курс доллара США к рублю снижался. Таким образом, увеличение валютных активов в 2012 году свидетельствует о рисковой валютной политике банка (при изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются имеющиеся в наличии валютные активы банка).

Следует отметить, что доля валютных активов в общей сумме  активов в течение 2010-2012 гг. изменяется несущественно: в 2011 году она возросла на 0,38 пункта по сравнению с 2010 годом, а в 2012 году – на 0,59 пункта по сравнению  с 2011 годом и составила 6,62%. Это  обусловлено тем, что банк, проводя  достаточно рискованную политику по увеличению объема операций, проводимых в иностранной валюте, в то же время стремится поддерживать приемлемое соотношение между валютными  и невалютными активами.

Далее проведем анализ валютных операций по их видам (табл. 2.2).

Таблица 2.2. Динамика показателей  валютных операций банка

Из данных таблицы 2.2. видно, что в течение исследуемого периода  объемы валютных операций, за исключением  кредитов, предоставленных клиентам, возрастали. В целом объем валютных операций в 2012 году на 15,32% больше, чем  в 2010 году и на 11,69% выше показателя 2011 года. Наиболее существенный рост отмечается по валютным операциям с клиентами, объем которых в 2012 году на 38,26% выше, чем в 2010 году и на 14,84% выше показателя 2011 года.

В составе валютных операций с клиентами наиболее существенно  увеличивались объемы расчетов по отдельным  операциям, которые в 2012 году превысили  показатель 2010 года на 66,27%, а показатель 2011 года – на 55,06%. Рост объема операций с валютой объясняется увеличением  притока иностранной валюты на внутренний рынок, связанного, прежде всего, с высокими ценами на нефть на мировом рынке  и с переводом средств из долларовых активов в рублевые. Достаточно существенно  увеличились вложения банка в  ценные бумаги в иностранной валюте: на 41,37% в 2012 году относительно уровня 2010 года и на 29,32% относительно 2011 года. В то же время кредиты в иностранной  валюте сократились в 2012 году на 1,08% относительно уровня 2010 года и на 1,76% относительно уровня 2011 года. В 2012 году отмечается снижение популярности кредитов в валюте среди заемщиков. Это  было обусловлено тем, что ситуация на валютном рынке в 2011 году была нестабильной. Рост курса доллара в 2011 году сделал его объективно невыгодной валютой  кредитования, несмотря на то, что ставки по кредитам в долларах были ниже, чем  по рублевым. Повышение курса доллара  увеличивало стоимость таких  кредитов. Несмотря на снижение курса  доллара в 2012 году, четкой тенденцией этого года является переход на кредиты  в рублях. В условиях нестабильной экономики заемщики предпочитают брать  кредиты в той валюте, в которой  получают заработную плату.

Структура валютных операций банка представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Показатели структуры  активных валютных операций банка

Наибольший удельный вес  в структуре активных валютных операций занимают операции с клиентами: 60,53% в 2010 году, 60,60% в 2011 году и 62,31% – в 2012 году. Изменения удельного веса операций с клиентами за исследуемый период в целом не существенны. Однако, следует  отметить, что удельный вес кредитов в иностранной валюте в 2012 году на 5,55 пункта ниже, чем в 2010 году и на 4,58 пункта ниже показателя 2011 года. Данный факт обусловлен снижением объема валютного  кредитования, что связано с нестабильностью  курса доллара, а также общим  спадом покупательной способности населения и деловой активности предприятий. В то же время следует отметить, что доля валютных кредитов в структуре активных валютных операций достаточно высока: 39% в 2010 году, 38,03% в 2011 году и 33,45% в 2012 году.

Достаточно высокая доля предоставленных валютных кредитов, с одной стороны, является следствием диверсификации кредитного портфеля банка, однако, с другой – источником возникновения  повышенных рисков (в связи со снижением  курса валюты кредита), особенно в  случае предоставления валютных кредитов на длительный срок (более 1 года). Таким  образом, снижение доли валютных кредитов в структуре активных валютных операций может быть оценено как фактор сокращения уровня рисков банка –  как снижения валютных потерь от возможного непогашения кредита, так и с  сокращения потерь от курсовых разниц.

Далее проведем анализ валютных активов банка в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро, прочие валюты) (табл.2.4).

Таблица 2.4. Динамика валютных активов по основным видам валют

По данным таблицы 2.4 видно, что наибольшими темпами в 2012 году росли операции в евро: объем  операций увеличился на 18,36% относительно уровня 2010 года и на 14,63% относительно уровня 2011 года, что превышает темпы прироста валютных операций в целом.

Структура валютных операций по видам валют представлена в  таблице 2.5.

Таблица 2.5. Структура валютных активов банка в разрезе основных валют

В структуре активных валютных операций преобладают операции в  долларах США: 54% в 2010 году, 53% в 2011 году и 52% в 2012 году. При этом следует отметить некоторое снижение удельного веса долларовых операций с соответствующим  ростом доли операций в евро и прочих валютах. Высокий удельный вес активов  в долларах США обусловлен тем, что  в настоящее время сохраняется  тенденция проведения коммерческих сделок именно в долларах США, рядовые  граждане также традиционно ориентированы  на доллар США.

В процессе ведения банковской деятельности исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, в том числе  в иностранной валюте. Для банковской деятельности ресурсная база имеет  важное значение, поскольку коммерческие банки могут осуществлять активные операции только в пределах имеющихся средств, следовательно, пассивные операции определяют объемы и структуру активов банка.

В банке эти операции включают в себя следующие виды: 1) привлечение  депозитов: физических лиц; юридических  лиц, в том числе межбанковские  депозиты; 2) продажа за иностранную  валюту ценных бумаг; 3) получение кредитов в иностранной валюте от других банков; 4) выпуск облигаций в иностранной  валюте.