Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

                        Э =

,                          (9)

 

Рассчитаем для ПО «Октябрьский хлебокомбинат»:

Э =  2892/ 365 * (52,1-44,5) = - 60,2 тыс.руб.  (2010г.)

Э = 2692,5 / 365 * (7,1 - 7,0) = 0,7 тыс.руб. (2011г.)

В связи с изменением оборачиваемости оборотных средств в 2010 году на -7,6 дня высвобождается оборотных средств на сумму 60,2 тыс.руб.

В связи с изменением оборачиваемости оборотных средств в 2011 году на -0,1 дня высвобождается средств на сумму 0,7 тыс.руб. Если бы оборотные средства оборачивались в 2010 году не за 52,1 дней, а за 44,5 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 20244 тыс.руб. потребовалось бы иметь в обороте оборотных средств  на 20,8 тыс.руб. меньше, т.е. 2468,7 тыс.руб.

Рост суммы оборотных средств как, в общем, так и по их элементам,  снижает продолжительность одного оборота. То есть надо повышать эффективность использования оборотных средств не за счет роста их суммы.

Поскольку прибыль можно представить в виде произведения факторов (П=ОБ*K_об*Р), то увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотных средств:

D П = D K_об * Р₀ * ОС₁ = (7,0-8,2)*0,06*2892 = -208,2 тыс.руб.(2010 год)

                     D П = (7,1 - 7,0) * 0,049 * 2692,5 = 13,2 тыс. руб. (2011 год)

То есть за счет замедления оборачиваемости оборотных средств в 2010 году потребобщество недополучило 208,2  тыс.руб., в 2011 году перерасходовало  13,2 тыс.руб.

Для расчета тесноты связи между динамикой оборотных средств (х) и изменением выручки от реализации (у) используем метод корреляционного анализа. 

Корреляция представляет собой меру зависимости переменных. Коэффициенты корреляции изменяются в пределах от -1.00 до +1.00 [12,с.202].

Рассмотрим взаимосвязь между показателями с корреляционно-регрессионного анализа. С помощью данного метода мы выясним, какое влияние оказывает изменение суммы оборотных средств на выручку от продажи.

 

 

 

Таблица 10

Данные для расчета коэффициента корреляции ПО «Октябрьский хлебокомбинат» за 2009-2011 годы

Показатели	Годы
	2009	2010	2011
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс.руб. (х)	20390	20244	19176
Оборотные средства, тыс.руб. (у)	2489,5	2892	2692,5

 

Используя данные таблицы 10, рассчитаем коэффициент корреляции: 

                                      (9)                            

Подставив значения, получим результат при помощи программы Excel:

r = 0,11513

Зависимость между показателями можно представить в следующем виде:

Ух = а₀ + а₁х                          (10)

Для расчета параметров уравнения рассчитаем систему уравнений:

na₀  + a₁ех = еy                    (11)

a₀ех + a₁ех^{2 =} ехy

Подставив значения, рассчитаем показатели

а₀ = 44822,27

а₁ = 3,71

На основе приведенных данных, мы получили уравнение следующего вида: Ух = 44822,27+3,71х

Полученные данные позволяет выявить тенденцию развития показателей в будущем и их взаимосвязь между ними. Связь между выбранными показателями общества сильная (97%). Уравнение, полученное в результате применения корреляционно-регрессионного анализа, позволяет сделать вывод о том, что при изменении выручки предприятия на 1% оборотные средства повысятся на 6,6%.

Итак, можно сделать следующий вывод о том, что ПО за исследуемый период, 2009-2011 гг., может более эффективно использовать свои оборотные средства.

 

 

5. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

 

 

Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в современных условиях рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

 

Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными средствами в организации и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.

Ускорение скорости оборота оборотных средств, через высвобождение оборотных средств характеризует экономическую эффективность мероприятий по техническому и организационному развитию.

В процессе анализа используется коэффициент рентабельности оборотных активов, а также Модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Р_оа=Р_рп х О_оа,      (12)

где    Р_оа - рентабельность оборотных активов;

P_рп - рентабельность реализации продукции;

О_оа - оборачиваемость оборотных активов.

Рассчитаем данную модель для ПО «Октябрьский хлебокомбинат» в 2011 году.

Р =0,52*7,1 = 3,69 %

Рентабельность оборотных активов говорит о том, что на 1 оборот оборотных активов приходится 3,7% прибыли.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Для повышения эффективности использования оборотных средств в ПО «Октябрьский хлебокомбинат» необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса  сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо делать краткосрочные вложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Важным компонентом финансового состояния является движение оборотных средств или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Факторами «притока» оборотных средств являются: реализация товаров; рост дебиторской задолженности. Факторами «оттока» оборотных средств являются: закупки сырья и материалов, списание запасов товарно-материальных ценностей как потери.

Объектом исследования курсовой работы выступает ПО «Октябрьский хлебокомбинат».

Выручка от реализации товаров в 2011г. по сравнению с 2009г. снизилась на 1214 тыс.руб. или на 6%. При этом себестоимость проданной продукции (работ, услуг) за период 2009-2011гг. снизилась на 1347 тыс. руб. или на 7,5%. Валовая прибыль выросла за 2009-2011гг. на 5,6%. Коммерческие расходы выросли на 34,9%. Прибыль от продаж снизилась за анализируемый период на 21,7%. Прибыль до налогообложения снизилась на 25,1%. После уплаты налогов и других обязательных платежей чистая прибыль ПО «Октябрьский хлебокомбинат» выросла за три года в 6 раз и составила в 2011г. 99 тыс.руб. На ПО «Октябрьский хлебокомбинат» установилось устойчивое положение в области платежеспособности организации, ликвидности его средств и уровне финансовой устойчивости, что положительно сказывается на уровне его финансового состояния.

В потребобществе в 2009-2011 году наблюдается обеспеченность собственными оборотными средствами, что положительно характеризует хозяйственную деятельность организации, в 2010-2011 году собственные оборотные средства растут и данный коэффициент (0,33 п.) говорит об улучшении финансового положения общества.

Оборотные средства в потребобществе представлены запасами, сырьем и материалами, готовой продукцией, денежными средствами, дебиторской задолженностью. Оборотные средства изменяются из года в год по всем видам.

Структура оборотных средств неоднородна, наибольшую долю составляют запасы (77% в 2010 году, 78,1% в 2011 году). Доля дебиторской задолженности на протяжение 2009-2011гг. снизилась, это свидетельствует об улучшении состояния расчетов с покупателями и заказчиками, об ускорении темпов оплаты покупателями предъявленных счетов, что положительно сказывается на финансовом положении потребобщества. Сырье и материалы составляют 50,1% в 2009 году, выросли до 50,7% в 2011 году. Готовая продукция 6,2% в 2009 году, 9,4% в 2011 году. Доля денежных средств составляет 5,1% в 2011 году.