Исследование финансового состояния ООО «ЛКМ Радуга»

     1. Большая доля заёмных средств в пассивах, которая в 2010 году составила 89,4% (об этом свидетельствует рассчитанный показатель финансовой устойчивости).

     2. Соотношение заёмного капитала и собственного капитала намного превышает предельные значения. С 2009 - 2010 годов наблюдается тенденция увеличения доли заемного капитала и снижения собственного на 2,3%, а это означает что на 1 тыс. руб. собственных средств приходится 2,3 тыс. руб. заёмных средств (см. Таблицу 5).

     3. Коэффициент манёвренности собственного капитала низкий по показателям последних трёх лет (см. Таблицу 5).

     Для выхода из сложившейся ситуации, ООО «ЛКМ Радуга» необходимо принять меры по финансовому оздоровлению. Кроме этого предлагаем провести диагностику банкротства предприятия на основе модели Казанского государственного технологического университета, поскольку именно такая модель больше всего подходит для нашей организации.

     Восстановление  платежеспособности является целью  лишь начального этапа оздоровления предприятия, позволяющего не допустить развития ситуации банкротства³⁶. Вместе с тем финансовое оздоровление предприятия подразумевает создание условий для стабильного поддержания его платежеспособности и финансовой устойчивости. Необходимый базис для поддержания долгосрочной финансовой состоятельности организации создает лишь максимально эффективное использование всех его активов, позволяющее наиболее полно реализовать потенциальные возможности организации.

     Критерием оценки целесообразности финансового  оздоровления предприятия является наличие неиспользуемых потенциальных возможностей обеспечения прибыльной деятельности.

       Финансовое оздоровление — это  процесс разработки и реализации комплексной антикризисной стратегии деятельности предприятия, направленной на восстановление платежеспособности предприятия в текущем периоде и обеспечение оптимального использования его финансового потенциала в долгосрочной перспективе.

     Для финансового оздоровления предприятия  необходимо применение стратегических подходов, в соответствии с которыми программа финансового оздоровления ООО «ЛКМ Радуга» должна включать мероприятия как стратегического, так и тактического характера. Реализация тактических мероприятий обеспечивает восстановление платежеспособности организации в текущем периоде, тогда как реализация стратегических мероприятий позволяет достичь оптимального уровня использования финансового потенциала организации в долгосрочной перспективе. Предложенный подход к финансовому оздоровлению в отличие от существующих подразумевает необходимость одновременной разработки и реализации и тактических, и стратегических мероприятий³⁷.

     Нами  будет предложено разработать программу финансового оздоровления, которая будет основываться на разработке и реализации мероприятий не только в области финансового менеджмента, но и в сфере управления производством и персоналом, а также в области маркетинга. Необходимость подобного комплексного подхода к разработке и реализации программы финансового оздоровления объективно обусловлена природой финансового кризиса, который является следствием негативных процессов во всех областях деятельности предприятия.

     С целью выбора варианта антикризисной стратегии в процессе финансового оздоровления ООО «ЛКМ Радуга» рекомендуется использовать матрицу «рынок — товар — кризис» (рисунок 6).

     В соответствии с предложенной матрицей принципиальное направление оздоровления организации (будь то перепрофилирование, ликвидация или повышение деловой активности) можно определить в зависимости от сочетания факторов «рынок — товар — кризис». Качественная оценка состояния рынка и конкурентоспособности товара должна проводиться с помощью метода балльных оценок при использовании мнений экспертов.

низкая высокая конкурентоспособность

товара

1 - стратегия  снятия материала; 2 - стратегия поворота; 3 - стратегия товарной экспансии; 4 - стратегия осторожного наступления; 5 - стратегия ликвидации; 6 - стратегия агрессивной защиты; 7 - стратегия глобальной экономии; 8 - стратегия отсечения лишнего. 

Рис.6. Матрица выбора антикризисной стратегии в процессе финансового оздоровления 

     Программа финансового оздоровления анализируемой организации должна основываться на определенной совокупности информации, позволяющей принять управленческое решение относительно мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «ЛКМ Радуга». Подобная информация может быть получена в результате проведения диагностики, целью которой является раннее обнаружение признаков кризисного развития организации и постановка диагноза на основе наблюдаемых тенденций. Традиционно в процессе диагностики рекомендуется использовать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а так же различные модели, позволяющие оценить вероятность развития кризисной ситуации.

     Однако  диагностика состояния организации должна обеспечивать не только постановку диагноза, но и исходную информацию для разработки проектов управленческих решений. Комплекс показателей диагностики состояния организации должен быть выполнен существующими показателями анализа денежных потоков, позволяющими получить достаточную информацию о причинах развития кризисной ситуации и возможных путях оздоровления организации³⁸.

     Для улучшения финансового состояния  ООО «ЛКМ Радуга» необходимо разработать комплекс мер по различным направлениям:

     1. повысить эффективность работы организации и укрепить её финансовое состояние;

     2. рационально использовать основные средства;

     3. снизить трудоемкость продукции;

     4. сократить расходы по амортизации основных производственных фондов;

     5. экономить трудовые и материальные ресурсы, потребляемые в организации.

     Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главной причин банкротства.

     Большую помощь в выявлении резервов улучшения  финансового состояния ООО «ЛКМ Радуга» может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и  маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. 

     Также требуется принять дополнительные управленческие решения по поводу регулирования  доходности внешних финансовых ресурсов. Особое внимание следует обратить на возможность погашения задолженностей, дебиторской и кредиторской, величина которых велика и снижает платежеспособность нашей организации. При решении этой проблемы, возможно, потребовалось бы меньше дополнительных средств, что повлекло бы снижение расходов.

     Поиск резервов повышения прибыли и  рентабельности  производства - одна из важнейших задач любого предприятия. Для их увеличения нужно:

     - снизить себестоимость продукции;

     - расширить рынок сбыта;

     - ускорить сбыт и реализацию продукции;

     - совершенствовать ассортимент.

     Только  применение комплекса мер позволит улучшить финансовое состояние, платежеспособность и будет способствовать росту общей эффективности деятельности предприятия. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Основная  цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

     Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления её деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

     Данная  работа была написана по документам ООО  «ЛКМ Радуга», предметом деятельности, которой  является  оптовая и  розничная торговля лакокрасочных материалов.

     Анализируя  результаты финансово – хозяйственной  деятельности, полученные при анализе  можно сделать следующие выводы:

     Общий темп прироста имущества характеризуется  увеличением стоимости имущества организации. Прирост внеоборотных активов составил 73,6%, это связано с приобретением новой техники в 2010 году, что сказывается положительно, поскольку используемая техника для производства лаков и красок для данного предприятия имеет большое значение. 

     Оборотные активы увеличились на 34,2%.  На это изменение в большей степени повлияло увеличение доли краткосрочных финансовых вложений. Это положительная тенденция.  Доля запасов выросло с 2008 по 2010 года на 84,8%. Это свидетельствует об увеличения производственной деятельности организации. Коэффициент участия запасов в оборотных активах организации повысился с 34 до 86,8 за 2008 - 2010 гг. Это не всегда является положительным явлением, поскольку излишек запасов на предприятии приводит к замораживанию их на складе.

     Источники формирования капитала общества значительно изменили свою структуру в течение трёх лет. Доля заёмного капитала в 2009 году составила 87,2%. Из – за этого организация вынуждена использовать текущее кредитование своей деятельности. Для анализируемой организации, которая занимается оптово - розничной торговлей, это отрицательная тенденция

     Общая кредиторская задолженность увеличилась  на 4425 тыс. руб., что является положительным эффектом. Доля краткосрочных займов и кредитов в анализируемой организации уменьшились на 50%. Это положительная динамика, что говорит о сокращении финансирования производственной деятельности ООО «ЛКМ Радуга» за счет краткосрочных кредитов.

     Главным показателем платёжеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Проследив динамику этого коэффициента, можно заметить, что к концу 2010 года этот показатель уменьшился до значения 0,0003. Это негативное явление связано с уменьшением денежных средств и увеличением краткосрочных обязательств. Величина показателя очень далека от оптимального его значения, а значит, организации необходимо принять меры по укреплению платежеспособности по краткосрочным обязательствам.

     Общий показатель платёжеспособности тоже ниже оптимального значения. За период с 2008 по 2010 года он уменьшился на 3%, и в 2010 году составил 1,12 пункта. ООО «ЛКМ Радуга» сократило финансирование своей деятельности за счёт заёмных средств.

     Так же у организации практически  отсутствуют собственные оборотные средства. Об этом свидетельствует коэффициент обеспеченности       собственными средствами, который уменьшилась в 2010 г. до значения 0,02. Это говорит о том, что данная организация финансирует  свой оборот в основном заёмными средствами.

     Делая общие выводы, можно отметить, что  общая ликвидность фирмы ООО «ЛКМ Радуга» неудовлетворительна из-за недостаточности собственных оборотных средств, а соответственно и невозможности покрытия наиболее срочных обязательств. К концу года наличие денежных средств значительно меньше, чем сумма всех обязательств. И если организация не предпримет меры по улучшению своей платёжеспособности, то существует большой риск стать банкротом.

     Организации зависит от заёмных источников средств при формировании своих оборотных активов. У организации наблюдается нехватка собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов к концу отчётного периода. Все оборотные активы формируются за счёт кредитов и кредиторской задолженности. Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. В конце года организация могла оплатить лишь половину своих краткосрочных обязательств. Общая ликвидность ООО «ЛКМ Радуга» неудовлетворительная, вследствие недостаточности собственных оборотных средств, а соответственно и невозможности покрытия наиболее срочных обязательств. К концу 2010 года наличие денежных средств значительно меньше, чем сумма срочных обязательств. Практически все показатели, характеризующие платёжеспособность находятся на уровне ниже нормы. Финансовая ситуация организации за все три года  приравнивается к предприятию с кризисным финансовым состоянием, при котором организация полностью зависит от заёмных источников финансирования.