Финансы и кредит

•  ожидаемого физического износа в зависимости от режима эксплуатации;

•  имеющихся нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срока аренды, срока деятельности предприятия, установленного при регистрации).

Амортизируемое имущество  классифицируется по 10 амортизационным  группам в зависимости от срока  полезного использования. Для основных средств, не указанных в амортизационных  группах, срок полезного использования  определяется самой организацией в  зависимости от технических условий  и рекомендаций организации- изготовителя. Для целей налогообложения сумма амортизационных отчислений определяется ежемесячно по каждому объекту амортизируемого имущества линейным или нелинейным способом.

2.  Другим важным источником финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Пути ее использования, величина прибыли, направляемая на финансирование инвестиций, определяются организацией самостоятельно.

Доля прибыли в источниках финансирования незначительна из- за кризисного состояния реального сектора экономики и низкой рентабельности производства.

3.  Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные от размещения акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и физических лиц.

4.  К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит. Однако удельный вес кредитов составил в 1998 г. лишь 3,4%. Коммерческие банки из-за инфляции, нестабильности политической ситуации в стране, высокой степени риска неохотно вкладывают деньги в инвестиционные проекты. В соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" он определяется как своеобразная форма кредитования. Привлекательность финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих банков обусловлена меньшей степенью риска вложения средств в инвестиции за счет того, что: 1) кредитные ресурсы направляются на приобретение активной части основных средств — оборудования, действительная потребность в кагором подтверждена и гарантировано его использование организацией-лизингополучателем; 2) организация-лизингополучатель принимает решение заключать договор лишь в том случае, если для организации производства имеются все необходимые условия (производственные площади, рабочая сила, сырье и материалы), кроме оборудования.

Постановлением Правительства  РФ от 29 июня 1995 г. № 633 определены меры по развитию финансового лизинга, в  том числе по разработке нормативно-правовых актов реализации механизма лизинга, что способствует снижению рисков коммерческих банков и развитию сферы применения финансового лизинга.

Предприятия малого бизнеса  имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на приобретение некоторых  видов оборудования в соответствии с Законом Российской Федерации "Об инвестиционном налоговом кредите".

5.  Средства иностранных инвесторов в основном используются путем создания на территории России предприятий с иностранными инвестициями. Однако объемы привлекаемых иностранных инвестиций невелики. Их сдерживают нестабильность политической и экономической ситуации, отсутствие соответствующих гарантий, высокий банковский процент.

6.  Средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации используются государством для решения стратегических социально-экономических задач, структурной перестройки экономики как на возвратной, так и на безвозвратной основе. Финансирование государственных централизованных капитальных вложений за счет средств, аккумулируемых в Бюджете развития, осуществляется в том случае, если объекты включены в утвержденный перечень строек и объектов для федеральных государственных нужд.

Одна из форм простого воспроизводства  основных средств — капитальный  ремонт, с помощью которого частично возмещается физический износ основных средств. Финансирование капитального ремонта осуществляется на основе плана  капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции  в составе прочих затрат.

Оборотный капитал (оборотные  средства) — наиболее подвижная  часть капитала организации, вложенная  в его текущие активы (рис. 4). В  бухгалтерском балансе оборотный  капитал представляет собой превышение текущими активами организации ее краткосрочных  обязательств. В практике оборотный  капитал иногда называют оборотным  фондом предприятия. Его часть авансирована в сферу производства и формирует  оборотные производственные фонды, другая часть находится в сфере  обращения и образует фонды обращения.

Рис. 4. Структура оборотных  средств организации

 
 

Оборотные производственные фонды включают в себя материально- производственные запасы, незавершенное  производство и расходы включают в фонды будущих периодов. Они  обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость  на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в  течение производственного цикла. Фонды обращения, хотя и не участвуют  в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся  готовая продукция на складе, отгруженные  товары, денежные средства в кассе  предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах. Характер и  сфера их функционирования обусловили выделение их в самостоятельное  понятие "фонды обращения". Находясь в постоянном движении, оборотный  капитал обеспечивает бесперебойный  кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена  авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств в целях обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения для создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Первоначально в момент создания организации формирование оборотных средств происходит за счет уставного капитала. В процессе финансово- хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных средств служат прибыль, остающаяся в распоряжении организации, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.

Инфляционные процессы, высокий  уровень процентных ставок за пользование  краткосрочными ссудами усиливают  роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым  торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше — организациям и предприятиям, занятым промышленным производством.

Банковский кредит оформляется  кредитным договором. Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей проводится покупателем  позже, в оговоренные поставщиком  сроки. Вексель — это наиболее дешевый способ получения кредита  и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель  широко используется для залоговых  операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель  как средство платежа за товары и  услуги все больше будет завоевывать  рынок, как это происходит в развитых рыночных странах и широко использовалось в России до 1930-х годов.

Процент за пользование краткосрочным  банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость  продукции (работ, услуг) в пределах учетной ставки Центрального банка  РФ, увеличенной на три пункта. В  остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

Формирование основного  и оборотного капитала служит объективной  предпосылкой для начала предпринимательской  деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой  продукции (выполненных работ и  оказанных услуг). В сфере обращения  — это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости  товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость  живого труда, или вновь созданная  стоимость. Вновь созданная стоимость  включает заработную плату занятых  в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает  форму прибыли. Обязательное условие  для получения прибыли — превышение выручкой от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) затрат на производство и реализацию продукции (выполнение работ, оказание услуг). 

 

 

6. Финансовая работа в  коммерческой организации

Финансовая работа организации  в современных условиях приобретает  качественно новое содержание, что  связано с развитием рыночных отношений.

В условиях рыночной экономики  важнейшими задачами финансовых служб  становятся не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация  финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в  процессе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в целях  достижения поставленной цели и максимизации прибыли. Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии  и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных потоков (поступлений  и выплат), их зависимости от изменения  структуры активов и пассивов организации.

Это меняет прежние представления  о структуре финансовой службы и  ее месте в системе управления организации. Конкретная структура  финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствовании размеров предприятия, объема производства, денежного оборота.

В функции финансовой службы входят:

•  участие в разработке и исполнении бизнес-плана;

•  управление денежными потоками, возникающими в результате текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельности;

•  разработка финансовой программы развития;

•  определение кредитной политики;

•  разработка валютной политики;

•  осуществление финансового планирования;

•  осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом и другими контрагентами;

•  обеспечение страхования от финансового и другого риска;

•  анализ финансово-хозяйственной деятельности;

•  контроль за целевым и эффективным использованием денежных средств.

В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей данные функции могут детализироваться и расширяться.

К важнейшим функциям финансовой службы относится организация финансового  планирования. Финансовое планирование в организации решает следующие  задачи:

•  дает возможность оценить будущее финансовое состояние организации;

•  способствует обеспечению необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с помощью составления бюджета формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозного баланса), бюджета доходов и расходов (прогнозного отчета о прибылях и убытках), бюджета денежных средств (прогнозного отчета о движении денежных средств);

•  выявляет внутрихозяйственные резервы роста объема производства и прибыли;

•  определяет оптимальные пути вложения капитала;

•  способствует формированию экономически обоснованных пропорций развития;

•  осуществляет контроль финансового состояния организации.

 

7. Особенности финансов  некоммерческих организаций

Некоммерческие организации  создаются для достижения конкретных целей, не связанных с извлечением  прибыли. Деятельность некоммерческих организаций регулируется Гражданским  кодексом РФ и Федеральным законом "О некоммерческих организациях" от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ. Некоммерческая организация вправе заниматься предпринимательской  деятельностью лишь в том случае, если это служит достижению цели, ради которой она создана. Полученная в этом случае прибыль не может  распределяться между участниками, а направляется на финансирование уставной деятельности.

Некоммерческие организации  осуществляют свою деятельность в форме:

•  потребительских кооперативов;

•  общественных и религиозных объединений;

•  благотворительных и иных фондов;

•  других формах, предусмотренных законом.

Цель создания некоммерческой организации определяет направленность уставной деятельности, специфику финансовых отношений, порядок и источники  финансирования.

Некоммерческая организация  создается на основе добровольных взносов  участников, которые могут быть как  физическими, так и юридическими лицами.

В уставе некоммерческой организации  кроме основной цели ее создания оговаривается  возможность вести предпринимательскую  деятельность. Законом допускается  создание объединений некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Некоммерческая организация  может иметь в собственности  или оперативном управлении здания, сооружения, жилой фонд, оборудование, денежные средства в рублях и иностранной  валюте.

Источниками финансирования деятельности некоммерческих организаций  являются:

•  поступления от учредителей организации;

•  добровольные взносы и пожертвования;

•  доходы от предпринимательской деятельности;

•  доходы от долевого участия в коммерческих организациях.

Федеральные, региональные и .местные органы самоуправления

могут оказывать некоммерческим организациям экономическую и финансовую поддержку в виде льгот по налоговым  платежам в пределах своей компетенции, полностью или частично освобождать  от платы за пользование государственным  и муниципальным имуществом, размещать  среди некоммерческих организаций  на конкурсной основе государственные  и муниципальные социальные заказы. Состав и структура затрат некоммерческой организации определяются ее уставной деятельностью и отражаются в  смете расходов. Сюда относятся расходы  на проведение необходимых мероприятий, содержание аппарата управления, командировочные  расходы, арендная плата, налоговые  платежи.