Оборотный капитал предприятий

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО

 Ангарская государственная  техническая академия

Кафедра экономики, маркетинга и психологии управления

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Финансы организаций (предприятия)

тема: "Оборотный капитал предприятий"

Вариант №8

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. ФК

                                              

Проверил:

к.э.н., доцент 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ангарск, 2012г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ...……………………………………………………………………3

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ…………………………………………………….5

1.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА……………………………………………………..………………5

1.1. Состав и структура оборотных средств…………………………………...5

1.2. Кругооборот оборотных средств…………………………………………..6

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………….…...8

2.1. Анализ состава и источников  формирования оборотного капитала……8

2.2. Анализ использования оборотных средств предприятия ……………….14

3. МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПЛАНОВОЙ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ………………………………………………….…15

3.1. Методы планирования оборотного капитала………………………..........15

3.2. Методы нормирования оборотных средств……………………………….17

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………………………………………………...20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....31

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ.………………………………34

 

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике  вызвал серьёзные изменения всей финансовой системы и в первую очередь её основного звена –  финансов предприятий. В результате проводимых в стране реформ появились  негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Целью предпринимательской деятельности предприятий является получение прибыли, которая служит основным источником и предпосылкой расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников.

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определенной денежной суммой на расчетном счете и других счетах в банках и кассах для осуществления своевременных расчетов с кредиторами. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы). Они представляют собой часть производственного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотный капитал, предназначенный  для обеспечения непрерывности  процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность  его использования.

 Из этого вытекает  актуальность данной курсовой  работы, которая заключается в  выборе оптимальной политики  управления оборотным капиталом.  Установление оптимального соотношения  между собственными и привлеченными  средствами, обусловленного специфическими  особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсов, а также обеспечивает своевременные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Основная цель курсовой работы является исследование понятия  оборотного капитала предприятия, а  также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

 В курсовой работе  были поставлены и решены следующие  задачи:

1. раскрыть сущность экономического содержания и основы организации оборотного капитала
2. показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале
3. изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику исчисления.

Объектом исследования данной работы являются экономические  отношения, связанные с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

1.1. Состав и  структура оборотных средств

Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотном капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации (схема).

 

 

 

 

   

 

   

 

  

 

 

Схема – Оборотные  средства предприятия

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие нуждается  в денежных средствах, необходимых  для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. 

Оборотные средства в  хозяйственной практике включают в  себя (в денежном выражении) стоимость  материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например, страховые взносы), денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета) [7].

1.2. Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся  в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения - в сферу производства.

На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот по схеме:

Д-Т-П-Г-Д',                                                      (1)

   где Д - денежные средства; авансируемые предприятием;

Т - товарные запасы, необходимые  предприятию;

П - производство;

Г - готовая продукция;

Д'- денежные средства, полученные от продажи продукции, включая прибыль  от реализации.

Однако это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент времени покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских  и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Это можно проиллюстрировать на примере предприятий пищевой промышленности. Например, сезонность, характерная для сахарной, масложировой, крахмалопаточной и других отраслей, вызывает задержку средств на первой (денежной) стадии кругооборота. Длительность производственного цикла и относительно большой объем незавершенного производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное производство задерживает средства на второй стадии кругооборота - производственной. Неравномерность реализации продукции в такой отрасли, как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств в третьей стадии кругооборота - товарной.

Таким образом, из изложенного следует, что общая длительность кругооборота оборотных средств есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений это  приводит к снижению конкурентоспособности  предприятия в целом, ухудшению  его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами [7].

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ источников  формирования оборотного капитала

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние  на уровень эффективности использования  оборотных средств. Избыток оборотных  средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Формирование оборотных  средств происходит в момент создания организации, когда формируется  ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, отложенных налоговых обязательств, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников — кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов.

Таким образом, источниками  формирования оборотных средств  являются:

1. собственные средства;
2. средства, приравненные к собственным;
3. заемные средства;
4. привлеченные средства.

За счет собственных  источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Резервный капитал —  это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при  отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества.