Шпаргалка по "Финансам"

Билет 57

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению организации и ее развития необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Принципы финансового планирования:

- принцип интегрированности в общую систему планирования (управления) и подчинения миссии и общей стратегии развития организации;

- принцип финансового  соотношения сроков – получение  и использование средств должно  происходить в установленные  сроки, т.е. капиталовложения с длительными  сроками окупаемости целесообразно  финансировать за счет долгосрочных  заемных средств;

- принцип платежеспособности  – планирование денежных средств  должно обеспечивать платежеспособность  предприятия в любое время  года. В данном случае у предприятия  должно быть достаточно ликвидных  средств, чтобы обеспечить погашение  краткосрочных обязательств;

- принцип рентабельности  капиталовложений – для капиталовложений  необходимо выбирать из возможных  наиболее дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, банковский инвестиционный  кредит, проектное финансирование  и т.п.);

- принцип сбалансированности  рисков – особо рисковые инвестиции  долгосрочного характера целесообразно  финансировать за счет собственных  средств;

- принцип учета потребностей  рынка – для организации важно  учитывать конъюнктуру рынка, его  емкость и деятельность конкурентов  на нем;

- принцип предельной рентабельности  – целесообразно выбирать те  направления вложений средств, которые  обеспечивают максимальную отдачу (прибыльность) при минимальных рисках.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, коэффициентный, балансовый, оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет).

Содержание нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. К таким нормативам относятся ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов: федеральные, региональные, местные, отраслевые, нормативы самого предприятия.

Коэффициентный метод основывается коэффициентах,  базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, с помощью которых рассчитываются предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Использование балансового метода для определения будущей потребности предприятия в финансовых средствах основывается на балансовой увязке поступления средств и их расходования на определенную дату в перспективе.

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированными  между собой на наиболее рациональной основе, т.е. путем выбора эффективных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особо важно, какими путями достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов.

Балансовый метод применяется при планировании поступлений и выплат из денежных фондов предприятия, при составлении плана доходов и расходов, планового баланса, платежного календаря.

Метод оптимизации плановых решений – его использование сводится к составлению нескольких вариантов (сценариев) плановых расчетов с целью выбора оптимального. При этом могут применяться различные критерии выбора, в качестве которых могут выступать:

-минимальная величина  средневзвешенной стоимости капитала

- максимальная величина  чистой приведенной стоимости

- максимальный уровень  рентабельности собственного капитала

- максимальный уровень  рентабельности активов и др.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данная зависимость выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью  математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель при этом включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Билет 58

Бюджетирование -- это процесс подготовки, организации и контроля бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений.

Бюджет представляет собой финансовый план организации, отражающий в количественном выражении стратегические и тактические цели ее деятельности и мероприятия по их достижению.

Наиболее важными требованиями к бюджетам являются следующие: соответствие целям и задачам финансовой стратегии предприятия, целостность, системность, доступность, сопоставимость, корректность, согласованность, оперативность и функциональность.

В качестве основных принципов бюджетного планирования можно привести следующие:

* унификация всех бюджетных  форм, бюджетных периодов и процедур  разработки для компании и  всех структурных подразделений  независимо от специфики их  хозяйственной деятельности;

* совместимость бюджетных форм, форматов с установленными формами  государственной отчетности;

* совместимость вспомогательных  бюджетных документов с основными  бюджетными формами;

* обеспечение возможности составления  сводного бюджета;

* стабильность, неизменность процедур  бюджетирования и установленных целевых нормативов на протяжении всего бюджетного периода;

* разделение накладных расходов  на затраты структурных подразделений  и компаний в целом по формуле, единой для всех подразделений;

* непрерывность процедуры составления  бюджетов, что предусматривает регулярный  пересмотр и корректировку ранее  сделанных прогнозов на новый  период, не ожидая завершения  действующего;

* заблаговременная формулировка  финансовых целей всех подразделений  в виде заданий определенных  норм рентабельности;

* учет доходов и расходов, поступлений  и списаний денежных средств  в сопоставимых по времени  единицах учета;

* детальный учет наиболее важных  статей расходов, чья доля в  чистых продажах достаточно велика.

Си