Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Октября 2012 в 18:45, курсовая работа
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Вместе с тем, денежные потоки во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
1.1 Денежные потоки предприятия, экономическая сущность и классификация
1.2 Задачи и принципы оценки и управления денежными потоками
2 КРАТКАЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТИЕРИСТИКА ООО «ЗОДЧИЙ-М»
2.1 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Зодчий-М»
2.2 Оценка денежных потоков предприятия
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ЗОДЧИЙ-М»
3.1 Методы оптимизации денежных потоков предприятия
3.2 Направления оптимизации управления денежным потоком предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 12 - Сводная аналитическая таблица, составленная на основе бухгалтерского баланса ООО «Зодчий-М» за 2009-2011 гг.
АКТИВ |
Код стр. |
на 31.12.05 |
на 31.12.06 |
на 31.12.07 |
1 |
2 |
4 |
6 |
6 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Нематериальные активы (04, 05) |
110 |
|
|
|
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
|
|
|
организационные расходы |
112 |
|
|
|
деловая репутация организации |
113 |
|
|
|
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
22 521 |
27027 |
46393 |
земельные участки и объекты |
121 |
9 |
9 |
9 |
здания, сооружения, машины и оборудование |
122 |
20 977 |
26283 |
46384 |
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) |
130 |
4 046 |
17735 |
461 |
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) |
140 |
0 |
0 |
0 |
инвестиции в дочерние общества |
141 |
|
|
|
инвестиции в зависимые |
142 |
|
|
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|
|
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
23 |
23 |
23 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
26 590 |
44 785 |
46 877 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Запасы |
210 |
28 639 |
26 920 |
26 770 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16) |
211 |
25 717 |
20951 |
20881 |
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
|
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) |
214 |
786 |
1361 |
1400 |
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) |
215 |
2 116 |
4514 |
4285 |
товары отгруженные (45) |
216 |
|
|
|
расходы будущих периодов (31) |
217 |
20 |
94 |
204 |
прочие запасы и затраты |
218 |
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
2 132 |
6038 |
2304 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
0 |
0 |
0 |
покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
231 |
|
|
|
векселя к получению (62) |
232 |
|
|
|
задолженность дочерних обществ (78) |
233 |
|
|
|
авансы выданные (61) |
234 |
|
|
|
прочие дебиторы |
235 |
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
12 416 |
14 971 |
22 571 |
покупатели и заказчики (62, 76, 82) |
241 |
4 377 |
6211 |
6014 |
векселя к получению (62) |
242 |
|
|
|
задолженность дочерних обществ (78) |
243 |
|
|
|
Продолжение таблицы 12 | ||||
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) |
244 |
|
|
|
авансы выданные (61) |
245 |
2213 |
2288 |
10728 |
прочие дебиторы |
246 |
5 826 |
6472 |
5829 |
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) |
250 |
0 |
0 |
0 |
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
|
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|
|
|
прочие краткосрочные |
253 |
|
|
|
Денежные средства |
260 |
2713 |
1410 |
263 |
касса (50) |
261 |
2 |
1 |
6 |
расчетные счета (51) |
262 |
2 711 |
1409 |
257 |
валютные счета (52) |
263 |
|
|
|
прочие денежные средства (55, 56, 57) |
264 |
|
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
45 900 |
49 339 |
51 908 |
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 ) |
300 |
72 490 |
94 124 |
98 785 |
ПАССИВ |
Код стр. |
на 31.12.05 |
на 31.12.06 |
на 31.12.07 | |
1 |
2 |
4 |
6 |
6 | |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
| |
Уставный капитал (85) |
410 |
138 |
138 |
138 | |
Добавочный капитал (87) |
420 |
32 842 |
36367 |
42196 | |
Резервный капитал (86) |
430 |
11 |
11 |
11 | |
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|
|
| |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
| |
Фонд социальной сферы (88) |
440 |
|
|
| |
Целевые финансирование и поступления (96) |
450 |
|
|
| |
Нераспределенная прибыль |
460 |
605 |
16275 |
10446 | |
Нераспределенный убыток прошлых лет (84) |
465 |
|
|
| |
Нераспределенная прибыль |
470 |
7 232 |
11963 |
8437 | |
Нераспределенный убыток отчетного года (84) |
475 |
|
|
| |
ИТОГО по разделу III |
490 |
40 828 |
52 791 |
61 228 | |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
| |
Займы и кредиты (67) |
510 |
|
|
| |
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
|
|
| |
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|
|
| |
Прочие долгосрочные пассивы |
520 |
|
|
| |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|
|
| |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
| |
Займы и кредиты (66) |
610 |
|
10 875 |
12 000 | |
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
|
10875 |
12000 | |
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
|
|
| |
Кредиторская задолженность |
620 |
27 523 |
24 783 |
22 295 | |
поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
7 655 |
9410 |
8911 | |
векселя к уплате (60) |
622 |
|
|
| |
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) |
623 |
|
|
| |
заложенность перед персоналом организации (70) |
624 |
1 806 |
3643 |
4641 | |
заложенность перед государственными внебюджетными фондами(69) |
625 |
95 |
1398 |
1126 | |
задолженность перед бюджетом (68) |
626 |
6 891 |
6239 |
3329 | |
Продолжение таблицы 12 | |||||
авансы полученные (64) |
627 |
8 518 |
2369 |
2807 | |
прочие кредиторы |
628 |
1 694 |
1724 |
1481 | |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
207 |
178 |
171 | |
Доходы будущих периодов (98) |
640 |
|
|
| |
Резервы предстоящих расходов и платежей (96) |
660 |
3932 |
5497 |
3091 | |
Прочие краткосрочные пассивы |
670 |
|
|
| |
ИТОГО по разделу V |
690 |
31 662 |
41 333 |
37 557 | |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
699 |
72 490 |
94 124 |
98 785 | |
Пояснительная записка к балансу.
За анализируемый период отмечается рост величины имущества предприятия. Рост имущества произошел за счет роста стоимости внеоборотных активов, произошедший в 2010 году. Рост внеоборотных активов обусловлен ростом величины незавершенного строительства и основных фондов.
Уровень оборотных активов сохранился на протяжении периода. Отмечается снижение величины материальных оборотных средств. В качестве негативных факторов можно отметить увеличение дебиторской задолженности, которая на начало периода формировалась в основном за счет задолженности покупателей и заказчиков, на конец 2011 года наибольший удельный вес в дебиторской задолженности занимают авансы выданные.
На начало анализируемого периода величина дебиторской задолженности была ниже величины кредиторской задолженности. На конец 2011 года величины дебиторской и кредиторской задолженностей равны.
Предприятие
располагает незначительной величиной
наиболее ликвидных активов
Собственный капитал сформирован в основном за счет уставного и добавочного капитала.
Предприятие не использует долгосрочные заемные источники.
Величина краткосрочных обязательств имеет тенденцию к увеличению. Отмечается рост займов и кредитов.
Таблица 13 - Сводная аналитическая таблица, составленная на основе отчета о прибылях и убытках ООО «Зодчий-М» за 2009-2011 гг.
Наименование показателя |
Код стр. |
2009г |
2010г |
2011г |
1 |
2 |
4 |
5 |
6 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
203 649 |
256 953 |
328 060 |
в том числе от продажи: основной продукции |
011 |
|
|
|
товаров |
012 |
|
|
|
подсобно-вспомогатеьная деятельность |
013 |
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
167462 |
202894 |
274034 |
в том числе проданных: основной продукции |
021 |
|
|
|
товаров |
022 |
|
|
|
подсобно-вспомогатеьная деятельность |
023 |
|
|
|
Валовая прибыль |
030 |
36187 |
54059 |
54026 |
Коммерческие расходы |
030 |
|
|
|
Управленческие расходы |
040 |
15140 |
16200 |
16350 |
Прибыль (убыток) от продажи (строки (010 - 020 - 030 - 040)) |
050 |
21047 |
37859 |
37676 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Проценты к получению |
060 |
|
|
|
Проценты к уплате |
070 |
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
|
|
|
Прочие доходы |
090 |
9582 |
24136 |
0 |
Прочие расходы |
100 |
21223 |
46254 |
27016 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100+120-130)) |
140 |
9406 |
15741 |
10660 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
2257 |
3778 |
2558 |
в т.ч. Налог на прибыль |
|
2257 |
3778 |
2558 |
штрафные санкции в бюджет |
|
|
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года (строки (160+170 -180)) |
190 |
7149 |
11963 |
8102 |
Пояснительная записка к отчету о прибылях и убытках.
Наибольший рост выручки от реализации и себестоимости наблюдается в 2011 году. В связи с одновременным ростом выручки и себестоимости чистая прибыль в 2011 году не только не возросла, но и сократилась по сравнению с уровнем 2010 года. В 2011 году заметно снизилась величина прибыли. Данное обстоятельство объясняется опережающим ростом себестоимости продукции от выручки. Соответственно, возрос уровень затрат на один рубль реализованной продукции.
Отчет о движении денежных средств за 2011 г.
ООО «Зодчий-М» за 2009-2011 гг.
Показатель |
За отчетный |
За аналогичный период | |
наименование |
код |
период |
предыдущего года |
1 |
2 |
3 |
4 |
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
100 |
1410 |
2713 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
|||
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
120 |
290397 |
213287 |
Прочие доходы |
130 |
15803 |
2859 |
Денежные средства, направленные: |
140 |
- |
- |
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
150 |
(174116) |
(95015) |
на оплату труда |
160 |
(61508) |
(42056) |
на выплату дивидендов, процентов |
170 |
(7) |
(1068) |
на расчеты по налогам и сборам |
180 |
(66808) |
(57084) |
на хоз. нужды |
190 |
(1885) |
(2174) |
на прочие расходы |
(337) |
(7927) | |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
1539 |
10822 | |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
210 |
24316 | |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
220 |
||
Полученные дивиденды |
230 |
- |
- |
Полученные проценты |
240 |
- |
- |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
250 |
||
Кредиты полученные |
- |
14415 | |
Приобретение дочерних организаций |
280 |
- |
- |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
290 |
(3811) |
(44669) |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
300 |
- |
- |
Займы, предоставленные другим организациям |
310 |
- |
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
340 |
(3811) |
(5938) |
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
350 |
||
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
360 |
332800 |
|
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
(6187) |
(25475) | |
Погашение обязательств по финансовой аренде |
|||
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
370 |
1125 |
6187 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
380 |
(1147) |
(1303) |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
390 |
263 |
1410 |
Продолжение таблицы 13 | |||
Величина влияния изменений |
400 |
||
Руководитель ______ ____________________
подпись расшифровка подписи
Главный бухгалтер ______ _______________
«01» января 2011 г.
Пояснительная записка к отчету о движении денежных средств.
Наблюдается увеличение притока денежных средств на предприятии. наибольший основным источником поступления денежных средств на исследуемом предприятии является текущая (основная) деятельность предприятия, так как на нее приходится основная доля денежных поступлений.. В 2009-2010 гг. значительную долю занимают поступления по инвестиционной деятельности, которые совсем исчезают в 2011 году. Основным источником поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности является выручка от продажи основных средств и иного имущества
Анализ отрицательного денежного потока ярко иллюстрирует тенденцию роста выбытия денежных средств на предприятии. Основными направлениями расходования денежных средств на исследуемом предприятии являются расходы по обеспечению текущей (основной) деятельности.
Исследуя порядок формирования чистого денежного притока, видно, что основная масса свободных остатков денежных средств формируется за счет осуществления основной деятельности.
Таблица 14 - Технико-экономические показатели деятельности ООО «Зодчий-М» за 2009-2011 гг.
Показатели |
2009г |
2010г |
2011г |
Отклонения 06/05 |
Отклонения 07/06 | ||
(+,-) |
% |
(+,-) |
% | ||||
Всего средств предприятия, тыс. руб. |
72490 |
94124 |
98785 |
+21634 |
129,8 |
+4661 |
104,9 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
203649 |
256953 |
328060 |
+53304 |
126,2 |
+71107 |
127,7 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
167462 |
202894 |
274034 |
+35432 |
121,2 |
+71140 |
135,1 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
7149 |
11963 |
8102 |
+4814 |
167,3 |
-3861 |
67,7 |
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
21911 |
24774 |
36710 |
+2863 |
113,1 |
+11936 |
148,2 |
Фондоотдача, руб. |
9,29 |
10,37 |
8,94 |
+1,08 |
111,6 |
-1,43 |
86,2 |
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. |
32172 |
27780 |
26845 |
-4392 |
86,3 |
-935 |
96,6 |
Оборачиваемость запасов, оборотов |
6,33 |
9,25 |
12,22 |
+2,92 |
146,1 |
+2,97 |
132,1 |
Среднегодовая численность работников, чел. |
105 |
112 |
108 |
+7 |
106,7 |
-4 |
96,4 |
Производительность труда тыс. руб./чел. |
1939,51 |
2294,22 |
3037,59 |
+354,71 |
118,3 |
+743,37 |
132,4 |
Рентабельность совокупного капитала, % |
9,86 |
12,71 |
8,20 |
+2,85 |
128,9 |
-4,51 |
64,5 |
Рентабельность основной деятельности, % |
3,51 |
4,66 |
2,47 |
+1,15 |
132,8 |
-2,19 |
53,0 |
Затраты на один рубль реализованной продукции, коп. |
0,82 |
0,79 |
0,84 |
-0,03 |
96,3 |
+0,05 |
106,3 |
Информация о работе Теоретические аспекты организации и управления денежными потоками