Оборотный капил и оборотные активы

 

По данным таблицы 2.4. можно сделать  следующие выводы.

В структуре отрасли растениеводства в динамике 2009-2011гг. произошли следующие изменения.

Денежная выручка от реализации зерновых и зернобобовых культур  в  2009 г. была выше по сравнению с 2011 г. И составила 17542 тыс.руб., или произошло уменьшение выручки на 7485 тыс.руб.

По этим данным можно сделать  вывод, что организация в большей  степени специализируется на отрасли  растениеводства.

В структуре товарной продукции  в динамике 2009-2011 гг. по отрасли животноводства произошли следующие изменения:

Стоимость скота в 2011г. по сравнению  с 2009г. увеличилась на 335 тыс.руб. и составила 4285 тыс.руб. Выручка от реализации свиней имеет непостоянную тенденцию, в 2009 г. составила 142 тыс.руб., а в 2010 г. выручка от реализации данной продукции вообще отсутствовала, но в 2011 г. она составила 214 тыс.руб. Также возросла стоимость продукции животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде на 3554 тыс.руб. и составила 16784 тыс.руб. в 2011 году.

Динамика основных экономических  показателей представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5. – Основные экономические  показатели деятельности

ЗАО «Маяк»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение 2011г. к 2009г.
				сумма, тыс.руб. (+,-)	в % к итогу
Выручка от продаж продукции, работ, услуг, тыс.руб.	56660	47304	45473	-11187	80,26
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ и услуг, тыс.руб.	54271	60425	44303	-9968	81,63
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	2389	-13121	1170	-1219	48,97
Чистая прибыль, тыс.руб.	3305	-24889	915	-2390	27,69
Рентабельность (убыточность) основной деятельности	4,40	-21,71	2,64	-1,76	60,00
Среднесписочная численность, чел.	287	228	198	-89	68,99
Производительность труда, тыс.руб./чел.	197,42	207,47	229,66	32,24	в 1,2 раза
Среднегодовая заработная плата на 1 работника, тыс.руб.	67,47	54,01	56,79	-7,68	88,10
Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс.руб.	73220,50	78708,50	86992,50	13772,00	в 1,2 раза
Фондоотдача, руб./руб.	0,77	0,60	0,52	-0,25	67,53

 

По данным таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период наблюдается  тенденция к снижению выручки  от продаж и себестоимости проданной  продукции, причем темпы снижения выручки  от продаж (19,7) опережали темпы снижения себестоимости проданной продукции (18,3), что оказало влияние на результаты основной деятельности организации. В 2011 году был получен убыток от продаж в сумме 1219 тыс.руб.

Рентабельность основной деятельности в 2011 году составила 2,64 %, и чистая прибыль составила 915 тыс.руб. в 2011 году. Производительность труда за анализируемый период возросла в 1,2 раза, что в большей степени связано с сокращением численности персонала за анализируемый период на 31 %.

Среднегодовая стоимость  основных фондов имеет тенденцию к росту, но в результате снижения выручки от продаж, фондоотдача снизилась на 32,5% и составила в 2011 году 0,52.

3.Механизм управления  оборотным капиталом ЗАО «Маяк»

3.1. Анализ состава  и структуры оборотного капитала  организации

     Анализ оборотных  средств является одним из  важнейших элементов анализа  финансового состояния предприятия.  Это определяется тем, что факторами влияющими на финансовое положение предприятия, выступают: во-первых, потребность собственного оборотного капитала и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств.

     При анализе  оборотных средств необходимо  показать эффективность использования  оборотного капитала, который оказывает  влияние на финансовые результаты  деятельности предприятий. При  ее анализе применяются следующие  показатели: наличие собственных  оборотных средств, соотношение  между собственными и заемными  ресурсами, платежеспособность предприятия,  его ликвидность, оборачиваемость  оборотных средств.

     Наличие собственных  оборотных средств, а также  соотношение между собственными  и заемными оборотными ресурсами  характеризует степень финансовой  устойчивости предприятия.

     Платежеспособность  предприятия показывает возможность  своевременно и полностью выполнять  обязательства, и платежеспособность  предприятия выражает его ликвидность.

     Для того  чтобы иметь полное представление  о состоянии оборотного капитала  на предприятии необходимо провести  анализ структуры, движения, а  также источников его образования.

 

 

Таблица 3.1. - Состав и структура оборотных активов ЗАО «Маяк»

Виды основных фондов	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. в % к 2009г.
	Стои- мость, тыс.руб.	в % к итогу	Стои- мость, тыс.руб.	в % к итогу	Стои- мость, тыс.руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы, в т.ч.	79978	85,8	57404	78,3	77377	90,6	97,0
- сырье, материалы	31471	33,8	14317	19,5	-	-	-
- животные на откорме	19574	21,0	27497	37,5	-	-	-
- затраты в незавершенном  производстве	11296	12,1	13823	18,9	-	-	-
- готовая продукция	17637	18,9	1767	2,4	-	-	-
Дебиторская задолженность  до 12 месяцев.	13037	14,0	13268	18,1	7913	9,3	61,0
Денежные средства	233	0,3	2602	3,6	74	0,1	32,0
Итого оборотных средств	93248	100,0	73274	100,0	85364	100,0	Х

 Источник: Бухгалтерский баланс.

Проанализировав таблицу 3.1, можно сделать вывод,  что в ЗАО «Маяк» за анализируемый период  2009-2011 гг. произошло уменьшение практически всех оборотных фондов, денежные средства сократились на 68%, дебиторская задолженность также уменьшилась и в 2011 году составила 7913 тыс.руб., что в 1,6 раза меньше, чем в 2009 году – 13037тыс.руб. Общая стоимость оборотных средств ЗАО «Маяк» за исследуемый период сократилась на 7884 тыс. руб. Следовательно, данное предприятие имеет достаточное количество оборотных средств, которое постоянно сокращается.

3.2. Влияние состава оборотных активов на платежеспособность предприятия ЗАО «Маяк»

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Ликвидность баланса  это возможность предприятия  обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса зависит  от степени соответствия величины имеющихся  платежных средств величине долгосрочных долговых обязательств. Степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого может  быть осуществлена трансформация какого либо актива в денежные средства. Чем  короче период, тем выше ликвидность  актива.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  погашения.  

Для детального анализа платежеспособности предприятия проанализируем в динамике абсолютные и относительные структурные  сдвиги оборотных активов предприятия. 

С помощью анализа ликвидности  баланса проведем оценку изменений  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в  денежные средства, активы организации  разделяются на следующие группы:

Наиболее абсолютные ликвидные  активы А1:

• суммы по всем статьям  денежных средств, которые  могут  быть  использованы для проведения расчетов немедленно;

• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Высоколиквидные активы  А2  — активы,  для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, —

• дебиторская задолженность (платежи  по  которой  ожидаются  в  течение  12 месяцев после  отчетной даты);

• прочие дебиторские активы.

Среднеликвидные активы А3 - наименее ликвидные активы —

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

• налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям;

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более  чем  через 12 месяцев после  отчетной даты).

Неликвидные активы А4: все статьи раздела I баланса «Внеоборотные  активы».

Обязательства организации (статьи  пассива  баланса)  также  группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства  П1:

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• прочие краткосрочные  обязательства;

• ссуды, не погашенные в  срок.

Краткосрочные пассивы  П2:

• краткосрочные займы  и кредиты;

• прочие займы, подлежащие погашению в течение  12  месяцев  после  отчетной даты.

Долгосрочные пассивы  П3:

• долгосрочные кредиты  и займы, статьи раздела IV баланса.

Постоянные пассивы П4:

• статьи раздела III баланса  «Капитал и резервы»;

• отдельные статьи  раздела  V  баланса  «Краткосрочные  обязательства»,  не вошедшие в предыдущие группы;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих  расходов.

Для  сохранения  баланса  актива  и  пассива  итог  данной  группы   следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Относительные показатели ликвидности  сравним в динамике за 2009–2011 гг. Анализ ликвидности баланса проводится по данным таблицы 3.2. 

 

 

Таблица 3.2.- Анализ ликвидности  баланса ЗАО «Маяк»

Актив	2009г.	2010г.	2011г.	Пассив	2009г.	2010г.	2011г.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2009г.	2010г.	2011г.
А1	233	2602	74	П1	31169	25609	21856	-30936	-23007	-21782
А2	13037	13268	7913	П2	17030	25787	38020	- 3993	-12519	-30107
А3	79978	57404	77377	П3	3353	9678	15386	+ 76625	+ 47726	+ 61991
А4	39314	46522	49559	П4	81010	58722	59661	-41696	-12200	- 10102