Оценка финансового состояния ООО "Сладкая жизнь"

Составление финансовой отчетности в условиях рынка  основано на ряде принципов, которые делают ее достаточно эффективным инструментом финансового управления. [17, с. 11] К ним относятся:

• полнота  отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций;

• правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности а Российской Федерации;

• тождество  данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на проведения годовой инвентаризации;

• соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементы финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. [26, с. 5] Среди них можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый  анализ;

• метод  финансовых коэффициентов;

• факторный  анализ.

Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных  статей отчетности по сравнению с  предшествующим годом, полугодием или  кварталом. [26, с. 5]

Вертикальный  анализ проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Финансовые  коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой.

 

1.2 Методика оценки финансового состояния и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [26, с. 12]

Методика  анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа:

• Общая  оценка финансового состояния и  его изменения за отчетный период;

• Анализ ликвидности баланса;

• Анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка  финансового состояния и его  изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют основу анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний  анализ производится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

В ходе анализа для характеристики различных  аспектов финансового состояния  применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. [8, с. 15]

Для оценки финансового состояния, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

• наличие  и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования;

• оптимальность  структуры пассивов предприятия, его  финансовую независимость и степень  финансового риска;

• оптимальность  структуры активов предприятия  и степень производственного  риска;

• оптимальность  структуры источников формирования оборотных активов;

• платежеспособность и инвестиционную привлекательность  предприятия;

• риск банкротства (несостоятельности);

• запас  финансовой устойчивости.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [9, с. 17]

Основные  задачи анализа:

1. Своевременное  выявление и устранение недостатков  в финансовой деятельности и  поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия. 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). [12, с. 14]

Один  из создателей балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру  и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп роста статей баланса); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить  на три группы:

• Показатели структуры баланса;

• Показатели динамики баланса;

• Показатели структурной динамики баланса.

Для общей  оценки финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (таблица 1).

 

 

 Группировка статей актива и пассива                              Таблица 1

 

АКТИВ	ПАССИВ
Имущество	Источники имущества
1.1 Иммобилизованные  активы	1.1 Собственный  капитал
1.2 Мобильные,  оборотные активы 1.2.1 Запасы  и затраты 1.2.2 Дебиторская  задолженность 1.2.3 Денежные  средства и ценные бумаги	1.2 Заемный  капитал  1.2.1Долгосрочные  обязательства  1.2.2 Краткосрочные  кредиты и займы  1.2.3 Кредиторская  задолженность

 

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Активы  предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому  наиболее общую структуру активов  характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле

                                      оборотные активы

К_о/в =          (1)            внеоборотные активы    

 

Значение  данного показателя в большей  степени обусловлено кругооборотом средств анализируемой организации. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.

Более конкретный анализ структуры активов  и ее изменения проводится в другой таблице отдельно в отношении  каждого укрупненного вида актива. В ходе анализа выясняются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива. [19, с. 21]

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия

 

                            реальный собственный капитал

      К_а =           (2)

               общая величина источников средств организации

 

 

и коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, вычисляемый по формуле:

(скорректированные  долгосроч. пассивы

                                  + скорректированные краткосроч. пассивы)

             К_з/с =            (3)

                                           реальный собственный капитал

 

 

При расчете  данных коэффициентов следует брать реальный собственный капитал или чистые активы.

Нормальное  ограничение для коэффициентов: К_а > 0,5, К_з/с > 1 означают, что обязательства организаций могут быль покрыты собственными средствами. [33, с. 24]

Сначала проводится предварительный анализ структуры пассива аналогично анализу структуры активов, затем детализированный анализ структуры пассивов отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.

Наиболее  полно финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных  заемных средств. Желательно, чтобы  они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму  текущих активов (оборотных средств) принято делить на части: