Понятие, основные элементы финансовой политики предприятия

 

Содержание

Введение 

Глава 1. Понятие, основные элементы финансовой политики предприятия.

Глава 2. Методы повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Глава 3. Стратегии  финансовой политики предприятия в  условиях рынка.

Заключение.

Список использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Финансовой политикой предприятия называют совокупность мероприятий, относящихся к организации финансовых отношений. Цель финансовой политики – осуществление функций и задач, отражаемых в стратегии и тактике развития предприятия. Для эффективного достижения цели финансовая политика учитывает не только внутренние, но и внешние условия функционирования предприятия.

 

Различают финансовую политику доходов и расходов. Если финансовая политика доходов имеет  основное направление в получении максимальных финансовых поступлений, то политика расходов направлена на оптимизацию использования финансовых ресурсов.

 

В условиях рыночного  общества не существует финансовой политики, единой для всех предприятий. Каждый субъект хозяйствования может иметь собственные цели и задачи, которые и являются основанием для принятия той или иной финансовой политики, решения вопросов формирования и использования прибыли и доходов предприятия, выплаты дивидендов, а также в регулировании (минимизации, оптимизации) производственных издержек и увеличении объемов продаж. Огромное влияние на формирование финансовой политики оказывают процессы инфляции, существующая система государственного налогообложения и таможенных пошлин, а также различные финансово-экономические кризисы (наподобие того, который сейчас переживает весь мир).

 

В настоящее  время лишь немногие предприятия  проводят активную финансовую политику, большинство же предпочитает обходиться реактивной, то есть, управленческие решения принимаются в качестве реакции на текущие проблемы. Подобный вариант никак нельзя назвать эффективным, так как в нем отсутствует долгосрочная перспектива – каждое решение является своеобразным «ответом большевиков Керзону», и способствует лишь решению сиюминутных вопросов. Построить на этом зыбком основании какой-либо долговременный план развития попросту невозможно.

 

Мало того, что  при такой форме управления интересы предприятия вступают в противоречие с фискальными интересами государства, но предприятие не в состоянии оперативно реагировать на инфляционные процессы, и рентабельность производства перестает соответствовать цене денег и рентабельности финансовых рынков. Подобных противоречий множество, и реактивная финансовая политика приводит лишь к слабой доходности, а то и к убыточности предприятий. Малейшее потрясение рынка, уж не говоря о глобальном кризисе, и предприятие просто не в состоянии не то что приносить прибыль, но даже удержаться на плаву.

 

Управление  финансами предприятия должно осуществляться не в качестве «быстрого реагирования» и «скорой помощи», но на основании грамотного анализа финансово-экономического состояния. При этом следует учитывать не только стратегические цели деятельности предприятия, но и адекватность рыночным условиям.

К основным стратегическим задачам финансовой политики относятся:

получение предприятием максимальной прибыли (максимизация прибыли);

оптимизация структуры  капитала предприятия;

обеспечение финансовой устойчивости;

достижение  прозрачности финансово-экономического состояния для собственников (в том числе и для инвесторов и кредиторов);

обеспечение инвестиционной привлекательности;

создание эффективного механизма управления;

использование рыночных механизмов привлечения финансов.

 

При разработке финансовой политики предприятия акцент делается на следующих направлениях:

анализ финансово-экономического состояния;

выработка кредитной  политики;

управление  оборотными средствами;

управление  кредиторской и дебиторской задолженностями;

управление  издержками предприятия (к этому относится и выбор амортизационной политики);

выбор дивидендной  политики.

 

Финансовая  политика предприятия ни в коем случае не должна быть догматична, а тем  более – опираться на непроверенные  факты и данные. Строгое обоснование, рациональность и гибкость, адекватность экономической стратегии, а главное – финансовому и рыночному положению предприятия – только в этом случае финансовая политика будет способствовать реализации задач, которые необходимо решать предприятию, способствовать его развитию. В противном же случае финансовая политика окажется лишь красиво написанной бумагой, практическое приложение которой к реалиям предприятия может закончиться катастрофически.

 

При разработке финансовой политики очень важно  совмещение интересов развития предприятия и наличия достаточного количества денежных средств, чтобы обеспечить это развитие, а также сохранение высокой платежеспособности предприятия. Это – очень тонкая грань, переступить через которую легко, и, увлекшись развитием, можно ввергнуть предприятие в невосполнимые убытки. Например, открытие новой производственной линии – в соответствии со стратегией развития – может оказаться фатальным: может не хватить денежных средств для закупки сырья, оплаты работников, оплаты аренды помещения и так далее. Примеров неадекватной финансовой политики множество. Так, руководители частных предприятий скорее закупят оборудование и арендуют помещения для новой производственной линии, чем организуют работу в две смены на уже имеющемся оборудовании. А, между прочим, второй вариант гораздо предпочтительнее для многих с точки зрения экономии на приобретении оборудования. И такой подход мог бы позволить предприятию развиваться без особо глобальных затрат. Однако, при отсутствии грамотной финансовой политики речь идет лишь о спонтанных решениях, продиктованных скорее сиюминутным наличием денег и спроса на продукцию предприятия, а вовсе не о продуманных решениях в области управления финансами.

 

 

Так что при  определении финансовой политики задача – примерно как у эквилибриста на проволоке. Пройти и не упасть. И каждое движение должно быть строго выверено.

 

1. Понятие, основные элементы финансовой политики предприятия.

В последние 3-5 лет проявились заметные тенденции  стабилизации российской экономики. Замедление темпов инфляции, отсутствие резких колебаний валютного курса рубля, снижение ставки ссудного процента, повышение покупательной способности населения и другие факторы способствуют улучшению внешней экономической среды для отечественных предприятий. Поэтому, когда внешние условия становятся более предсказуемыми, для успешного роста предприятия необходимо четко определить направления развития как на долгосрочную, так и краткосрочную перспективу, а также найти внутренние резервы, способствующие более эффективному достижению поставленных целей. Взаимосвязь направлений развития предприятия, а также построение механизма достижения этих целей при помощи финансовых ресурсов реализуются посредством финансовой политики. 2

В последние 3-5 лет проявились заметные тенденции  стабилизации российской экономики.

Финансовая  политика предприятия - совокупность мероприятий  по целенаправленному формированию, организации и использованию  финансов для достижения целей предприятия.

 

Финансовая  политика - наиболее важный составной  элемент общей политики развития предприятия, которая включает также инвестиционную политику, инновационную, производственную, кадровую, маркетинговую и т.п. Если рассматривать термин "политика" более широко, то "это действия, направленные на достижение цели". Так, достижение любой задачи, стоящей перед предприятием, в той или иной мере обязательно связано с финансами: затратами, доходами, денежными потоками, - а реализация любого решения, в первую очередь, требует финансового обеспечения. Таким образом, финансовая политика не ограничена решением локальных , обособленных вопросов, таких, как анализ рынка, разработка процедуры прохождения и согласования договоров, организация контроля за процессами производства, а имеет всеобъемлющий характер. 3

 

Финансовая  политика имеет всеобъемлющий характер.

 

 

Финансовая  политика - сравнительно новая дисциплина. Она не изучает сущность финансовых отношений и не разрабатывает  механизмы и методы оптимизации  доходов, расходов, денежных потоков  и т.п., а использует существующие, рассматриваемые в финансовом менеджменте. Однако ее роль и значение не становятся от этого менее значимыми. Существует множество способов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, которые в конечном итоге позволят предприятию развиваться. Но только разработка и внедрение финансовой политики на предприятии позволят более четко определить основные направления развития.

 

В настоящее  время на многих предприятиях финансовые ресурсы расходуют на согласование противоречивых задач и решений  на разных уровнях управления, поэтому трудно перейти к следующему этапу - выбору оптимальных механизмов, позволяющих в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами добиться поставленных целей.

 

Основа финансовой политики - четкое определение единой концепции развития предприятия как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей наиболее оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля. 4

 

Основа финансовой политики - четкое определение единой концепции развития предприятия.

 

 

 

Финансовая  политика дает ответы на вопросы:

Как оптимально сочетать стратегические цели финансового  развития предприятия?

Как в конкретных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей?

Какие механизмы  наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей?

Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия, используя  финансовые инструменты?

Как и какими критериями можно проконтролировать достижение поставленных целей?

 

Только при разработанной  финансовой политике можно с наименьшими затратами и в кратчайшие сроки добиться поставленных целей. Именно поэтому как алгоритм действий "финансовая политика" все больше применима в практической сфере управления предприятиями. Руководители хозяйствующих субъектов уже долгое время пытаются создать эффективную налоговую политику, обосновать ценовую политику, регламентировать кредитную политику, валютную и т.д., для того чтобы избежать метода "черного ящика" применительно к финансовым потокам. Но это лишь частные случаи общей финансовой политики предприятия, которая должна быть разработана в комплексе единых стратегических направлений. 5

 

Только при разработанной  финансовой политике можно с наименьшими  затратами и в кратчайшие сроки  добиться поставленных целей.

 

 

Цели, задачи и  направления формирования финансовой политики 

 

Основная цель создания предприятия - обеспечение  максимизации благосостояния собственников  предприятия в текущем периоде  и на перспективу. Эта цель выражена в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия, что невозможно без эффективного использования финансовых ресурсов и построения оптимальных финансовых отношений как на самом предприятии, так и с контрагентами и государством.

 

Для реализации главной цели финансовой политики необходимо найти оптимальное соотношение между стратегическими задачами:

максимизация  прибыли 

обеспечение финансовой устойчивости.

 

Развитие первого  стратегического направления позволяет  собственникам получать доход на вложенный капитал, второе направление  обеспечивает предприятию стабильность и безопасность и относится к контролированию риска. 7

 

Основная цель создания предприятия - обеспечение  максимизации благосостояния собственников  предприятия.

 

 

 

Разработка  финансовой стратегии подразумевает  определенные этапы:

критический анализ предшествующей финансовой стратегии 

обоснование (корректировка) стратегических целей 

определение сроков действия финансовой стратегии 

конкретизация стратегических целей и периодов их выполнения

распределение ответственности за достижение стратегических целей.

 

Для реализации стратегических целей предприятию необходимо решать много тактических задач.

 

Иногда в стратегические цели предприятия включены и внеэкономические составляющие, такие, как мотивация  власти, престижа, безопасности собственников, руководства. Кроме того, не нужно пренебрегать и тем фактом, что крупные компании подвержены давлению со стороны государства и вынуждены брать на себя общественные, экологические и иные цели, часто идущие вразрез с их внутренними целями и, особенно, с целями самих собственников. 
2. Методы повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

 

 

3. Стратегии финансовой политики предприятия в условиях рынка.

В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции  повышаются значимость и актуальность долгосрочной финансовой политики. Очевидно, что от должной организации финансовой политики коренным образом зависит благополучие предприятия. Главная проблема большинства отечественных предприятий состоит в неспособности менеджмента управлять предприятием в соответствии с современными экономическими реалиями. Безусловно, российские предприятия имеют большой опыт в области разработки финансовой политики, прогнозной и плановой работы, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Изменились условия хозяйствования, поэтому необходимо формировать долгосрочную финансовую политику, учитывая не только российскую практику, но и достижения мировой экономики.