Производственная практика на предприятии

Таблица 22 - Пассив сравнительного агрегированного баланса-нетто, тыс.руб.

Пассив	2009		2010		2011		Изменения
	Абсо-лютные вели-чины	%	Абсо-лютные вели-чины	%	Абсо-лютные вели-чины	%	Абсо-лютные вели-чины	%
1 Источники собственных средств	81153	53,2	84785	58,2	88066	53	6913	-0,2
2Кредиты и другие заемные средства	71539	46,9	60839	41,8	77946	47	6407	0,1
2.1 Долгосрочные кредиты и заемные средства	27558	18	25279	17,4	30370	18,3	2812	0,3
2.2Краткосрочные кредиты и заемные средства, прочие краткосрочные обязательства	30000	19,6	26400	18,1	38000	22,9	8000	3,3
2.3Кредиторская задолженность	13981	9,2	9160	6,3	9576	5,8	-4405	-3,4
Баланс	152692	100	145624	100	166012	100	13320	-

За отчетный период имущество анализируемого предприятия  увеличилось на 13320 тыс.руб., составив в конце периода 166012 тыс.руб.

Данное  изменение обусловлено на 2,3 % увеличением основных средств и на 2,3 % уменьшением оборотных средств.

Увеличение имущества предприятия было обеспечено увеличением собственных средств на 6913 тыс.руб.

Таблица 23- Формирование и использование прибыли

Показатели	2009г.		2011г.		Отклонения (+,-), тыс.руб.
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу
Выручка от реализации продукции без  НДС и акцизов	63680	100	83540	100	19860
Себестоимость (производственная) реализованной продукции	59701	93,8	75696	90,6	15995
Валовая прибыль	3979	6,3	7844	9,4	3865
Коммерческие и управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж	3979	6,3	7844	9,4	3865
Общая прибыль (+), убыток (-) (до налогообложения)	1751	2,8	3281	3,9	1530
Прочие доходы	7687	1,2	8922	10,7	1235
Прочие расходы	3394	5,3	6444	7,7	3050
Чистая прибыль	1151	1,8	3281	3,9	2130

Анализируя  данные таблицы, можно сделать вывод, что исследуемое предприятие  от производства продукции получает прибыль. При анализе наблюдается  тенденция увеличения прибыли, в 2011 году по сравнению с 2009 прибыль до налогообложения увеличилась на 1530 тыс.руб., при этом увеличилась и себестоимость на 15995 тыс.руб.

Существует  определенное взаимовлияние и взаимозависимость  между затратами, объемом производства и прибылью. Эту зависимость можно  выявить путем проведения анализа  безубыточности – маржинального  анализа, основной частью которого является определение точки безубыточности.

В основу этой методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости  от изменения объема производства на постоянные и переменные и использование  категории маржинального дохода, который равен сумме постоянных затрат и прибыли (или разности выручки  и переменных затрат).

Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором выручка покрывает  все издержки предприятия на производство и реализацию.

Безубыточность  – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Разность  между фактическим количеством  реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это  зона безопасности (зона прибыли), которая  показывает, на сколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков, и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Для анализа безубыточности используем данные таблицы 24.

Таблица 24 - Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности

№ п/п	Показатели	Стр. формы №2 отчетности	За 2009 г.	За 2011 г.
1	Выручка от реализации без НДС и  акцизов	010	63680	83540
2	Себестоимость проданных товаров (переменные затраты)	020	59701	75696
3	Валовая прибыль (маржинальный доход)	029 или п.1-п.2	3979	7844
4	Управленческие расходы (постоянные расходы)	040	-	-
5	Прибыль от продаж	050	3979	7844
6	Операционные доходы	060+080+090	7690	8932
7	Операционные расходы	070+100	10518	13495
8	Внереализационные доходы	120	-	-
9	Внереализационные  расходы	130	-	-
10	Прибыль до налогообложения	140	1751	3281
11	Налог на прибыль	151	-	-
12	Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль)	190	1151	3281
13	Всего доходы (выручка от продаж, операционные и внереализ-е доходы)	п.1+п.6+п.8	71370	92472
14	Всего постоянные затраты с учетом операционных и внереализационных расходов	п.4+п.7+п.9	10518	13495
15	Маржинальный совокупный доход с  учетом всех доходов и расходов	П.13-п.2	11669	16776
16	Удельный вес маржинального совокупного дохода в доходах	п.15/п.13	0,2	0,2
17	Точка безубыточности  (порог рентабельности)	п.14/п.16	52590	67475
18	Запас финансово- экономической устойчивости, % тыс.руб.	(п.13-п.17)/п.13*100 п.13-п.17	26,3 18780	27 24997

Таблица 25 - Деление затрат на постоянные и  переменные 2011 г.

Растениеводство
Затраты	Переменные затраты, тыс. руб.	Постоянные затраты, тыс. руб.
1.Материальные затраты, из них	36625	-
семена и посадочный материал	8794	Х
минеральные удобрения	-	-
органические удобрения	-	-
химические средства защиты растений	1734	Х
Электроэнергия	2280	Х
Топливо	840	Х
Нефтепродукты	14970	Х
запасные части	8007	Х
оплата услуг по ремонту техники	-	-
2.Затраты на оплату труда	26980	3540
3.Отчисления на социальные нужды	-	3128
4.Амортизация	Х	7993
5.Прочие затраты	3560	-
Итого	103790	14661
Всего	118451
Доля затрат	88%	12%

Из данных таблицы 24 видно, что в СПК «53 – й Октябрь» в 2011 году

нужно было реализовать продукцию на сумму 14661 тыс. руб., чтобы покрыть постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю, т.е. хозяйство не получит прибыли. Фактически выручка в 2011 году составила 83540 тыс. руб., что выше критической точки на 16065 тыс. руб. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

Эффективное управление заемным капиталом увеличивает  рентабельность собственных средств. Неправильный подход к формированию заемных источников может пагубно  отразиться на финансовом состоянии  предприятия, так как требования кредиторов должны быть удовлетворены  независимо от результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время использование заемного капитала может быть крайне выгодным для собственников предприятия, поскольку позволяет достичь увеличения объемов производства, прибыли и роста рентабельности без дополнительных вложений собственного капитала. Поэтому перед финансовым менеджером стоят две достаточно противоречивые задачи: как привлечением заемного капитала не допустить потери финансовой независимости предприятия; как вместе с тем увеличить рентабельность собственного капитала. Решить эти задачи можно рассчитав два основных показателя: показатель финансового левериджа (показывает сколько заемных средств приходится на рубль собственных) и эффект финансового левериджа  (отражает уровень дополнительно полученной прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств).

Показатель(плечо) финансового левериджа: ЗК/СК ((590+690)/490)

2009 год  – 0,9

2010 год  – 0,7

2011 год  – 0,9

ЭФЛ = (1-С_н)*(КВР_А-ПК)*(ЗК/СК),%;

С_н - ставка налога на прибыль, равная 20%;

ПК –  процент кредита в год;

КВР_А – коэффициент валовой рентабельности активов;

КВР_А = Валовая прибыль: Актив*100%;

КВР_А = 7844/166012*100% = 4,7%;

ЭФЛ = (1-0,2)*(4,7- 0,18)*0,9 = 3,3 %

На предприятии  проявился ЭФЛ, т. к. 3,3 > 0. Но он значительно  ниже нормы по отношению к уровню экономической рентабельности. Следовательно, использование кредита это большой финансовый риск для предприятия. 

 

 

 

4.2 Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

 

Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия, оцениваемая по структуре его баланса и степени зависимости от кредиторов и инвесторов.

Сущность финансовой устойчивости состоит в обеспечении запасов  и затрат источниками формирования, а степень обеспеченности запасов и затрат источниками формирования - это причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), т.е. платежеспособность - это внешнее проявление финансовой устойчивости предприятия.

Оценка уровня финансовой устойчивости осуществляется с использованием абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим  абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат 2011 г. (строка 1210 актива баланса) = 82205

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей.

1.Наличие  собственных оборотных средств  (СОС):

СОС = Капитал  и резервы (стр.1300) – Внеоборотные активы (стр.1100)

СОС = 88066 – 82010 = 6056

2.Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал  и резервы (стр.1300)+Долгосрочные пассивы (стр.1400) – Внеоборотные активы(стр.1100)

КФ = (88066 + 30370) – 82010 = 36426

3.Общая величина  основных источников формирования  запасов (ВИ):

ВИ = (Капитал  и резервы (стр.1300) + Долгосрочные пассивы (стр.1400) + Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510)) – Внеоборотные активы (стр.1100)

ВИ = (88066 + 30370 + 38000) – 82010 = 74426