Шпаргалка по «Финансы и финансовый рынок»

21. Сущность и функции финансов предприятий, их место в финансовой системе. Классификация финансов предприятий

Финансы предприятия отражают экономические явления, возникающие в процессе формирования, использования и распределения денежных средств.

 Финансы предприятий отличаются  следующими признаками:

1. всегда выступают в денежной форме и образуются лишь  при создании, аккумуляции и использовании этих средств;
2. участвуют в обороте капитала, в смене его форм и стоимости;
3. имеют активный характер, поскольку непосредственно связаны с экономическими интересами предприятия, его работников, а также всего общества;
4. в условиях рыночной   экономики  финансы предприятия  взаимоувязаны с финансовым рынком при изыскании дополнительных источников финансирования своего развития, а также при реализации  финансовых активов.   

Таким образом, к финансам  предприятий  относятся те экономические отношения, которые непосредственно связаны с формированием, распределением и использованием денежных средств  для   непрерывного функционирования и развития субъекта хозяйствования.   Данный процесс сопровождается финансовыми отношениями, которые   возникают между:

• предприятием и государством по поводу уплаты обязательных платежей (налогов, сборов, отчисление в бюджетные и внебюджетные фонды), а также в случае предоставления финансовой помощи;
• предприятием и кредитно- финансовыми организациями при получении кредитов, лизинговых и других финансовых услуг, а также при их погашении; 
• предприятием и страховыми организациями при оплате страховых взносов  и получении страховых возмещений;
• предприятием и другими хозяйственными субъектами при расчетах за приобретение товаров, оказание услуг.

Внутренние финансовые отношения в основном связаны с выполнением обязательств перед своими работниками, учредителями,   акционерами.  

Сущность финансов предприятий проявляется  в аналогичных функциях, которые присущи общегосударственным финансам. Различия заключаются лишь в сфере и методах их реализации. Финансы предприятий,  действующие  на микро уровне, выполняют  следующие функции  в пределах данной   сферы:

• аккумуляция финансовых ресурсов;
• распределение финансовых ресурсов;
• контроль за эффективным использование финансовых ресурсов.   

  Аккумуляция финансовых ресурсов связана с необходимостью обеспечения предприятия   денежными средствами для реализации уставных целей,  решения  оперативных  и стратегических задач. Основными источниками аккумуляции финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции и дополнительных услуг.  В случае необходимости возможно  привлечение заемных средств (кредитов, займов, выпуск ценных бумаг и т.п.) С помощью этой функции предприятия создают необходимую финансовую базу для непрерывного функционирования и развития. 

Распределительная функция направлена на оптимизацию структуры расходов предприятия   с целью создания благоприятных условий   для использования имущества, капитала и на этой основе достижения положительных финансовых результатов.  С помощью обоснованного распределения финансовых ресурсов обеспечивается рациональная структура имущества, капитала, использование прибыли, других собственных источников, а также привлеченных средств.

Содержание контрольной функции заключается в основном в обеспечении постоянного контроля за экономным расходование финансовых ресурсов и эффективностью всех намеченных решений.    Многообразными являются формы применения контрольной функции, которые реализуются в процессе оперативного контроля за    результатами текущей деятельности, своевременным выполнением всех финансовых обязательств, а также за  эффективностью инвестиционных проектов.

Предприятия, действующие в рыночной экономике имеют много общих признаков, которые влияют на экономическое содержанию и организацию их финансов. К ним, прежде всего можно  отнести: экономическую самостоятельность, финансовую независимость,  ответственность за результаты своей деятельности и взаимосвязь с другими рыночными категориями. Вместе с тем, они существенно дифференцируются с учетом многих признаков. Наиболее распространенной   является классификация по следующим критериям:

1. отраслевая принадлежность;
2. форма собственности;
3. тип предприятия;
4. организационно- правовая форма.

В зависимости от отраслевой принадлежности и конкретного вида деятельности хозяйственного субъекта  дифференцируются структура, объем имущества, капитала, затрат на производство и реализацию продукции, соответственно   и финансовые отношения  с партнерами. Эти особенности  необходимо учитывать   при  рациональной организации финансов  предприятий конкретной отрасли (промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство и т.д.).

По форме собственности все предприятия можно разделить на три группы: государственная, негосударственная  и смешанная формы. Форма собственности, прежде всего, оказывает существенное влияние на структуру капитала, а также взаимоотношения предприятия с государством.

Тип предприятия характеризуется его масштабом, от объема которого зависит величина и структура  всех финансовых категорий. Различают следующие типы: крупные, средние и малые предприятия.

Коммерческие организации создаются с целью извлечения прибыли. Они могут осуществлять свою деятельность в форме:

• хозяйственных товариществ и обществ;
• производственных кооперативов;
• унитарных предприятий.

Некоммерческие организации создаются не с целью извлечения прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения задач, ради которых они созданы. Они могут выступать в форме:

• потребительских кооперативов;
• общественных или религиозных организаций (объединений);
• благотворительных и иных фондов;
• других формах, предусмотренных законом.

Хозяйственными товариществами являются организации с разделенным на доли (вклады) учредителей уставным (складочным) капиталом.   Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и коммандитного товарищества.

Хозяйственные общества формируют свои уставные капиталы за счет средств, вносимых в них гражданами, предпринимателями и (или) юридическими лицами, т.е. их участниками или учредителями.

Обществом с ограниченной ответственностью  признается учрежденное двумя или более лицами общество, уставный фонд которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Распределение прибыли между участниками происходит пропорционально их долям в уставном фонде.

 Общество с дополнительной ответственностью  создается аналогично, различия состоят в том,  его участники   несут   ответственность  по   обязательствам  своим имуществом в пределах, определяемых учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам   общества   распределяется   между   остальными участниками их вкладам.         

Акционерным обществом - является общество, уставный фонд которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество  может быть открытым и закрытым.

Открытым акционерным обществом является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, предусмотренных законодательством.

Закрытое акционерное общество - это общество, участник которого может отчуждать принадлежащие ему акции с согласия других    акционеров и (или) ограниченному кругу лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции.

Существуют определенные особенности распределения прибыли АО - часть прибыли направляется   на выплату дивидендов и образование резервного фонда на эти цели.

Производственный кооператив - организация, участники которой вносят имущественный паевой взнос и принимают личное трудовое участие в деятельности кооператива.

Унитарное предприятие - это организация не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество  является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

В форме унитарных предприятий    могут быть созданы государственные   (республиканские или коммунальные)  либо частные предприятия. Соответственно собственность в них является государственной либо частной.

Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, является казенным предприятием. Оно создается правительством Республики Беларусь, на базе имущества, находящегося в собственности республики Беларусь.

Потребительский кооператив – объединение граждан и юридических лиц с целью удовлетворения материальных (имущественных) и иных потребностей участников.

Общественными и религиозными организациями  признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. 

Фондом является организация преследующая социальные, благотворительные, культурные  и иные общественно полезные цели. 

Учреждением признается организация, созданная собственником  для осуществления управленческих, социально- культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично.

Общественные  и иные  некоммерческие организации, в том числе учреждения, могут добровольно объединяться в ассоциации (союзы) этих организаций.

На современном  этапе общественного развития повышается роль рациональной организации финансов предприятий в стабилизации  экономики. В такой ситуации высшим уровнем данной организации  является финансовый менеджмент.

 

22. Организация управления финансами на предприятии

Первоначальным этапом  упорядочения движения  финансовых ресурсов  и их согласования с производственным процессом становится  организация  финансовой деятельности любого хозяйственного субъекта.  Результатом  сознательной деятельности работников каждой хозяйственной единицы является рациональная организация  его финансовой деятельности, которая предполагает установление определенных положений и экономически оправданных методов аккумуляции, распределения и использования финансовых ресурсов.  Чтобы достичь намеченной цели необходимо:

- подчинить все управленческие  действия, способы аккумуляции и  использовании финансовых ресурсов, общим правилам  имущественного  и финансового законодательства;

- обеспечить непрерывность  денежных потоков в разные  периоды времени  и тем самым  содействовать выполнению финансовых  обязательств перед государством  и партнерами по бизнесу;

- направлять  финансовые  ресурсы на реализацию намеченных  экономических и социальных задач  с учетом предполагаемой финансовой  выгоды;

- использовать активные  инструменты, формы и методы обоснования  всех решений, обеспечивающих стабильность  финансового состояния предприятия  и его рейтинга на рынке.

Эти общие положения целесообразно уточнять, приспосабливая их к конкретным условиям деятельности предприятия и его  окружения.  

На крупных предприятиях организацией финансовой деятельности занимаются финансовые отделы или специальные финансовые службы.   На средних предприятиях эти функции выполняют отдельные финансовые работники, которые в ряде случаев находятся в составе маркетинговых служб или в бухгалтерии. На малых предприятиях обязанность организации финансов возложена на бухгалтера. 

Финансовые службы обосновывают определенную тактику организации финансов. Она  базируется  на общих правилах регулирования финансовыми потоками и учитывает  конкретные условия   деятельности предприятия. Ее содержание  заключается в обосновании критериев, форм, методов определения и реализации хозяйственных решений, с учетом их экономической выгоды.