Последствия финансовой деятельности предприятия

Другие внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия, таковы:

• возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы с рынком, неспособностью товара успешно конкурировать с другими товарами, находящимися на рынке, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
• резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т.д.;
• утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
• наличие стимулов труда у персонала предприятия;
• дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;
• низкий уровень техники, технологии и организации производства;
• создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;
• отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;
• привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;
• быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных  средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства [18].

Итак, сотни факторов, действующих в разных направлениях, приводят к разрушению организационного, экономического и производственного механизма функционирования предприятия. Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов.

 

 

1.3. Типы финансовой устойчивости

 

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников, рассчитываются по формулам (1) - (4):

1. Наличие собственных оборотных средств (формула (1)):

 

                                СОС = Капитал и резервы – Долгосрочные активы                         (1)

 

или СОС

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ) (формула (2)):

 

              КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Долгосрочные активы           (2)

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов (формула (3) и (4)):

 

(Собственные и долгосрочные  заемные источники + Краткосрочные  кредиты и займы –

                                                                   - Долгосрочные активы)                                              (3)

 

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] –

                                                                   - Долгосрочные  активы                                       (4)

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (формула (5)):

                                                             ±ФС = СОС – Зп                                                        (5)

 

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (формула (6)):

                                                            ±Фт = КФ – Зп                                                   (6)

 

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (формула (6)):

                                 

                                                               ±Ф° = ВИ – Зп                                                        (7)

 

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

 

В таблице 1 представлены типы финансовых ситуаций:

 

Таблица 1

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ = КФ - Зп	Фт о	Фт о	Фт < 0	Фт < 0
±Ф°= ВИ-Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Фо < 0

 

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ± Фс > 0; ± Фт >0; ± Фо > 0, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2.Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ± Фс < 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0,  т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3.Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° > 0,  т.е. S(Ф) = {0, 0, 1};

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.

 

 

 

2 Анализ системы управления  финансовой устойчивостью на примере ТОО «Водоканалстрой»

 

2.1. Краткая экономическая  характеристика предприятия

 

Исследуемое предприятие ТОО «Водоканалстрой», создано г. Темиртау.

Предприятие является юридическим лицом, имеет имущество, принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения. Самостоятельный баланс, бланки и круглую печать.

Имущество предприятия принадлежит ему на праве хозяйственного ведения, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

Виды деятельности:

• добыча, очистка, обеззараживание и доставка питьевой воды потребителям до границ раздела инженерных сетей;
• сбор и очистка сточных вод;
• выполнение работ по технической эксплуатации инженерных сетей и сооружений водоснабжения и водоотведения города;
• получение и реализация удобрений;
• другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

ТОО «Водоканалстрой»  включает в себя следующие подразделения:

• служба водоснабжения;
• служба водоотвода;
• ремонтно-строительный участок;
• служба механика;
• ремонтно-механический участок;
• охрана;
• производственно-технический отдел;
• административный управленческий персонал.

Имущество ТОО «Водоканалстрой»  составляют основные средства и иные материальные и финансовые ресурсы.

Источником формирования имущества являются доходы полученные от населения и предприятий города за оказанные услуги. А также дотации за счет средств региональных бюджетов.

Город обеспечивается водой круглосуточно в соответствии с объемами по договорам, заключенным с потребителями.

Контроль за производственной, хозяйственной и финансовой деятельностью ТОО «Водоканалстрой»   осуществляется отделами администрации города, налоговой инспекцией, другими органами управления в пределах их компетенции, определенной действующим законодательством РК.

В 2011 г. отпущено воды потребителям 9401,4 тыс. м3, в том числе населению 8382,7 тыс. м3, другим потребителям (не население) 1018,7 тыс.м3. Населением потреблено 89,2% от общего объема отпуска питьевой воды.

За отчетный год принято сточных вод в объеме 9630,1 тыс.м3. Доля населения в этих объемах составляет 7356,2тыс. м3 или 76,4%, другие потребители (не население) потребители сбросили стоки в объеме 2273,9 тыс. м3.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна как внешним, так и внутренним пользователям. Анализ финансового состояния организации включает оценку показателей годовой финансовой отчетности, факторов, которые могут воспрепятствовать непрерывной деятельности организации, событий, произошедших после отчетной даты.[28]

Оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса ТОО «Водоканалстрой»  представим в таблице 2:

 

Таблица 2

Состав и структура имущества ТОО «Водоканалстрой» 

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г	2012 к 2010 году, %
Всего имущества, тыс. тг. в том числе	266400	269783	276107	103,64
долгосрочные активы активы, в % ко всему имуществу 1.1. основные средства, тыс.тг. в % к долгосрочным активам	206973 77,69 205557 99,32	206242 76,44 204418 99,11	206562 74,81 203523 98,53	99,80   99,01
оборотные активы, тыс.тг. в % ко всему имуществу 2.1. запасы, тыс.тг. в % к оборотным активам, 2.2 дебиторская задолженность в % к оборотным активам 2.3. денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения, тыс.тг. в % к оборотным активам	59427 22,31 18642 31,37 39605 66,64 363   0,61	63541 23,56 20404 32,11 40007 62,96 2971   4,93	69545 25,19 20092 28,89 45934 66,05 3437   4,94	117,03   107,78   115,98   946,83