Последствия финансовой деятельности предприятия

 

По результатам таблицы 18 можно заключить, что оборотные активы  ТОО «Водоканалстрой» в период с 2010 по 2012 года имеют в целом тенденцию к сокращению, в том числе за счет уменьшения дебиторской задолженности на 364743 тыс. тг., а также прочих оборотных активов на 138974 тыс. тг.  В анализируемом периоде сократилась и стоимость всего имущества на 710966 тыс. тг., так что процент оборотных активов в составе имущества сократился на 9,4%. Из детального анализа дебиторской задолженности ТОО «Водоканалстрой» (Таблица 19) следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения. В частности, произошел сдвиг между долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностью.

 

Таблица 19

Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ТОО «Водоканалстрой», тыс.тг

Вид дебиторской	За 2010 год	За 2011 год	За 2012 год	Удельный вес, %			Темп роста, %
Задолженности
				2010	2011	2012	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность:								41
долгосрочная, в том числе:	433 173	277137	179459	34,5	19,0	20,1	63
покупатели и заказчики	414 887	275965	174773	33,0	18,9	19,6	66	42
векселя к получению	1 138	1138	0	0,1	0,1	0	100	-
прочие дебиторы	17 148	34	4686	1,4	0	0,5	-	28
в том числе просроченная	398 600	262636	146468	31,7	18,0	16,4	65	36
Дебиторская задолженность:
Краткосрочная, в том  числе:	823 168	1180150	712139	65,5	81,0	79,9	143	86

 

Продолжение таблицы 19

1	2	3	4	5	6	7	8	9
покупатели и заказчики	784 966	1117427	556716	62,5	76,7	62,4	142	70
векселя к получению	0	0	0	0	0	0	-	-
Задолженность участников (учредителей)	1	0	0	0	0	0	-	-
авансы выданные	0	0	195	0	0	0	-	-
прочие дебиторы	38 201	62723	155228	3,0	4,3	17,4	164	406
в том числе просроченная	468 755	402206	330987	37,3	27,6	37,1	85	70
Всего дебиторской задолженности	125641	145 7287	891598	100	100	100	115	70
в том числе просроченной	867 355	664842	477455	69	45,6	53,6	76	55

 

Доля долгосрочной дебиторской задолженности снизилась с 34,5% - за 2010 год до 20,1% - за 2011 год, соответственно доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 65,5% - за 2011 год до 79,9% - за 2012  год. Большой удельный вес, как в долгосрочной, так и в краткосрочной дебиторской задолженности составляет задолженность клиентов ТОО. За 2012  год наблюдается снижение дебиторской задолженности в динамике на 40%, что является положительной тенденцией, то есть ТОО может в большей мере рассчитываться со своими кредиторами и ликвидность баланса возрастает [28].

Также наблюдается уменьшение просроченной дебиторской задолженности на 45%, удельный вес которой составил за 2010  год – 69%; за 2011 год – 45,6%; за 2012 год – 53,6%, что также способствует улучшению финансового состояния. Из этого следует, что у клиентов Общества повысилась платежеспособность и идет работа по возвращению дебиторской задолженности. Тем не менее, размер дебиторской задолженности продолжает оставаться на критическом уровне. К тому же, если с начала 2013  года ТОО прекратило обслуживать  народного потребления без оплаты, то на конец года практика отпуска товаров без оплаты частично возобновилась.

Чтобы сделать чтение Баланса более удобным, рекомендуется рассчитывать структуру Баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ ликвидности и рекомендации по совершенствованию деятельности предприятие на примере ТОО «Водоканалстрой»

 

3.1Расчет и оценка  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности ТОО  «Водоканалстрой»

 

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. С одной стороны, это величина, обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы – в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы – в зависимости от срочности оплаты) [29]

Группа АI – наиболее ликвидные – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров.

Группа АII – быстрореализуемые – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев (при расчетах из АII вычитают данные по расчетам с учредителями по взносам в уставный капитал и данные по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов).

Группа АIII – медленно реализуемые активы – запасы (материалы, сырье, готовая продукция, остатки в незавершенном производстве, кроме расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев). [19]

Группа АIV – труднореализуемые – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Первые три группы в процессе хозяйственной деятельности могут постоянно меняться и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальные.

Группа ПI – наиболее срочные – кредиторские задолженности, задолженности учредителям по выплате доход, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.

Группа ПII – краткосрочные – кредиты банков, займы, платежи по которым задолженность должна быть погашена в течение 12 месяцев.

Группа ПIII – долгосрочные – долгосрочные кредиты и займы.

Группа ПIV – постоянные пассивы – итог III раздела баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей из V раздела баланса. Для сохранения баланса итог 4 группы необходимо уменьшить на величину расходов будущих периодов [4].

Анализ ликвидности баланса состоит в оценке платежеспособности предприятия и расчете и оценке коэффициентов ликвидности. Ликвидность менее динамична, чем платежеспособность, поэтому коэффициенты ликвидности наиболее полно раскрывают и оценивают анализ ликвидности и платежеспособности. Но если предприятие имеет высокий имидж, то оно может быть платежеспособным, даже если у предприятия не удовлетворительная ликвидность.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, оценить их динамику и сравнить их значения с нормативными значениями (Таблица 20):

 

Таблица 20

Динамика коэффициентов ликвидности ТОО «Водоканалстрой»

Коэффициенты	Норм. значение	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение +/-
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,008	0,013	+0,005
2. Коэффициент уточненной ликвидности	0,7-1,0	0,163	0,031	-0,132
3. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	2,64	7,39	+4,75
4.Коэффициент платежеспособности	≥2	1,0002	1	-0,0002
5. Коэффициент утраты	≥1	0,90		-

 

По данным таблицы 20 можно проанализировать платежеспособность предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена к моменту составления баланса. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в отчетном периоде (0,013) не укладывается в нормативный диапазон 0,2-0,3, поэтому имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена более чем за 5дней. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,005, что является положительным, но в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент промежуточной (уточненной) ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента промежуточной (уточненной) ликвидности в отчетном периоде (0,031) также не укладывается в нормативный диапазон 0,7-1,0, следовательно, предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наличных денежных средств. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 0,132, что является отрицательным, т.к. в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают текущие обязательства. Значение коэффициента текущей ликвидности (7,39) не укладывается в нормативный диапазон 1-2, таким образом, значительное превышение нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и о неэффективном их использовании. Коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения, поэтому далее рассчитывается коэффициент утраты. Коэффициент утраты составил 0,90, что меньше 1, следовательно, существуют тенденции к утрате платежеспособности в течение 3 месяцев. Коэффициент общей платежеспособности, который показывает способность предприятия покрыть все свои обязательства, составил в отчетном году 1, что меньше 2, следовательно, предприятие не способно покрыть все свои обязательства.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между активами и источниками их формирования [3].

Целью анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости является определение наличия достаточного количества денежных средств. Исходя из этого определяется тип финансовой устойчивости [29].