Исследование финансового состояния ООО «ЛКМ Радуга»

     Анализируя  данные Таблицы 3, отметим скачкообразную динамику рентабельности продаж. С 2008 – 2009 г.г. данный показатель увеличился 0,3% и составил 11,7%, а в 2010 году составил 10% , т.е. сократился на 1,7%.

     Изменение рентабельности  продаж по чистой прибыли тоже неодинаковы в течение анализируемого периода. В 2009 году произошло незначительное увеличение данного показателя, он составил 9,4%, а в 2010 году – уменьшился на 1,4% и составил 8%.

     Такая же динамика у рентабельности активов, в 2008 году этот показатель составлял 9,4%, в 2009 году – увеличился на 2% и составил 11,4%, а в 2010 году - произошло значительно уменьшение на 2,4%, и показатель рентабельности активов составил 9%.

     Рентабельность  оборотных активов также не оставался неизменным в течение трёх лет, с 2008 – 2009 г.г. увеличился на 1,5%, а к 2010 году показатель рентабельности оборотных активов уменьшился на 2,8%.

     Произошло значительное увеличение  показателя рентабельности основного капитала, за три года он увеличился почти в два раза, т.е. с 65,7% в 2008 году, увеличение в 2010 году составило 117,2%. Эта положительная динамика в производственной деятельности ООО «ЛКМ Радуга».

     Рентабельность  собственного капитала в 2008 году составляла 86,4%, в 2009 году – 90,3%, в 2010 году – 78,7%. В результате срок окупаемости собственного капитала вырос на 15,4 года.  Этот показатель имеет важное значение для организации, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления капиталом. 

     Подводя итоги по Таблице 3, отметим, что все показатели рентабельности, кроме рентабельности основного капитала, понизились к концу анализируемого периода, это говорит о нестабильности в производственной деятельности организации.

     Отобразим динамику этих показателей на рисунке 2: 

     

Рис. 2. Динамика показателей рентабельности ООО «ЛКМ Радуга»

за 2008 - 2010 гг.¹⁹ 

     Для предотвращения финансовых трудностей в деятельности организации, мы рекомендуем проведение следующих мероприятий:

     - обеспечение производства продукции в соответствии с требованиями потребителя;

     - обеспечение конкурентоспособности производимой продукции путем повышения ее качества;

     - снижение себестоимости продукции;

     - создание товаров рыночной новизны.

     В следующем разделе данной главы  необходимо провести оценку ликвидности  и платежеспособности организации для более полного анализа финансового состояния организации.  

2.3. Оценка  ликвидности и платёжеспособности  ООО «ЛКМ Радуга» 

     Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Рассчитаем  показатели платёжеспособности и ликвидности ООО «ЛКМ Радуга» за 2008 - 2010 гг.:²⁰

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

_{,                                       (8)}

     где L1 - коэффициент абсолютной ликвидности;

     стр260(ф№1) - денежные средства;

     стр690(ф№1) - текущие пассивы. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

 

_{,                                                      (9)} 

     где L2 - коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

     стр290(ф№1) - текущие активы;

     стр690(ф№1) - текущие пассивы. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     3. Коэффициент общей платёжеспособности: 

_{,                                  (10)}

     где L3 - коэффициент общей платёжеспособности;

     стр300(ф№1) - баланс;

     стр590(ф№1) - долгосрочные пассивы;

     стр690(ф№1) - текущие пассивы. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     4. Коэффициент покрытия запасов: 

_{,                    (11)}

     где L4 - коэффициент покрытия запасов;

     стр490(ф№1) - собственный капитал;

     стр190(ф№1) - долгосрочные активы;

     стр690(ф№1) - текущие пассивы;

     стр210(ф№1) - запасы и затраты. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

     5. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов: 

_{,                                (12)}

     где L5 - доля собственных оборотных средств в покрытии запасов;

     стр490(ф№1) - собственный капитал;

     стр190(ф№1) - долгосрочные активы;

     стр210(ф№1) - запасы и затраты. 

     На  конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:  
 
 
 

Таблица 4. Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ЛКМ Радуга» за 2008 - 2010 гг.²¹ 

Показатели	Годы			Темп  роста, %
	2008	2009	2010	2009г. к 2008 г.	2010 г. к 2009г.
А	1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,0004	0,0003	20	75
Коэффициент текущей ликвидности	1,007	1,07	1,02	106,3	95,3
Коэффициент общей платежеспособности	1,15	1,14	1,12	99,1	98,2
Коэффициент покрытия запасов	3	1,9	1,2	63,3	63,2
Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов	0,02	0,13	0,02	650	15,4

 

     Анализ  коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о снижении платёжеспособности по своим обязательствам. Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в 2008 году составлял 0,002 пункта, в 2010 году значительно уменьшился и составил 0,0003 пункта. Причиной послужило уменьшение денежных средств и увеличения краткосрочных обязательств.

     Главным показателем платёжеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Показатель коэффициента текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения, т.е. 2. Значит, ООО «ЛКМ Радуга» не сможет погасить обязательства по кредитам за счёт оборотных средств.

     За  весь анализируемый период коэффициент общей платёжеспособности уменьшился на 0,03 пункта. Это свидетельствует о снижении финансирования своей деятельности за счёт заёмных средств.

     В течение анализируемого периода  коэффициент покрытия запасов организации выше нормативного значения, т.е. 1. Наибольшее значение данного показателя было в 2008 году, тогда он составил 3 пункта, но к 2010 году сократился до 1,2 пунктов.

     Показатель  доли собственных оборотных средств организации носит скачкообразную динамику. С 2008 – 2009 г.г. данный показатель увеличился на 0,11, а в 2010 году обратно сократился и составил 0,02 пункта. Увеличение стоимости внеоборотных активов привели к уменьшению собственных оборотных средств ООО «ЛКМ Радуга», в последствии чего доля собственных оборотных средств в покрытии запасов уменьшилась. Это означает, что организация в 2010 году покрыла запасы краткосрочными обязательствами. Производство лакокрасочных материалов в данной организации связано с сезонностью, так что эта нормальная ситуация.

     Рассмотрим изменение коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента общей платёжеспособности на рисунке 3: 

     

Рис. 3. Динамика изменения абсолютной ликвидности, текущей ликвидности и общей платёжеспособности ООО «ЛКМ Радуга» за 2008 – 2010 гг. 

     Делая общие выводы «ЛКМ Радуга» за 2008 - 2010 г.г., можно отметить, что общая ликвидность неудовлетворительна из-за недостаточности собственных оборотных средств, а соответственно и невозможности покрытия наиболее срочных обязательств. К концу 2010 года наличие денежных средств значительно меньше, чем сумма всех обязательств. И если организация не предпримет меры по улучшению своей платёжеспособности, то существует большой риск стать банкротом.

       Для повышения ликвидности  и уровня платёжеспособности организации мы рекомендуем:

     - сокращение непроизводственных расходов;

     - увеличение прибыльности продаж (за счет снижения затрат);

     - использование системы скидок.

     Для полноты анализа финансового  состояния ООО «ЛКМ Радуга»  в следующем разделе проведём анализ её финансовой устойчивости и выясним, насколько анализируемая организация зависит от кредиторов. 

2.4. Анализ  финансовой устойчивости и деловой активности организации 

     Финансовой устойчивость²² - финансовая независимость организации, способность её маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность для бесперебойного процесса деятельности. Этот показатель тесно связан с перспективной платежеспособностью. Финансовая устойчивость определяется показателями, характеризующими состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками покрытия. При анализе в основном изучаются соотношения собственного, заемного и общего капитала. Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых показателей. Их анализ заключается в сравнении их с базовыми величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период.

     Для анализа финансовой устойчивости ООО «ЛКМ Радуга» рассчитывается ряд показателей:²³

1. Коэффициент автономии:

 

_{,                                             (13)}                                                              

     где K1 - коэффициент автономии;

     стр490(ф№1) - собственный капитал;

     стр700(ф№1) – баланс. 

     На конец 2008 года:

     На  конец 2009 года:

     На  конец 2010 года:

2. Коэффициент финансовой зависимости:

 

_{,                                          (14)}

     где K2 - коэффициент финансовой зависимости;

     стр700(ф№1) – баланс;

     стр490(ф№1) - собственный капитал.