Валютная политика: понятие, цели и задачи

33. Формы международных расчетов.

В соответствии со сложившейся практикой  в настоящее время применяются  следующие формы международных  расчетов: инкассо, аккредитив, банковский перевод, авансовые расчеты, расчеты по открытому счету, расчеты в виде векселей и чеков, кредитные карточки (кредитовые и дебетовые).

На выбор форм международных  расчетов влияет ряд факторов:

• вид товара;
• уровень спроса и предложения на данный товар;
• экономические позиции контрагентов;
• степень доверия друг к другу;
• экономическая конъюнктура;
• политическая ситуация.

Банковский перевод  и инкассо.

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке.

Порядок расчетов следующий:

1. Заключение контракта.
2. Отгрузка экспортером товара в соответствии с условиями контракта. Получение экспортером транспортных документов.
3. Подготовка экспортером комплекта документов и представление их при инкассовом поручении своему банку.
4. Проверка банком документов и отсылка их вместе с инкассовым поручением инкассирующему банку.
5. Представление инкассирующим банком инкассового поручения и документов импортеру для проверки с целью получения платежа.
6. Получение инкассирующим банком платежа от плательщика и выдача ему документов.
7. Перевод инкассирующим банком выручки банку-ремитенту.
8. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Банковский перевод – поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму.

Документарный аккредитив: понятие и виды.

Аккредитив – поручение банка произвести по просьбе клиента оплату документов в пользу третьего лица – экспортера при выполнении им определенных условий.

Порядок расчетов следующий:

1. Заключение контракта.
2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.
3. Представление импортером заявления своему банку на открытие аккредитива с точным указанием условий.
4. Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление его экспортеру через авизующий банк.
5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача его бенефициару.
6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответствия условия контракта и в случае согласия отгрузка им товара в сроки.
7. Получение бенефициаром транспортных документов.
8. Предоставление бенефициаром документов в свой банк.
9. Проверка банком экспортера документов и отсылка их банку-эмитенту для оплаты.
10. Перевод банком-эмитентом выручки банку экспортера.
11. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.
34. Понятие и сущность международных расчетов.

Международные расчеты представляют собой организацию и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам.

В основном международные расчеты  осуществляются безналичным путем  через банки путем установления корреспондентских отношений между  кредитными организациями разных стран. С этой целью банки заключают  взаимные корреспондентские соглашения об открытии счетов (ностро – счетов данного банка в других банках и лоро – счетов других банков в данном банке).

Особенности международных расчетов:

1. Импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой платежных документов.
2. Международные расчеты регулируются нормативными национальными законодательствами, а также международными банковскими правилами и обычаями.
3. Международные расчеты – объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций.
4. Международные расчеты имеют документарный характер.
5. Международные расчеты осуществляются в различных валютах.
35. Этапы становления и развития системы валютного регулирования и валютного контроля.

Предпосылки возникновения валютного  регулирования в современной  России зародились в недрах предшествовавшей исторической эпохи – в советский  период. Данные предпосылки связаны  с разложением государственной монополии на все виды экономической деятельности, в том числе и валютной монополии, которая означала абсолютное право собственности государства на валютные средства и осуществление с ними соответствующих операций. Это право реализовывалось в попытках тотального управления государством всеми процессами, протекавшими в валютной сфере советского хозяйства, что исключала возможность возникновения в ней полноценных рыночных отношений, а значит, и лишало необходимости каких-либо регулирующих воздействий на нее извне.

В условиях валютной монополии в  СССР все золотые запасы страны, а также вся иностранная валюта концентрировались в руках государства, что позволяло создать резерв для обеспечения национальной валюты и для международных расчетов. Несмотря на провозглашение определенного золотого содержания денег, свободный размен их на золото был невозможен, исключая период обращения золотых червонцев 1922 - 1928 гг.²

Первые признаки разложения валютной монополии проявились в середине 80-х гг. прошлого века.

Основные этапы становления  системы валютного регулирования  в РФ представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Этапы становления системы  валютного регулирования в РФ

Этап	Хронологические рамки	Основное содержание этапа (режим  валютного курса рубля)
Первый	1992-1994гг.	Плавающий
Второй	1995-1997гг.	Наклонный коридор
Третий	1998гг.	Центральный курс
Четвертый	1999-2003гг.	Регулируемое плавание
Пятый	2004г. – настоящее время	Регулируемое плавание с постепенным  снижением вмешательства государства  в действие рыночного механизма

 

Первый этап (1992-1994 гг.) характеризуется  плавающим курсом рубля, низким уровнем  активности государства в валютной сфере. В этот период переходная экономика  страны отличается гиперинфляцией, которая  сопровождается высокими темпами обесценения национальной валюты и большими колебаниями ее курса по отношению к ведущим иностранным валютам. Банки предпочитают осуществлять сделки через валютную биржу, которая выступает гарантом производимых расчетов. Валютные операции сконцентрированы в Москве на ММВБ. Начинается формирование региональных валютных рынков. Валютные рынки создаются в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Новосибирске, Владивостоке. Завершился данный этап 11 октября 1997г. («черный вторник»), когда произошло резкое падение курса рубля и возникла острая необходимость усиления регулирующего воздействия государства на валютную сферу.

Второй этап (1995-1997 гг.) отличается применением в курсообразовании политики наклонного валютного коридора, который установил пределы колебания  валютного курса рубля в режиме его плавного снижения. Это привело к стабилизации валютного рынка, снижению рисков для его участников. В результате произошел существенный рост объема валютных операций на межбанковском валютном рынке и снижение объема биржевых сделок. На функционирование валютного рынка благоприятно сказались два события: 1) присоединение России в 1996 г. к VIII статье Устава МВФ, обязывающей членов данной организации отменить валютные ограничения на текущие валютные операции; 2)допуск нерезидентов на рынок государственных ценных бумаг – ГКО, существенно увеличивший объемы валютных операций.

Третий этап (1998 г.) характеризуется  введением политики центрального курса  рубля по отношению к доллару. Ее сущность состоит в поддержании  курса национальной валюты около среднего значения в 6,2 руб. за доллар. Это более либеральный режим регулирования валютного рынка по сравнению с валютным коридором. Его введение стало возможным в результате достижения относительно высокого уровня стабильности функционирования валютной сферы. Применять центральный курс в качестве ориентира формирования текущего курса рубля к доллару Правительством и Центральным банком РФ планировалось до 2000 г. Однако этим планам не суждено было сбыться. Финансовый кризис августа 1998 г., резкое падение курса рубля коренным образом изменили ситуацию на внутреннем валютном рынке. После принятия экстренных мер, направленных на стабилизацию финансовой и банковской сфер экономики страны, государство с 1999 г. возвратилось к режиму плавающего валютного курса рубля, но под контролем Центрального банка РФ (режим регулируемого плавания).

Четвертый этап (1999-2003 гг.) отличается режимом регулируемого плавания курса рубля по отношению к  доллару США и другим ведущим  иностранным валютам. Валютное регулирование обретает черты сложившейся системы воздействия государства на валютную сферу. Внутренний валютный рынок отличается стабильным функционированием. Из-за благоприятной рыночной конъюнктуры на мировых рынках сырья и энергоносителей значительно вырастает приток в страну иностранной валюты (преимущественно долларов США). Высокими темпами увеличиваются официальные золотовалютные резервы. Складываются  условия для укрепления рубля, а значит, и для дальнейших шагов по пути либерализации валютной политики государства, повышения степени конвертируемости национальной денежной единицы.

Пятый этап (2004 г. – по настоящее  время). В июне 2004 г. вступает в силу новый Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», создающий правовую основу для реализации взятого государством курса на либерализацию валютной политики, а, следовательно, соответствующие изменения в системе валютного регулирования. Либерализация валютной политики российского государства стала возможной благодаря существенному улучшению состояния финансовой сферы национальной экономики, платежного баланса страны. Основной причиной этого стали высокие цены на мировых рынках энергоносителей. С начала десятилетия на протяжении ряда лет они позволяли обеспечивать значительный приток иностранной валюты в страну, высокие доходы государственного бюджета, существенное увеличение официальных валютных резервов.

Возникают формальные основания для  перехода к полной конвертируемости рубля. Начиная с 2005 г. в курсообразовании в качестве операционного ориентира используется рублевая стоимость бивалютной корзины из евро и доллара США. Происходит дальнейшее постепенное укрепление национальной денежной единицы по отношению к доллару. Создаются условия для перехода к более гибкому формированию курса национальной валюты на внутреннем валютном рынке, минимизации воздействия на него со стороны Центрального банка.

За время функционирования системы  валютного регулирования в современной  России механизм валютного контроля внешней торговли претерпел эволюцию, обусловленную изменениями, происходившими в экономике страны, ее внешнеэкономической сфере, нормативно-правовой базе валютного регулирования и валютного контроля, составе и характере валютных ограничений, применяемых в отношении внешнеторговых операций (см. Таблицу 2).

Таблица 2 - Этапы становления системы  валютного контроля в РФ.

Этап	Хронологические рамки	Основное содержание этапа
Первый	1993-1995гг.	Введение валютного контроля экспорта
Второй	1996-1999гг.	Введение валютного контроля импорта  и контроля бартерных операций. Превращение валютного контроля в систему.
Третий	2000-2003гг.	Распространение валютного контроля на внешнеторговые операции с расчетами  в рублях и векселями
Четвертый	2004г.- по настоящее время	Либерализация валютной политики, существенная реконструкция механизма валютного контроля

 

 

 

 

 

 

 

 

36. Банковская и фирменная гарантия.

Чаще всего банковская гарантия как средство обеспечения обязательств применяется во внешнеторговых сделках. Сторонами правоотношений выступают: с одной стороны, банк-гарант и  обратившийся за гарантией клиент-принципал, с другой - кредитор-бенефициар.

По просьбе принципала банк выдает письменное обязательство кредитору  в том, что по его требованию гарант оплатит обязательство должника. Обращение бенефициара к гаранту  происходит в случае просрочки принципалом своих обязательств или при наступлении других условий, которые специально оговариваются между гарантом и принципалом.

В качестве гаранта может выступать  любая другая кредитная или страховая  организация.

Существует несколько видов гарантий, которые можно классифицировать по различным основаниям, например:

отзывная;

безотзывная.

Особенность отзывной гарантии заключается в том, что ее можно отозвать, не уведомляя об этом бенефициара.