Исследование финансового состояния ООО «ЛКМ Радуга»

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

 

_{,                                 (15)}

     где K3 - коэффициент маневренности собственного капитала;

     стр490(ф№1) - собственный капитал;

     стр190(ф№1) - долгосрочные активы. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

4. Коэффициент концентрации заёмного капитала:

 

_{,                                    (16)}  

     где K4 - коэффициент концентрации заёмного капитала;

     стр590(ф№1) - долгосрочные пассивы;

     стр690(ф№1) - текущие пассивы;

     стр700(ф№1) – баланс. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

 

_{,                                 (17)}  

     где K5 - коэффициент финансовой устойчивости;

     стр490(ф№1) - собственный капитал;

     стр590(ф№1) - долгосрочные пассивы;

     стр700(ф№1) – баланс. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:  

Таблица 5. Оценка финансовой устойчивости ООО «ЛКМ Радуга»

за 2008-2010 гг.²⁴ 

Показатели	Годы			Темп  роста, %
	2008	2009	2010	2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
А	1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	12,8	12,5	10,5	97,7	84
Коэффициент финансовой зависимости	7,8	8	9,5	102,6	118,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,05	0,5	0,17	1000	34
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,87	0,86	0,89	98,9	103,5
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств	-	-	-	-	-
Коэффициент финансовой устойчивости	0,13	0,12	0,11	92,3	91,6

 

     Из  Таблицы 5 видно, что коэффициент автономии организации в 2008 году составлял 12,8%, а в 2010 году он снизился до 10,5%. Уменьшение данного показателя свидетельствует о том, что ООО «ЛКМ Радуга» стало больше финансировать свою деятельность за счёт заёмных средств. Об этом свидетельствует положительная динамика коэффициента концентрации заёмного капитала.

     Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько активы организации финансируются за счет заемных средств. Нормативное  значение коэффициент  финансовой зависимости 0,4 – 0,6²⁵. В 2008 году он составил 7,8 пунктов, а к 2010 году увеличился на 22%, и его значение составило 9,5. Это означает, что анализируемая организация сильно зависит от внешнего заимствования. Увеличение коэффициента финансовой зависимости приводит к увеличению заёмных средств в структуре оборотных активов. К концу отчётного периода на 19% деятельности организации финансируется за счёт собственника, и на 81% - за счёт кредиторов.

     Анализируя  коэффициент маневренности собственного капитала, можно сказать, что организации зависит от заёмных источников средств при формировании своих оборотных активов. Этот коэффициент должен быть >0,5, а в анализируемой организации он составил 0,5 пунктов только в 2009 году, а в 2008 году и в 2010 году он меньше данной нормы. Вывод, что у организации наблюдается нехватка собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов к концу отчётного периода. Все оборотные активы формируются за счёт кредитов и кредиторской задолженности.

     Коэффициент концентрации заёмных средств тоже увеличился на 0,02 и составил 0,89 или 89%, в то время как в 2008 году он составлял 87%.

     Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств, оборачиваемость можно исчислять как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

Для расчета были использованы данные из Приложений 1 – 4.

       Рассчитаем следующие показатели  деловой активности за три года показателей, характеризующих эффективность и интенсивность использования основных средств:²⁶

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

 

_{,                                        (18)}

     ООА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

     стр290(ф№1) - текущие активы. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     2.  Фондоотдача: 

_,                                      (19) 

     ФО - фондоотдача;                                  

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

     стр120(ф№1) - основные средства и капитальные вложения. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     3.  Фондоёмкость:      

        

_,                                                    (20)

     ФЕ  – фондоёмкость;

     стр120(ф№1) - основные средства и капитальные вложения;

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     4. Фондорентабельность:  

_,                                   (21)

     ФР  – фондорентабельность;

     стр140(ф№2) - прибыль до налогообложения;

     стр120(ф№1) - основные средства и капитальные вложения. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009года:

     На  конец 2010 года:

     5. Коэффициент оборачиваемости запасов: 

,                                  ₍₂₂₎

     ОЗАП - коэффициент оборачиваемости запасов;

     стр020(ф№2) - затраты на производство и реализацию;

     стр210(ф№1) - запасы и затраты. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств: 

_{,                                 (23)}

     ОДС - коэффициент оборачиваемости денежных средств;

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

     стр260(ф№1) - денежные средства.  

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     7. Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности: 

_{,                                   (24)}

     ОДЗ - коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности;

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

     стр240(ф№1) - дебиторская задолженность. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: 

_{,                                    (25)}

     ОКЗ - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

     стр010(ф№2) - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

     стр620(ф№1) - кредиторская задолженность. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:  

Таблица 6. Динамика коэффициентов деловой активности

ООО «ЛКМ Радуга» за 2008 - 2010 гг.²⁷ 
 
 
 

Показатели	Годы			Темп  роста, %
	2008	2009	2010	2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.
Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов, раз	1,27	1,33	1,22	104,7	91,7
Фондоотдача	7,58	13,97	14,79	184,3	105,9
Фондоемкость, руб.	0,13	0,07	0,07	53,8	100
Фондорентабельность, руб.	0,86	1,64	1,47	190,7	89,6
Коэффициент  оборачиваемости запасов, раз	3,3	1,8	1,2	54,5	66,7
Коэффициент  оборачиваемости денежных средств	108,7	1291,3	3600,5	1188	278,8
Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	2	3,7	10,8	185	291,9
Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности	15,1	4,4	2	29,1	45,4

 

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов к 2009 году увеличился на 0,06 раз, а к 2010 году значение данного показателя уменьшилась на 0,11,что свидетельствует о замедлении оборота всех оборотных средств организации. На это могло повлиять неэффективная работа маркетинговых служб по организации сбыта.

    В течение всего анализируемого периода наблюдалось увеличение фондоотдачи, в 2008 году она составляла 7,58 тыс. руб., а 2010 году – 14,79 тыс. руб. Причиной этому является увеличение суммы выручки, в первую очередь из-за внешних факторов.

    Фондоёмкость  же в 2009 году повысилась на 77,8%, но в 2010 году сократилась на 6,4%.

    Фондоёмкость  является обратным показателем фондоотдачи. Он показывает  стоимость основных средств, приходящихся на 1 рубль произведённой  продукции. Фондоёмкость ООО «ЛКМ Радуга» увеличилась на 77,8% в 2009 году, но уменьшилась на 6,4% к 2010 году.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет отрицательную динамику. В 2008 году он составлял 2092 тыс. руб., а в 2010 году уменьшился и составил 667,5 тыс. руб. Это является негативным показателем, так как его снижение привело к снижению роста клиентов организации.

      Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 156,2 дня и составила 180 дней. Это свидетельствует об увеличения кредитования текущей производственной деятельности организации за счёт отсрочки платежей по заработной плате персоналу, государственным внебюджетным фондам и другим.

    Продолжительность оборота дебиторской задолженности  на много меньше продолжительности  оборота кредиторской задолженности. Это положительный фактор, так как ООО «ЛКМ Радуга» быстрее высвобождает долги своих дебиторов, чем наступает срок погашения своих краткосрочных обязательств.

     Рассмотрим эти изменения на рисунке 4: 

       

  Рис. 4 Структура капитала ООО «ЛКМ Радуга» в 2008 и 2010 гг. 

     Делая общие выводы, можно сказать о  снижении финансовой устойчивости ООО  «ЛКМ Радуга», собственного капитала не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.