Финансы и кредит

Реализация принципа самофинансирования — одно из основных условий предпринимательской  деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных  источников финансирования. К основным собственным источникам финансирования коммерческих организаций относятся  амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Доля собственных источников в общем  объеме инвестиций российских организаций  соответствует уровню развитых рыночных стран и составляет более 85%. Однако общий объем денежных средств  достаточно низкий и не позволяет  осуществлять серьезные инвестиционные программы. В настоящее время  далеко не все коммерческие организации  способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые  потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные  предприятия городского пассажирского  транспорта, жилищно-коммунального  хозяйства, сельского хозяйства. Такие  организации по мере возможности  получают государственную поддержку  в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной  основе. Объективная необходимость  материальной заинтересованности обеспечивается основной целью предпринимательской  деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах  предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством. Заинтересованность отдельных работников организации  может быть обеспечена высоким уровнем  оплаты труда.

Для организаций данный принцип  может быть реализован в результате проведения государством оптимальной  налоговой политики, способной не только обеспечить финансовыми ресурсами  потребности государства, но и поддерживать стимулы к предпринимательской  деятельности, экономически обоснованной амортизационной политике, созданию экономических условий для развития производства. Коммерческая организация  может способствовать реализации данного  принципа, соблюдая экономически обоснованные пропорции при распределении  вновь созданной стоимости, собственного капитала, формировании фонда потребления  и фонда накопления. Интересы государства  могут быть обеспечены рентабельной деятельностью организаций, ростом производства и соблюдением налоговой  дисциплины.

Принцип материальной ответственности  означает наличие определенной системы  ответственности за ведение и  результаты финансово- хозяйственной  деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство, уплачивают пени, штрафы, неустойки. К  нерентабельным организациям, не способным  отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура  банкротства. Руководители организаций  несут административную ответственность  за нарушение налогового законодательства в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

К отдельным работникам организаций  применяются система штрафов  в случаях допущения брака, лишение  премий, увольнение с работы в случаях  нарушения трудовой дисциплины.

Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской  деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений  последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно  и самостоятельно на свой страх и  риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической  борьбе за покупателя предприниматели  вынуждены продавать свою продукцию  с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций (предприятий) также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода ниже предполагаемого. Наконец, могут происходить прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Реализацией  этого принципа является формирование финансовых резервов.

Финансовые резервы могут  создавать коммерческие организации  всех организационно-правовых форм собственности  из чистой прибыли после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет.

Так же практике из-за низких финансовых возможностей не все организации  создают финансовые резервы, необходимые  для их финансовой устойчивости.

Объективная основа реализации принципа контроля за финансово- хозяйственной  деятельностью — действие контрольной  функции финансов. Финансово-хозяйственная  деятельность организаций связана  с формированием ее доходов и  расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы самой организации, ее работников, государства и всех возможных контрагентов.

Все перечисленные принципы организации финансов находятся  в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической  ситуации применяются свои формы  и методы, соответствующие состоянию  производительных сил и производственных отношений в обществе. 

3. Факторы, влияющие на  организацию финансов коммерческих  организаций

На организацию финансов коммерческих организаций оказывают  влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевая принадлежность.

Организационно-правовая форма  хозяйствования определяет содержание финансовых отношений.

Специфика финансовых отношений  возникает уже в процессе формирования уставного (складочного) капитала. Формирование имущества коммерческих организаций  основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных  предприятий формируется на базе государственных и муниципальных  средств. Участники полного товарищества создают уставный капитал за счет вкладов участников, и по существу уставный капитал полного товарищества является складочным капиталом. К моменту  регистрации полного товарищества его участники должны внести не менее  половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена участником в оговоренные  в учредительском документе сроки. При невыполнении этого правила участник обязан уплатить товариществу 10% годовых с суммы невнесенной части вклада и возместить понесенные убытки (п. 2 ст. 73 ГК РФ).

Участник полного товарищества имеет право с согласия остальных  его участников передать свою долю в складочном капитале или ее часть  другому участнику товарищества или третьему лицу.

В учредительном договоре товарищества на вере (коммандитного) оговариваются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения  долей каждого из полных товарищей  в складочном капитале, состав, сроки  внесения вкладов и ответственность  за нарушение обязательств (п. 2 ст. 83 ГК РФ). Порядок формирования уставного  капитала аналогичен порядку его  формирования в полном товариществе. Управление деятельностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами. Участники-вкладчики не принимают участия в предпринимательской деятельности и по существу являются инвесторами.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Минимальный  размер уставного капитала в соответствии с законодательством установлен в размере 100 минимальных размеров оплаты труда на день регистрации общества, и на момент регистрации должно быть оплачено не менее его половины. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течение первого года деятельности общества. При нарушении этого порядка общество должно либо уменьшить свой уставный капитал и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации (п. 3 ст. 90 ГК РФ). Участник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким участникам общества либо третьему лицу, если это оговорено в уставе.

Аналогично формируется  уставный капитал общества с дополнительной ответственностью (п. 1 ст. 95 ГК РФ).

Открытое и закрытое акционерные  общества образуют уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости  акций общества. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества в соответствии с действующим  законодательством установлен в  размере 1000 минимальных окладов  на день регистрации общества. Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных  акций, причем доля привилегированных  акций в общем объеме уставного  капитала не должна превышать 25%. Открытая подписка на акции открытого акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение  направлено против создания фиктивных  акционерных обществ. При учреждении акционерного общества все его акции  должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого  последующего финансового года, в  случае если стоимость чистых активов  окажется меньше уставного капитала, акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном  порядке уменьшение своего уставного  капитала. Если стоимость указанных  активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст. 99 ГК РФ). Открытое акционерное  общество имеет право проводить  открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную  продажу на фондовом рынке. Акции  закрытого акционерного общества распространяются только среди его учредителей. Уставный капитал закрытого акционерного общества не может быть менее 100 минимальных  окладов, установленных на момент его  регистрации.

В таких сферах предпринимательской  деятельности, как производство, переработка  и сбыт промышленной и сельскохозяйственной продукции, торговля, бытовое обслуживание и другие подобные, предпочтительной формой предпринимательской деятельности является производственный кооператив. Имущество производственного кооператива  состоит из паевых взносов его  членов в соответствии с уставом  кооператива. Членство в производственном кооперативе предполагает личное трудовое участие в его деятельности. Производственный кооператив может создавать неделимые  фонды за счет определенной части  имущества, если это оговорено в  его уставе. К моменту регистрации  кооператива каждый его член обязан внести не менее 10% своего паевого взноса, а оставшуюся часть — в течение  года с момента регистрации.

Принципиально иной порядок  формирования унитарных предприятий (государственных и муниципальных  предприятий). Они могут создаваться  на праве хозяйственного ведения  и на праве оперативного управления. На праве хозяйственного ведения  предприятия создаются по решению  уполномоченного государственного или муниципального органа, а значит, имущество находится в государственной  или муниципальной собственности. Управляет унитарным предприятием руководитель, назначенный собственником, либо его уполномоченный. Размер уставного  фонда унитарного предприятия должен быть не менее величины, определенной в законе о государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Уставный капитал должен быть полностью оплачен к моменту регистрации унитарного предприятия.

Унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления (казенные предприятия), создаются по решению  Правительства РФ. Имущество предприятия  находится в государственной  собственности, 1ПэноТшраве распоряжаться  своим имуществом лишь с согласия собственника.

В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования по-разному  решаются вопросы формирования затрат на производство и реализацию продукции, валового дохода, прибыли и других доходов. Имеются и особенности  в налогообложении и порядке  образования и использования  имущества.

По-разному решается и  вопрос распределения прибыли. Прибыль  коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения в общеустановленном  порядке, распределяется между участниками  на принципах корпоративности. Прибыль  унитарных предприятий после  уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей целиком остается в распоряжении предприятия и  используется на производственное и  социальное развитие.

На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов  существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности. По отраслевой принадлежности организации  различных форм хозяйствования могут  осуществлять свою деятельность в промышленности, сельском хозяйстве, торговле, строительстве, на транспорте и т.д. Основные принципы организации финансов для них  едины, поскольку едина природа  товарного производства и финансов как экономической категории. Но в то же время отраслевая специфика  влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного  цикла, серийность производства, особенности  кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и  других аналогичных фондов.

Так, в сельском хозяйстве  главными средствами производства являются земля, растениеводство и продуктивный и рабочий скот. Природно-климатические  условия, биологические особенности  производства сельскохозяйственной продукции, сезонность, высокая степень риска  диктуют необходимость формирования финансовых резервов как в денежной, так и в натуральной форме. Природные условия определяют природный цикл развития растений и животных и, следовательно, кругооборот финансовых ресурсов, необходимость их концентрации к определенным периодам, что, в свою очередь, вызывает необходимость привлечения заемных средств. Значительная часть выручки используется во внутреннем обороте и не принимает денежной формы. Для сельскохозяйственных организаций характерно формирование и учет затрат по видам деятельности (растениеводство и животноводство). Имеются свои особенности и в определении ценовой политики.

Организации (предприятия) сферы  товарного обращения, являясь связующим  звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Для торговых организаций характерен быстрый оборот средств, поступление выручки (в розничном звене) в налично-денежной форме. Специфика торговли — сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и т.д.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т.е. непосредственно с реализацией продукции. В составе затрат торговых организаций отсутствует стоимость закупаемых товарок. Торговая организация закупает уже произведенные товары, осуществляя затраты лишь на доведение их до потребителей. Имеются свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в товарные запасы. Особенность отраслевой структуры основных средств заключается в сочетании собственных и арендованных основных фондов/Основной показатель хозяйственной деятельности торговых организаций — валовой доход, который зависит от формы реализации товаров и применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения.