Финансы предприятия

Íåâîçìîæíî âûðàáîòàòü îáùèå ïðàâèëà, óñòàíàâëèâàþùèå ñòåïåíü äåòàëèçàöèè áþäæåòà.  ïåðâóþ î÷åðåäü îíà çàâèñèò îò òîãî, íàñêîëüêî âûñîê óðîâåíü íàäåæíîñòè ñîñòàâëÿåìûõ ðàñ÷åòîâ. Êðîìå òîãî, íà êàæäîì êîíêðåòíîì ïðåäïðèÿòèè íåîáõîäèìî îöåíèòü ñòåïåíü íåîáõîäèìîé äåòàëèçàöèè áþäæåòîâ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ êîîðäèíàöèè îòäåëüíûõ çàïëàíèðîâàííûõ äåéñòâèé. [3]

      2.2.2. Öåëè ïëàíèðîâàíèÿ.

Öåëè ïëàíèðîâàíèÿ ìîãóò áûòü ðàçëè÷íû íà ðàçíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ. Ôóíêöèÿì ïëàíèðîâàíèÿ ìîæåò ïðèäàâàòüñÿ ðàçíîå çíà÷åíèå â çàâèñèìîñòè îò âèäà è âåëè÷èíû ïðåäïðèÿòèÿ.

Áþäæåò êàê  ýêîíîìè÷åñêèé ïðîãíîç. Ðóêîâîäñòâî ëþáîãî ïðåäïðèÿòèÿ íåçàâèñèìî îò åãî âèäà è âåëè÷èíû îáÿçàíî çíàòü, êàêèå çàäàíèÿ â îáëàñòè ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè îíî ìîæåò çàïëàíèðîâàòü íà ñëåäóþùèé ïåðèîä. Êàê óêàçûâàëîñü â ïðåäûäóùåì ïàðàãðàôå, ãðóïïû çàèíòåðåñîâàííûõ â äåÿòåëüíîñòè  ïðåäïðèÿòèÿ ëèö ïðåäúÿâëÿþò îïðåäåëåííûå ìèíèìàëüíûå òðåáîâàíèÿ ê ðåçóëüòàòàì åãî ðàáîòû. Ê òîìó æå ïðè ïëàíèðîâàíèè íåêîòîðûõ âèäîâ äåÿòåëüíîñòè íåîáõîäèìî çíàòü, êàêèå ýêîíîìè÷åñêèå ðåñóðñû òðåáóþòñÿ äëÿ âûïîëíåíèÿ ïîñòàâëåííûõ çàäà÷. Ýòî îòíîñèòñÿ, íàïðèìåð, ê ïëàíèðîâàíèþ â îáëàñòè ïðèâëå÷åíèÿ êàïèòàëà (ïðèîáðåòåíèÿ êðåäèòîâ, óâåëè÷åíèå àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà è ò.ï.) è îïðåäåëåíèÿ îáúåìà èíâåñòèöèé.

Áþäæåò êàê îñíîâà äëÿ êîíòðîëÿ. Ïî ìåðå ðåàëèçàöèè çàëîæåííûõ â áþäæåòå ïëàíîâ íåîáõîäèìî ðåãèñòðèðîâàòü ôàêòè÷åñêèå ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíñîòè ïðåäïðèÿòèÿ. Ñðàâíèâàÿ ôàêòè÷åñêèå ïîêàçàòåëè ñ çàïëàíèðîâàííûìè, ìîæíî îñóùåñòâëÿòü òàê íàçûâàåìûé áþäæåòíûé êîíòðîëü.  ýòîì ñìûñëå îñíîâíîå âíèìàíèå óäåëÿåòñÿ ïîêàçàòåëÿì, êîòîðûå îòêëîíÿþòñÿ îò ïëàíîâûõ, è àíàëèçèðóþòñÿ ïðè÷èíû ýòèõ îòêëîíåíèé. Òàêèì îáðàçîì ïîïîëíÿåòñÿ èíôîðìàöèÿ îáî âñåõ ñòîðîíàõ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Áþäæåòíûé êîíòðîëü ïîçâîëÿåò, íàïðèìåð, âûÿñíèòü, ÷òî â êàêèõ-ëèáî îáëàñòÿõ äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ íàìå÷åííûå ïëàíû âûïîëíÿþòñÿ íåóäîâëåòâîðèòåëüíî. Íî ìîæíî, ðàçóìååòñÿ, ïðåäïîëîæèòü è òàêóþ ñèòóàöèþ, êîãäà îêàæåòñÿ, ÷òî ñàì áþäæåò áûë ñîñòàâëåí íà îñíîâå íåðåàëèñòè÷íûõ èñõîäíûõ ïîëîæåíèé.  îáîèõ ñëó÷àÿõ ðóêîâîäñòâî çàèíòåðåñîâàíî â ïîëó÷åíèè èíôîðìàöèè îá ýòîì, ñ òåì ÷òîáû ïðåäïðèíÿòü íåîáõîäèìûå äåéñòâèÿ, ò.å. èçìåíèòü ñïîñîá âûïîëíåíèÿ ïëàíîâ èëè ðåâèçîâàòü ïîëîæåíèÿ, íà êîòîðûõ îñíîâûâàåòñÿ áþäæåò.

Áþäæåò êàê ñðåäñòâî êîîðäèíàöèè. Áþäæåò ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé âûðàæåííóþ â ñòîèìîñòíûõ ïîêàçàòåëÿõ ïðîãðàììó äåéñòâèé (ïëàí) â îáëàñòè ïðîèçâîäñòâà, çàêóïîê ñûðüÿ èëè òîâàðà, ðåàëèçàöèè ïðîèçâåäåííîé ïðîäóêöèè è ò.ä.  ïðîãðàììå äåéñòâèé äîëæíà áûòü îáåñïå÷åíà âðåìåííàÿ è ôóíêöèîíàëüíàÿ êîîðäèíàöèÿ (ñîãëàñîâàíèå) îòäåëüíûõ ìåðîïðèÿòèé. Ðåíòàáåëüíîñòü ñáûòà çàâèñèò, íàïðèìåð, îò âåëè÷èíû îæèäàåìîé öåíû ïîñòàâùèêà è óñëîâèé ïðîèçâîäñòâà; êîëè÷åñòâî âûïóñêàåìîé ïðîäóêöèè - îò îæèäàåìîãî îáúåìà ðåàëèçàöèè; âåëè÷èíà îòïóñêíîé öåíû - îò òîãî, êàêèõ îáúåìîâ çàêóïîê ñûðüÿ è ìàòåðèàëîâ òðåáóåò ïðîãðàììà ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè; è ò.ä.

Áþäæåò êàê îñíîâà äëÿ ïîñòàíîâêè çàäà÷è. Ðàçðàáàòûâàÿ áþäæåò íà ñëåäóþùèé ïåðèîä, íåîáõîäèìî ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ çàáëàãîâðåìåííî, äî íà÷àëà äåÿòåëüíîñòè â ýòîò ïåðèîä.  òàêîì ñëó÷àå ñóùåñòâóåò áîëüøàÿ âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî ðàçðàáîò÷èêàì ïëàíà õâàòèò âðåìåí äëÿ âûäâèæåíèÿ è àíàëèçà àëüòåðíàòèâíûõ ïðåäëîæåíèé, ÷åì â òîé ñèòóàöèè, êîãäà ðåøåíèå ïðèíèìàåòñÿ â ñàìûé ïîñëåäíèé ìîìåíò.

Áþäæåò êàê ñðåäñòâî äåëåãèðîâàíèÿ ïîëíîìî÷èé. Îäîáðåíèå ðóêîâîäñòâîì ïðåäïðèÿòèÿ áþäæåòà (ïëàíà)   ïîäðàçäåëåíèÿ ñëóæèò ñèãíàëîì òîãî, ÷òî â äàëüíåéøåì îïåðàòèâíûå ðåøåíèÿ ïðèíèìàþòñÿ íà óðîâíå ýòîãî ïîäðàçäåëåíèÿ (äåöåíòðàëèçîâàííî), åñëè îíè íå âûõîäÿò çà óñòàíîâëåííûå áþäæåòîì ðàìêè. Åñëè æå áþäæåòû íà óðîâíå ïîäðàçäåëåíèé íå ðàçðàáàòûâàþòñÿ, ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ âðÿä ëè áóäåò â òàêîé ñòåïåíè ñêëîííî ê äåöåíòðàëèçàöèè ïðîöåññà ïðèíÿòèÿ îïåðàòèâíûõ ðåøåíèé. [3]

2.2.3. Îðãàíèçàöèÿ ïëàíèðîâàíèÿ.

Îðãàíèçàöèÿ ïëàíèðîâàíèÿ çàâèñèò îò âåëè÷èíû ïðåäïðèÿòèÿ. Íà î÷åíü ìåëêèõ ïðåäïðèÿòèÿõ íå ñóùåñòâóåò ðàçäåëåíèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ôóíêöèé â ñîáñòâåííîì ñìûñëå ýòîãî ñëîâà, è ðóêîâîäèòåëè èìåþò âîçìîæíîñòü ñàìîñòîÿòåëüíî âíèêíóòü âî âñå ïðîáëåìû. Íà êðóïíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ ðàáîòà ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ (ïëàíîâ) äîëæíà ïðîèçâîäèòüñÿ äåöåíòðàëèçîâàííî. Âåäü èìåííî íà óðîâíå ïîäðàçäåëåíèé ñîñðåäîòî÷åíû êàäðû, èìåþùèå íàèáîëüøèé îïûò â îáëàñòè ïðîèçâîäñòâà, çàêóïîê, ðåàëèçàöèè, îïåðàòèâíîãî ðóêîâîäñòâà è ò.ä. Ïîýòîìó èìåííî â ïîäðàçäåëåíèÿõ è âûäâèãàþòñÿ ïðåäëîæåíèÿ îòíîñèòåëüíî òåõ äåéñòâèé, êîòîðûå áûëî áû öåëåñîîáðàçíî ïðåäïðèíÿòü â áóäóùåì.

Êàê ïîêàçàíî ï.2.2.2, áþäæåòû ïîäðàçäåëåíèé ðàçðàáàòûâàþòñÿ íå èçîëèðîâàííî äðóã îò äðóãà. Ïðè ðàñ÷åòå, íàïðèìåð, ïëàíîâûõ ïîêàçàòåëåé ðåàëèçàöèè, à çíà÷èò è âåëè÷èíû ïîêðûòèÿ íåîáõîäèìî çíàòü óñëîâèÿ ïðîèçâîäñòâà è çàïëàíèðîâàííûå îòïóñêíûå öåíû. ×òîáû îáåñïå÷èòü äåéñòâåííóþ ñèñòåìó êîîðäèíàöèè, íà ìíîãèõ ïðåäïðèÿòèÿõ ðàçðàáàòûâàåòñÿ èíñòðóêöèÿ ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ, â êîòîðîé ñîäåðæèòñÿ ïîâðåìåííîé ïëàí, à òàêæå ðàñïðåäåëåíèå îáÿçàííîñòåé  è îòâåòñòâåííîñòè ïðè ðàñ÷åòå áþäæåòíûõ ïîêàçàòåëåé.

 ëèòåðàòóðå î ïëàíèðîâàíèè íà ïðåäïðèÿòèÿõ îáû÷íî ðàçëè÷àþò äâå ñõåìû îðãàíèçàöèè ðàáîò ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ (ïëàíîâ): ïî ìåòîäó break-down  (ñâåðõó-âíèç) è ïî ìåòîäó  build-up (ñíèçó-ââåðõ). Ïî ìåòîäó  break-down ðàáîòà ïî ñîñòàâëåíèþ áþäæåòîâ íà÷èíàåòñÿ “ñâåðõó”, ò.å. ðóêîâîäñòâî ïðåäïðèÿòèÿ îïðåäåëÿåò öåëè è çàäà÷è, â ÷àñòíîñòè ïëàíîâûå ïîêàçàòåëè ïî ïðèáûëè. Çàòåì ýòè ïîêàçàòåëè âî âñå áîëåå äåòàëèçèðîâàííîé, ïî ìåðå ïðîäâèæåíèÿ íà áîëåå íèçêèå óðîâíè ñòðóêòóðû ïðåäïðèÿòèÿ,  ôîðìå âêëþ÷àþòñÿ â ïëàíû ïîäðàçäåëåíèé. Ïî ìåòîäó build-up ïîñòóïàþò íàîáîðîò. Íàïðèìåð, ðàñ÷åò ïîêàçàòåëåé ðåàëèçàöèè íà÷èíàþò îòäåëüíûå ñáûòîâûå ïîäðàçäåëåíèÿ, è çàòåì óæå ðóêîâîäèòåëü îòäåëà ðåàëèçàöèè ïðåäïðèÿòèÿ ñâîäèò ýòè ïîêàçàòåëè â åäèíûé áþäæåò (ïëàí), êîòîðûé â ïîñëåäñòâèè ìîæåò âîéòè ñîñòàâíîé ÷àñòüþ â îáùèé áþäæåò (ïëàí) ïðåäïðèÿòèÿ.

Ìåòîäû break-down è build-up ïðåäñòàâëÿþò äâå ïðîòèâîïîëîæíûå òåíäåíöèè. Íà ïðàêòèêå íå öåëåñîîáðàçíî èñïîëüçîâàòü òîëüêî îäèí èç ýòèõ ìåòîäîâ. Ïëàíèðîâàíèå è ñîñòàâëåíèå áþäæåòîâ ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé òåêóùèé ïðîöåññ, â êîòîðîì íåîáõîäèìî ïîñòîÿííî îñóùåñòâëÿòü êîîðäèíàöèþ áþäæåòîâ ðàçëè÷íûõ ïîäðàçäåëåíèé. [3]

2.2.4. Ïðîöåññ ïëàíèðîâàíèÿ.

Ïðåäïðèÿòèå äîëæíî îñóùåñòâëÿòü ïëàíèðîâàíèå è êîíòðîëü â äâóõ îñíîâíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ îáëàñòÿõ. Ðå÷ü èäåò î ïðèáûëüíîñòè (ðåíòàáåëüíîñòè) åãî ðàáîòû è ôèíàíñîâîì ïîëîæåíèè. Ïîýòîìó áþäæåò (ïëàí) ïî ïðèáûëè è ôèíàíñîâûé ïëàí (áþäæåò) ÿâëÿþòñÿ öåíòðàëüíûìè ýëåìåíòàìè âíóòðèôèðìåííîãî ïëàíèðîâàíèÿ. [3]

Ïëàíèðîâàíèå ïîòðåáíîñòè â îáîðîòíîì êàïèòàëå. Íà ïðåäïðèÿòèè íåîáõîäèìî ïðîâîäèòü ïëàíèðîâàíèå èñïîëüçîâàíèå  êàê îñíîâíîãî, òàê è îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Âàæíûì ôàêòîðîì ïëàíèðîâàíèÿ èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíîãî êàïèòàëà ÿâëÿåòñÿ ïëàíèðîâàíèå âðåìåíè ïîñòóïëåíèÿ äîõîäà è ðàñõîäà. Íàëè÷èå îáîðîòíîãî êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ äîëæíî ïîêðûâàòü ðàñõîäû ñî âðåìåíè íà÷àëà ïðîèçâîäñòâà äî îïëàòû ïðîäóêòà ïîòðåáèòåëåì.

Ïëàíèðîâàíèå ïîòðåáíîñòåé â îñíîâíîì êàïèòàëå. Ïî ìåðå ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ ñòàíêè èçíàøèâàþòñÿ, èçìåíÿåòñÿ òåõíîëîãèÿ, òðåáóþòñÿ íîâûå çäàíèÿ, îáîðóäîâàíèå, êîìïüþòåðû. ×àñòî ñðîêè ïðèîáðåòåíèÿ îñíîâíîãî êàïèòàëà äîñòàòî÷íî âåëèêè.

Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî âàæíî âêëþ÷èòü ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå â ïðîöåññ ñòðàòåãè÷åñêîãî ïëàíèðîâàíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Åñëè ïðåäïðèÿòèå õî÷åò çàâîåâàòü íîâûå ðûíêè è ðàñøèðèòü ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêòà, îíî äîëæíî ïîçàáîòèòüñÿ î ïîòðåáíîñòè â êàïèòàëå â ïðîöåññå ôîðìèðîâàíèÿ äîëãîñðî÷íûõ ïëàíîâ ïî ìàðêåòèíãó è îñíîâíûõ èññëåäîâàíèé ïî ïðîèçâîäñòâåííûì ìåòîäàì.

Ïëàíèðîâàíèå èñòî÷íèêîâ äîõîäà. Èçâåñòíî ìíîãî èñòî÷íèêîâ ôîíäîâ ïðåäïðèÿòèÿ, âêëþ÷àÿ äîõîä îò ïðîäàæè ïðîäóêöèè, èíâåñòèöèè åå ñîáñòâåííèêîâ, à òàêæå çàéìà. Çàäà÷à ïðåæäå âñåãî ñîñòîèò â íàõîæäåíèè ëó÷øåãî èñòî÷íèêà äëÿ êàæäîé ïîòðåáíîñòè è èìåííî â  òî âðåìÿ, êîãäà âîçíèêàåò òàêàÿ ïîòðåáíîñòü.

Êà÷åñòâåííîå ïëàíèðîâàíèå çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîëó÷àòü íåîáõîäèìûå ôîíäû íå òîëüêî âîâðåìÿ, íî è ïî ñàìîé íèçêîé öåíå. Äëÿ ýòîãî íóæíî íàéòè áàíê, êîòîðûé ìîæåò èõ ïðåäîñòàâèòü â íàñòîÿùåå âðåìÿ, ñîîòíåñòè èñòî÷íèê ôîíäîâ ñ öåëüþ, äëÿ êîòîðîé îíè áóäóò èñïîëüçîâàòüñÿ, ñáàëàíñèðîâàòü ðàçëè÷íûå èñòî÷íèêè, òàê êàê íåëüçÿ ïîëàãàòüñÿ ëèøü íà áàíêîâñêèå çàéìû, òîëüêî íà âûïóñê àêöèé èëè ïîñòóïëåíèé ñ äîõîäîâ.  ÷àñòíîñòè, íóæíî ïðàâèëüíî âûáðàòü âðåìÿ: ïðîäàâàòü àêöèè, êîãäà ðûíîê àêöèé ïðîöâåòàåò, íå áðàòü âçàéìû, êîãäà ó÷åòíûå ñòàâêè âûñîêè è ò.ä. [4]

2.3. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè.

2.3.1. Óïðàâëåíèå àêòèâàìè.

Ñóùåñòâóþò ñëåäóþùèå îñíîâíûå íàïðàâëåí ðàñõîäîâàíèÿ ôîíäîâ áîëüøèíñòâà ïðåäïðèÿòèé: çàêóïêà ñûðüÿ, äåòàëåé, çàïàñîâ, çàðïëàòà ðàáî÷èì è ñëóæàùèì, ïðîöåíò, ïëàòà ïî ñ÷åòàì çà êîììóíàëüíûå óñëóãè, íàëîãè.

Óâåëè÷åíèå àêòèâîâ. Íàëè÷íûå äåíüãè, âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè, çàïàñû, îáîðóäîâàíèå, çäàíèÿ, çåìëÿ - âñå ýòî àêòèâû. Ëþáîå óâåëè÷åíèå àêòèâîâ îçíà÷àåò èñïîëüçîâàíèå ôîíäîâ.

Óìåíüøåíèå ïàññèâîâ. Ïàññèâ ïðåäïðèÿòèÿ âêëþ÷àåò âñå, ÷òî îíî äîëæíî äðóãèì: áàíêîâñêèå çàéìû, âûïëàòà ïîñòàâùèêàì è íàëîãè. Ôîíäû, ïîëó÷àåìûå ïðåäïðèÿòèåì, ìîãóò ïîéòè íà  óìåíüøåíèå ïàññèâà, íàïðèìåð, âîçâðàò áàíêîâñêèõ çàéìîâ.

Ïëàòåæè ñîáñòâåííèêàì.  ÷àñòíûõ ïðåäïðèÿòèÿõ è òîâàðèùåñòâàõ âñå, ÷òî îñòàëîñü ïîñëå óâåëè÷åíèÿ àêòèâîâ è óìåíüøåíèÿ ïàññèâîâ, ïðèíàäëåæèò âëàäåëüöàì.  êîðïîðàöèÿõ êàïèòàë, êîòîðûé ïðåäïðèÿòèå íå èñïîëüçóþò íà ñåáÿ, âûïëà÷èâàåòñÿ âëàäåëüöàì â âèäå äèâèäåíäîâ.[4]

   2.3.2. Óïðàâëåíèå òåêóùèìè àêòèâàìè.

Ïîä òåêóùèìè àêòèâàìè ïîíèìàþòñÿ àêòèâû, êîòîðûå ïðåäïðèÿòèå ìîæåò äåðæàòü â ïðåäåëàõ ãîäà.

Öèêë îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Òåêóùèå àêòèâû èñïîëüçóþòñÿ â êà÷åñòâå îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Ôîíäû, èñïîëüçóåìûå â êà÷åñòâå îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ïðîõîäÿò îïðåäåëåííûé öèêë. Ëèêâèäíûå àêòèâû èñïîëüçóþòñÿ äëÿ ïîêóïêè èñõîäíûõ ìàòåðèàëîâ, êîòîðûå ïðåâðàùàþò â ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ; ïðîäóêöèÿ ïðîäàåòñÿ â êðåäèò, ñîçäàâàÿ ñ÷åòà äåáèòîðîâ; ñ÷åòà äåáèòîðà îïëà÷èâàþòñÿ è èíêàññèðóþòñÿ, ïðåâðàùàÿñü â ëèêâèäíûå àêòèâû.

Ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Ëþáûå ôîíäû, íå èñïîëüçóåìûå äëÿ íóæä îáîðîòíîãî êàïèòàëà, ìîãóò áûòü íàïðàâëåíû íà îïëàòó ïàññèâîâ. Êðîìå òîãî, îíè ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ îñíîâíîãî êàïèòàëà èëè âûïëà÷åíû â âèäå äîõîäîâ âëàäåëüöàì. Îäèí èç ñïîñîáîâ ýêîíîìèè îáîðîòíîãî êàïèòàëà çàêëþ÷àåòñÿ â ñîâåðøåíñòâîâàíèè óïðàâëåíèÿ ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêèìè ðåñóðñàìè (çàïàñàìè) ïîñðåäñòâîì:

- ïëàíèðîâàíèÿ çàêóïîê íåîáõîäèìûõ ìàòåðèàëîâ;

- ââåäåíèÿ æåñòêèõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ñèñòåì;

- èñïîëüçîâàíèÿ ñîâðåìåííûõ ñêëàäîâ;

- ñîâåðøåíñòâîâàíèÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ ñïðîñà;

- áûñòðîé äîñòàâêè.

Âòîðîé ïóòü ñîêðàùåíèÿ ïîòðåáíîñòè â îáîðîòíîì êàïèòàëå ñîñòîèò â óìåíüøåíèè ñ÷åòîâ äåáèòîðîâ ïóòåì óæåñòî÷åíèÿ êðåäèòêîé ïîëèòèêè, â îöåíêå íåíóæíûõ ôîíäîâ, êîòîðûå ìîãëè áû áûòü èñïîëüçîâàíû äëÿ äðóãèõ öåëåé, â îöåíêå ñ÷åòîâ, ïðåäúÿâëÿåìûõ ê îïëàòå.

Òðåòèé ïóòü ñîêðàùåíèÿ èçäåðæåê îáîðîòíîãî êàïèòàëà çàêëþ÷àåòñÿ â ëó÷øåì èñïîëüçîâàíèè íàëè÷íûõ äåíåã. Ïî áàíêîâñêèì ñ÷åòàì, íà êîòîðûõ ôèðìû äåðæàò ñâîè ëèêâèäíûå àêòèâû, ïðîöåíò íå óïëà÷èâàåòñÿ. Îäíàêî äðóãèå ëèêâèäíûå àêòèâû (êðàòêîñðî÷íûå ãîñóäàðñòâåííûå öåííûå áóìàãè, äåïîçèòíûå ñåðòèôèêàòû, ðàçíîâèäíîñòü åäèíîâðåìåííîãî çàéìà, íàçûâàåìàÿ ïåðåêóïî÷íûì ñîãëàøåíèåì) ïðèíîñÿò äîõîä â âèäå ïðîöåíòîâ.[4]

2.3.3. Óïðàâëåíèå îñíîâíûìè àêòèâàìè.

Ê îñíîâíûì àêòèâàì îòíîñÿòñÿ òå, êîòîðûå ôèðìà èñïîëüçóåò áîëüøå ãîäà. Îíè âêëþ÷àþò îñíîâíîé êàïèòàë è ïðèðîäíûå ðåñóðñû. Îäíîé èç îáÿçàííîñòåé ôèíàíñèñòîâ ÿâëÿåòñÿ âûáîð âàðèàíòà èñïîëüçîâàíèÿ èìåþùèõñÿ ôîíäîâ: íà ïðèîáðåòåíèå îñíîâíîãî êàïèòàëà èëè óâåëè÷åíèå òåêóùèõ àêòèâîâ, èëè ñîêðàùåíèå ïàññèâà, èëè íà óïëàòó ñîáñòâåííèêàì. Ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ íåîáõîäèìî ñðàâíèòü ñòîèìîñòü íîâîãî êàïèòàëà ñ äîïîëíèòåëüíîé ñòîèìîñòüþ èëè ñ ðàçìåðàìè ñîêðàùåíèÿ ðàñõîäîâ, ê êîòîðîìó ïðèâåäåò åãî èñïîëüçîâàíèå.

Ðåøåíèå î ïðèîáðåòåíèè îñíîâíîãî êàïèòàëà ñêëàäûâàåòñÿ â ïðîöåññå ñîñòàâëåíèÿ ñìåòû êàïèòàëîâëîæåíèé è èõ îêóïàåìîñòè. Ýòî ñëîæíûé ïðîöåññ, ïîñêîëüêó “ïëþñû” äîáàâî÷íûõ îñíîâíûõ àêòèâîâ îáû÷íî ïðîÿâëÿþòñÿ ïî ïðîøåñòâèè íåñêîëüêèõ ëåò.

Òî îáñòîÿòåëüñòâî, ÷òî ãëàâíûì äëÿ ôèíàíñèñòîâ ÿâëÿåòñÿ îñíîâíîé êàïèòàë, íå äîëæíî îòâëåêàòü èõ îò íåîáõîäèìîñòè ýôôåêòèâíîãî óïðàâëåíèÿ íåäâèæèìîñòüþ. [4]

2.4. Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ.

2.4.1. Çàäà÷è àíàëèçà è äàííûå, èñïîëüçóåìûå

ïðè àíàëèçå.

Ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ íåîáõîäèìî àíàëèçèðîâàòü ñ ïîçèöèé  è êðàòêîñðî÷íîé, è äîëãîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâ, òàê êàê êðèòåðèè åãî îöåíêè ìîãóò áûòü ðàçëè÷íû,  ñîñòîÿíèå ôèíàíñîâ ïðåäïðèÿòèÿ õàðàêòåðèçóåòñÿ ðàçìåùåíèåì åãî ñðåäñòâ è èñòî÷íèêîâ èõ ôîðìèðîâàíèÿ, àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðîâîäèòñÿ ñ öåëüþ óñòàíîâèòü, íàñêîëüêî ýôôåêòèâíî èñïîëüçóþòñÿ ôèíàíñîâûå ðåñóðñû, íàõîäÿùèåñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ. Ôèíàíñîâóþ ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ îòðàæàþò: îáåñïå÷åííîñòü ñîáñòâåííûìè îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè è èõ ñîõðàííîñòü, ñîñòîÿíèå íîðìèðóåìûõ çàïàñîâ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé, ñîñòîÿíèå è äèíàìèêà äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè, îáîðà÷èâàåìîñòü îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, ìàòåðèàëüíîå îáåñïå÷åíèå áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ, ïëàòåæåñïîñîáíîñòü.

Óñòîé÷èâîå ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå ïðåäïðèÿòèÿ çàâèñèò ïðåæäå âñåãî îò óëó÷øåíèÿ òàêèõ êà÷åñòâåííûõ ïîêàçàòåëåé, êàê - ïðîèçâîäèòåëüíîñòü òðóäà, ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâà, ôîíäîîòäà÷à, à òàêæå âûïîëíåíèÿ ïëàíà ïî ïðèáûëè. Ðàöèîíàëüíîìó ðàçìåùåíèþ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ ñïîñîáñòâóåò ïðàâèëüíàÿ îðãàíèçàöèÿ ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîãî îáåñïå÷åíèÿ ïðîèçâîäñòâà, îïåðàòèâíàÿ äåÿòåëüíîñòü ïî óñêîðåíèþ äåíåæíîãî îáîðîòà. Ïîýòîìó àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðîèçâîäèòñÿ íà çàâåðøàþùåé ñòàäèè àíàëèçà ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè.  òî æå âðåìÿ ôèíàíñîâûå çàòðóäíåíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ, îòñóòñòâèå ñðåäñòâ äëÿ ñâîåâðåìåííûõ ðàñ÷åòîâ ìîãóò ïîâëèÿòü íà ñòàáèëüíîñòü ïîñòàâîê, íàðóøèòü ðèòì ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîãî ñíàáæåíèÿ.  ñâÿçè ñ ýòèì àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ è àíàëèç äðóãèõ ñòîðîí åãî äåÿòåëüíîñòè äîëæíû âçàèìíî äîïîëíÿòü äðóã äðóãà.