Процедуры анализа финансового состояния предприятия

Таким образом, каждый пользователь программы финансового  анализа наибольшее внимание уделяет  именно нескольким определенным показателям, хотя для более глубокого исследования и обоснованных выводов необходимо, безусловно, проведение финансового  анализа по всем разделам для получения  объективной и всесторонний картины  для диагноза финансового состояния  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния предприятия

1. Краткая характеристика предприятия

 ОАО «Тольяттиазот»   является   одним   из   крупнейших   в   химической   промышленности   России, было создано 1974 год. Признанный   лидер   отрасли   в   стране   и   за   рубежом. Общая численность работающих в корпорации  - около 14 тысяч человек.

Производственные   мощности   ОАО «Тольяттиазот»  позволяют   ежегодно   производить:

более 3 миллионов тонн жидкого аммиака  на семи крупнотоннажных агрегатах;

960 тысяч  тонн карбамида на двух агрегатах;

205 000 тонн  карбамидоформальдегидного концентрата  (КФК);

109 тыс.  тонн аммиачной воды;

70 тыс.  тонн углекислоты и 2 500 тонн  «сухого льда»;

60 000 тыс.  штук красного облицовочного  кирпича;

730 000 квадратных  метров керамической плитки;

3 млн.  штук черепицы, 300 тыс. штук доборных изделий для нее;

4 000 тонн  фритты для плитки керамической;

1300 тонн  пленки полиэтиленовой;

12 000 квадратных  метров оконных стеклопакетов  и дверей из ПВХ;

30 000 комплектов  корпусной мебели;

1 000 тонн  огнеупорных, теплоизолирующих  и  жаропрочных  бетонных  смесей;

90 тонн  в год супертонкого базальтового волокна.

Предприятие экспортирует свою продукцию в десятки  стран мира. В основном, это аммиак и карбамид. Доля экспорта составляет 85% от общего объема производимой продукции.

Сегодня корпорация «Тольяттиазот» является одной из динамично развивающихся, экономически сильных и социально привлекательных компаний отечественной промышленности. С понятием "Тольяттиазот" ассоциируется высокое качество и надежность. И в этом огромная заслуга трудового коллектива «ТоАЗа»,  который создал и заложил формулу "тоазовский стиль - фирменный стиль"  в основу деятельности всей корпорации.

Проведем  экспресс анализ предприятия.

Для оценки финансового состояния любого предприятия  важным является анализ и оценка управления активами и пассивами.

Управление  активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой имущества  и источниками средств, необходимых  для его формирования, позволяет  оценить динамику активов и пассивов и принять решение о необходимых  направлениях их изменения.

Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности  имущества предприятия, а также  позволит определить, за счет каких  элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.  Ознакомимся с размерами и структурой активов ОАО «Тольяттиазот» таблица 1.

Таблица 1- Размер и структура активов ОАО «Тольяттиазот» (тыс. руб.)

		На 31.12.2009		На 31.12.2010			Темп прироста			На 31.12.2011		Темп прироста
		Тыс.руб	Уд.вес, %		Тыс.руб	Уд.вес, %			Тыс.руб		Уд.вес, %
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы		215	0,0008		74	0,0002		-65,58	82		0,0002	10,81
Основные средства		15167681	57,84		16930476	55,32		11,62	18738426		54,86	10,68
Финансовые вложения		5908	0,02		5903	0,02		-0,08	1175351		3,44	198,11
Доходные вложения в материальные ценности		-	-		-	-			-		-
Отложенные налоговые активы		20972	0,08		5759	0,02		-72,54	18111		0,05	214,48
Продолжение таблицы 1- Размер и структура активов ОАО «Тольяттиазот» (тыс. руб.)
Прочие внеоборотные активы		-	-		-	-			-		-
Итого по разделу I		15194776	57,95		16942212	55,36		11,50	19931950		58,36	17,65
II Оборотные активы
Запасы		3326125	12,69		3850418	12,58		15,76	4296616		12,58	11,59
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		1131261	4,31		1939413	6,34		71,44	1031843		3,02	-46,79
Дебиторская задолженность		4746274	18,1		5337968	17,44		12,47	4435026		12,98	-16,92
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)		1394599	5,32		1987496	6,49		42,51	3827926		11,21	92,60
Денежные средства		427000	1,63		544772	1,78		27,58	632502		1,85	16,10
Прочие оборотные активы		-	-		-	-		-	362		0,001	-
Итого по разделу II		11025259	42,05		13660067	44,64		23,89	14224295		41,64	4,13
БАЛАНС		26220035	100		30602279	100		16,71	34156245		100	11,61

 

Анализируя  динамику имущества предприятия можно сделать вывод, что валюта баланса имеет динамику роста (11,61%). Это свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия в анализируемом периоде. Этому способствует увеличение величины запасов на 12,58%. Дебиторская задолженность уменьшилась в 2 раза. Произошло увеличение финансовой задолженности 92,60% и денежные средства уменьшились на 16,10%.

Доля  оборотных активов в общей  структуре баланса 41,64%, что является отрицательным моментом для предприятия, т.е. требуется расширение производственной деятельности. При этом доля внеоборотных активов 58,36%, что характеризует активную инвестиционную деятельность.

Структура пассивов показывает, каково соотношение  собственного капитала и других фондов и резервов с заемными источниками  средств, а также виды заемных  средств.

Таблица 2- Размер и структура пассивов ОАО «Тольяттиазот» (тыс. руб.)

	На 31.12.2009				На 31.12.2010		Темп прироста	На 31.12.2011			Темп прироста
	Тыс.руб		Уд.вес, %		Тыс.руб	Уд.вес, %		Тыс.руб	Уд.вес, %
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал		97116	0,37	97116		0,32	0	97116		0,28		0
Добавочный капитал		-	-	-		-		-		-
Резервный капитал		4856	0,02	4856		0,02	0	4856		0,02		0
Переоценка внеоборотных активов		2215507	8,45	2212030		7,23	-0,16	2166095		6,34		-2,08
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		13618075	81,94	15383076		50,27	12,96	22031326		64,50		43,22
Итого по разделу III		15935554	60,78	17697078		57,83	11,05	24299393		71,14		37,31
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства		22683	0,09	3936346		12,86	172,54	5102296		14,94		29,62
Отложенные налоговые обязательства		122223	0,47	141569		0,46	15,83	98819		0,29		-30,19
Итого по разделу IV		121502	0,46	4079915		13,33	32,58	5224521		15,30		28,05
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства		4746213	18,10	3802511		12,43	-19,88	1900587		5,56		-50,02
Кредиторская задолженность		5416766	20,66	5022724		16,41	-7,27	2024302		5,93		-59,69
Доходы будущих периодов		-	-	51		0,0002	-	61		0,0002		19,61
Оценочные обязательства		-	-	-		-	-	43762		0,13		-
Прочие Обязательства		-	-	-		-	-	663619		1,94		-
Продолжение Таблицы 2- Размер и структура пассивов ОАО «Тольяттиазот» (тыс. руб.)
Итого по разделу V		10162979	38,76	8825286		28,84	-13,16	4632331		13,56		-47,51
БАЛАНС		26220035	100	30602279		100	16,71	34156245		100		11,61

 

Анализ источников финансирования предприятия показал рост данных источников за весь анализируемый период. Данное увеличение произошло за счет роста собственного капитала предприятия  на 37,31%, что является положительной  тенденцией. Однако при этом прибыль  прошлых лет увеличилась на 22031326 тыс. руб, что свидетельствует о не эффективной деятельности предприятия прошлых лет и продажи продукции ниже себестоимости. Займы и кредиты имеют тенденцию к росту и к концу 2011 года их величина достигает 14,94%. При этом краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 50,02%.  Кредиторская задолженность имеет отрицательную динамику 59,69%.

Таким образом, можно сделать  вывод, что к концу 2011 года наблюдается  восстановление финансовой деятельности предприятия и начало выхода из кризиса.

 

     2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости  предприятия

Анализ  платежеспособности проводят по двум группам показателей:

Ликвидность – это способность организации  погасить краткосрочную задолженность  за счет имеющихся в распоряжении текущих активов. [12,с25-19]

Общая платежеспособность – это способность организации  погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся  в распоряжении организации собственных  средств (капитала).

Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку   погашения   обязательств.   Ликвидность   баланса   достигается  установлением равенства между  обязательствами предприятия и  его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами  по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка  проводится в соответствии с двумя  правилами:

1) активы  должны быть сгруппированы по  степени их ликвидности и расположены  в порядке убывания ликвидности;

2) пассивы  должны быть сгруппированы по  срокам их погашения и расположены  в порядке возрастания сроков  уплаты.

Для определения  ликвидности баланса надо сопоставить  произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при  условии следующих соотношений  групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов  с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к  моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Рассмотрим  ликвидность баланса ОАО «Тольяттиазот» за анализируемые года (табл.3).

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса за анализируемые года  (тыс. руб.)

Актив	31.12.09	31.12.10	31.12.11	пассив	31.12.09	31.12.10	31.12.11
Продолжение таблицы 3- Анализ ликвидности  баланса за анализируемые года (тыс. руб.)
А1	1821599	2532268	4460428	П1	5416766	5022724	2024302
А2	4746274	5337968	4435026	П2	121502	4079966	5888140
А3	4457386	5789831	5328821	П3	4746213	3802511	1944949
А4	15194776	16942212	19931970	П4	15935554	17697078	24299393
баланс	26220035	30602279	34156245		26220035	30602279	34156245

 

Из данных таблицы видно:

На 31.12.09               На 31.12.10                        На 31.12.11

А1 < П1                    А1 < П1                              А1 > П1                   

А2 > П2                    А2 > П2                              А2 < П2

А3 < П3                    А3 > П3                              А3 > П3

А4 < П4                    А4 < П4                              А4 < П4

Все показатели не выполняют равенство. Выполняется неравенство А1< П1 в 2009 и в 2010 году. Это говорит о неплатежеспособности предприятия, т.е. в те периоды у предприятия не имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. А в 2011 выполняется равенство, что говорит о восстановлении платежеспособности предприятия.