Последствия финансовой деятельности предприятия

 

Из таблицы 14 видим, что большой удельный вес в краткосрочных средствах Общества занимает кредиторская задолженность, которая за 2012 год составила 91%, что меньше, чем в 2011 году на 8 %. Снижение удельного веса кредиторской задолженности к общему итогу, связано с привлечением предприятием в 2012 году краткосрочных кредитов в банке, удельный вес которых увеличился с 0,4% (за 2011 год) до 4,8% (за 2012 год).

Также наблюдаем снижение кредиторской задолженности по сравнению с 2010  годом на 33%. Прослеживается тенденция роста краткосрочных займов в 12 раз и прочих краткосрочных обязательств в 289 раз в 2012 году по сравнению с 2011  годом.

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Оборачиваемость текущих оборотных активов ТОО «Водоканалстрой» согласно таблице 15 за 2012 год по сравнению с 2010 уменьшилась на 29 дней, но увеличилась по сравнению с 2011 годом и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 110 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов с 2,6 до 3,3 является положительным фактором, что говорит о хорошей работе с дебиторами, запасы не задерживаются на хранении, денежные средства находятся в работе. Предприятие должно стремиться к сокращению продолжительности одного оборота, что мы и наблюдаем (на 29 дней).

Оборачиваемость кредиторской задолженности, характеризует скорость погашения кредиторской задолженности, которая в 2012 году по сравнению с 2011 годом повысилась на 42 дня и оборачиваемость стала составлять 92 дня.

 

Таблица 15

Показатели оборачиваемости средств ТОО «Водоканалстрой»

Показатели	Коэффициенты оборачиваемости					Срок оборачиваемости, (дни)
	2010	2011	2012	изменение		2010	2011	2012	изменение
				2011	2012				2011	2012
Оборачиваемость текущих активов (оборотных)	2,6	3,4	3,3	0,8	0,7	139	105	110	-34	-29
Оборачиваемость запасов и затрат	13,5	15,1	10,3	-1,6	-3,2	27	24	35	5	8
Оборачиваемость дебиторской задолженности	4,2	6,0	6,5	1,8	2,3	86	60	55	-26	-31
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,7	3,7	3,9	1,0	1,2	134	97	92	3	-42
Оборачиваемость собственного капитала	8,1	9,5	6,0	1,4	-2,1	45	38	60	-7	15

 

Скорость оборачиваемости собственного капитала по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 15 дней, коэффициент оборачиваемости снизился с 8,1 до 6,0 раза, - это свидетельствует о проблемах с реализацией. Действительно, реализация физического объема товаров народного потребления ТОО «Водоканалстрой»  из года в год падает.

Из общего анализа следует, что предприятие ТОО «Водоканалстрой» в 2011 году понизило сроки оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, способности отвечать по своим обязательствам. По всем остальным показателям оборачиваемости средств ТОО, наоборот, повысило сроки оборачиваемости в днях, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия на рынке сбыта товаров народного потребления. Это означает, что деловая активность предприятия в отчетном периоде возросла [19].

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходим анализ, определяющий эффективность использования предприятием своих средств.

К показателям, характеризующим эффективность деятельности (в том числе и использования оборотного капитала), относятся коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) и рентабельности [19]

Как видим из полученных данных таблицы 16, показатели всех видов рентабельности ТОО «Водоканалстрой» за 2011 и 2012 года снизились по сравнению с 2010 годом, то есть организация стала работать хуже.

Рентабельность продаж характеризует эффективность коммерческой деятельности ТОО: в 2010 году с 1 тенге выручки организация имела 4,7 тиын прибыли от основной деятельности; в 2011 году этот показатель снизился на 1,6 тиын, и стал составлять 3,1 тиын прибыли. В 2012 году рентабельность продаж имела тенденцию к увеличению по сравнению с 2011  годом и составила 4 тиын прибыли с 1тенге выручки (Таблица 16):

 

Таблица 16

Показатели рентабельности ТОО «Водоканалстрой»

Показатели	Год			Изменения (+, -)
	2010	2011	2012	2011г.	2012г.
Рентабельность продаж (прибыль от продаж к выручке от продаж, в %)	4,7	3,10	4,0	-1,6	-0,7
Рентабельность основной деятельности (прибыль от продаж к полным затратам, в %)	4,9	3,20	4,20	-1,7	-0,7
Рентабельность основной деятельности (прибыль от продаж к издержкам обращения, в %)	114,3	72,7	48,0	-41,6	-66,3
Общая рентабельность капитала (балансовая прибыль на тенге активов в %)	12,7	8,5	8,5	-4,2	-4,2
Рентабельность собственного капитала (балансовая прибыль на один тенге собственного капитала в %)	49,9	29,4	21,7	-20,5	-28,2
Срок окупаемости собственного капитала (собственный капитал на чистую прибыль)	2,8	4,7	7,0	1,9	4,2
Фондорентабельность (балансовая прибыль к основным средствам и прочим долгосрочным активам в %)	62,1	40,7	30,9	-21,4	-31,2

 

Снижение показателя рентабельности продаж ТОО «Водоканалстрой» связано с понижением реализации физического товарооборота товаров народного потребления, связанного с расширением деятельности конкурирующих фирм. И хотя, за 2012 год реализация продукции была меньше, чем за 2011 год – улучшение показателя рентабельности продаж связано со снижением оптовых цен поставщиков и соответственно увеличением торговой надбавки у Общества, которая увеличилась на столько, что ее хватило при одновременном снижении в 2010 году розничных цен.

Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат) у торговых организаций рассчитывается двумя способами: отношением прибыли к полным затратам организации или к издержкам обращения. Первый показатель показал, что ТОО «Водоканалстрой» с каждого тенге полных затрат имело прибыли: за 2010 год – 4,9 тиын, 2011  год – 3,2 тиын и 2012 год – 4,2 тиын. Снижение за 2011 год рентабельности основной деятельности на 1,7 тиын связано с высокой ценой поставщиков товары.

Если рентабельность основной деятельности ТОО «Водоканалстрой» к полным затратам увеличилась в 2011 году, то его второй показатель исчисляемый только к издержкам обращения снижается. В 2010 году на 1 тенге издержек обращения приходился 1,1 тенге прибыли; в 2012  году прибыль снизилась на 66 тиын и стала составлять 48 тиын с 1 тенге издержек обращения. Это связано с тем, что издержки обращения увеличились в 2 раза, при одновременном снижении реализации товаров народного потребления.

Общая рентабельность капитала ТОО «Водоканалстрой» имеет тенденцию к снижению. Если за 2010 год на 1тенге активов приходилось 12,7 тиын балансовой прибыли, за 2010 и 2011 года прибыль составила 8,5 тиын, то есть капитал используется только на 8,5%. Также довольно сильно снизилась рентабельность собственного капитала, теперь на тенге собственного капитала приходится на 28,2 тенге прибыли меньше, чем в 2010 году. При этом срок окупаемости собственного капитала за ряд анализируемых лет значительно увеличился: с 2,8 до 7 лет. Это связано со снижением балансовой прибыли, большую долю, в которой имеют налоги и убытки прошлых лет [36].

Показатель фондорентабельности ТОО «Водоканалстрой» также сильно снизился. В 2011  год на 1 тенге внеоборотных активов приходилось прибыли 6,2 тенге. Эта цифра снизилась почти в 2 раза в 2012 году и стала составлять на 1 тенге внеоборотных активов 3,1 тенге, то есть стоимость внеоборотных активов стала покрывать 30,1% прибыли.

Представлять интересы предприятия в сторонних организациях по вопросам, относящимся к компетенции Главного бухгалтера.

Для более подробной характеристики ТОО «Водоканалстрой» рассмотрим основные технико-экономические показатели (Таблица 17):

 

Таблица 17

Технико-экономические показатели ТОО «Водоканалстрой»

Показатели	2010 года		2011 года		2012 года
	Баз. год	%	Баз. год	%	Баз. год	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Физический объем реализации  услуг, тысяч квт	692,4	100	567,7	82	506,3	73
2. Выручка от продажи всего, тыс.тг. в том числе: товаров народного потребления, тыс. тг.	2369304 2140889	100	3479575 3253050	146 151	3263255 3114879	138 145
3. Валовая прибыль всего, тыс. тг. в том числе: товаров народного потребления, тыс. тг	415930 398369	100	520631 472319	125 118	674758 625632	162 157
4. Издержки обращения, тыс. тг	194047	100	301403	155	456061	235

 

Продолжение таблицы 17

1	2	3	4	5	6	7
5. Прибыль с продаж, тыс. тг	221883	100	219228	98	218697	98
6. Рентабельность продаж, в процентах (стр. 5 / стр.2)	9	100	6	67	6	67
7. Прибыль до налогообложения, тыс. тг	292433	100	219348	75	194662	66
8. Чистая прибыль, тыс. тг	210905	100	160354	76	128010	60
9. Рентабельность продаж, в процентах	8	100	4	50	3	37
10. Чистая прибыль на одного  работника, тыс. тг	51,2	100	38,2	74	31,5	61

 

Данные таблицы 17 свидетельствуют, что несмотря на сокращение физического объема поставок выручка ТОО «Водоканалстрой»за 2010 и 2012 года увеличилась по сравнению с 2011 годом.

Одновременно с увеличением выручки от продажи товаров наблюдаем значительный рост издержек обращения. Издержки обращения за 2012 год по сравнению с 2011 годом выросли на 135 процентов.

Финансово-экономический анализ деятельности ТОО «Водоканалстрой» проведен за периоды – 2010, 2011 и 2012 годов на основе данных квартальной финансовой отчетности. Квартальная финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2).

Из анализа таблицы 17  видим, что наибольший удельный вес в активе баланса имеет оборотный капитал: за 2010 год он составил 2037360 тыс. тг.; 2011 год – 2446243 тыс. тг.; 2012 год – 1641561 тыс. тг., из чего следует, что оборотные активы имеют тенденцию к понижению, по сравнению с 2010 годом они снизились на 9,4%.

Причем, снижение оборотного капитала наблюдается не только по структуре имущества, но и в динамике. Так, за 2012 год, по сравнению с 2011 годом оборотные активы уменьшились на 20%.

Рассмотрим в связи, с чем были вызваны эти изменения.

Снижение оборотного капитала за 2012  год было вызвано, в первую очередь, снижением, как удельного веса, так и в динамике дебиторской задолженности. Ее доля к  2012  году снизилась с 49,9% до 38,8%,что на 11,1% меньше, чем за 2010 год.

Если за 2011 год по сравнению с 2010 годом темп роста дебиторской задолженности составил 115%, то за 2012 год по сравнению с 2010  годом он снизился на 30%, а по сравнению с 2011 годом на 45% (Таблица 18).

По результатам таблицы 18  можно заключить, что оборотные активы  ТОО «Водоканалстрой» в период с 2010 по 2012 года имеют в целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. тг., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. тг.

Таблица 18

Анализ динамики и структуры оборотного капитала ТОО «Водоканалстрой» в тыс. тг.

Показатель	Сумма			Абсолютное отклонение (+, -)		Темп роста, в %
	2010	2011	2012	2011	2012	2011	2012
Запасы	389133	466571	469668	77438	80535	120	121
Дебиторская задолженность	1256341	1457287	891598	200946	-364 743	116	71
Денежные средства	45877	41935	73260	3942	27383	91	160
Прочие	346009	480450	207035	134441	-138974	139	60
Итого оборотные активы	2037360	2446243	1641561	408883	395799	120	81
Стоимость всего имущества	2517698	3007172	2296206	489474	-221 492	119	91
% оборотных активов в  имуществе	80,9	81,3	71,5	83,5	-9,4	100,5	87,9