Анализ оборотного капитала предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………..3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ………………………………………...5

1. Экономическое содержание оборотного капитала………………………………….5
2. Нормирование оборотных средств…………………………………………………..7

1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала……………….13

1.4 Источники формирования оборотного капитала…………………………………..20

2 ПРИКЛАДНОЙ АСПЕКТ ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ……………………………….23

2.1 Краткая характеристика предприятия……………………………………………...23

2.2 Определение потребности в оборотных средствах………………………………..27

2.3 Анализ эффективности  использования оборотного капитала предприятия……..30

3 ОПТИМИЗАЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ………………………………………………………………………………...34

3.1 QRS-анализ оборотных средств и товарных ресурсов…………………………….34

3.2 Рекомендации по снижению  логистических издержек и повышению  эффективности использования оборотных средств на предприятии………………...37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………..39

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………………....40

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Оборотный капитал – это  капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого  операционного цикла. Иными словами, это средства, вложенные в текущие  активы (оборотные средства). Оборотный  капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

Оборотный капитал непосредственно  участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение  основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с  увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного  капитала время оборота всего  капитала сокращается, а следовательно, увеличивается возможность роста  новой стоимости, т.е. прибыли.

Существует понятие «чистый  оборотный капитал». Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами (текущими пассивами). В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность. Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Оборотный капитал характеризуется  не только объемом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее  ликвидные, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидные денежные средства.

Согласно теории финансового  менеджмента оборотный капитал  состоит из постоянного и переменного  капитала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится  в распоряжении предприятия и  в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного оборотного капитала.

При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный  капитал.

Актуальность данной курсовой работы определена тем, что управление оборотными средствами важно в решении  ключевой проблемы финансового состояния, достижения оптимального соотношения  между ростом рентабельности производства (максимизации прибыли на вложенный  капитал).

Цель данной курсовой работы состоит в определении методики планирования и анализа основных средств на промышленном предприятии.

Для реализации поставленной цели в курсовой работе необходимо выполнить ряд задач:

1. дать теоретическое обоснование планирования и анализа оборотных средств на предприятии через определение экономического содержания, показателей эффективности и источников формирования оборотного капитала;
2. провести анализ эффективности использования оборотных средств, а также определить методику их планирования;
3. предложить рекомендации по поводу оптимизации формирования и использования оборотных средств.

Предметом курсовой работы являются оборотные средства предприятия (их величина, структура, технико-экономические  показатели и эффективность их использования).

Объектом курсовой работы является производственное предприятие ООО «Респекция» (организация, занимающаяся производством полиэтиленовых и полипропиленовых гранул для дальнейшего производства водопроводных, канализационных и прочих видов труб особой прочности и долговечности).

Данная курсовая работа включает введение, 3 главы, заключение и состоит  из 33 листов и 10 таблиц.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

Оборотные средства – это  средства, обслуживающие процесс  текущей хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в  процессе производства и в процессе реализации продукции. В обеспечении  непрерывности и ритмичности  процесса производства и обращения  заключается основное назначение оборотных  средств.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства организации подразделятся на оборотные  производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотные средства можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, и совершающие непрерывный кругооборот в процессе текущей хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах  труда (сырье, материалах, топливе и  пр.) и частично в средствах труда  в виде малоценных инструментов, инвентаря, имеющих ограниченный срок службы, и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Наряду с перечисленными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной  продукции, оборотные производственные фонды представлены также невещественным элементом – расходами будущих  периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Производственные фонды  составляют материальную основу производства. Они необходимы для обеспечения  процесса производства продукции, образования  стоимости. Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт.

Другой элемент оборотных  средств – фонды обращения. Они  непосредственно не участвуют в  процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами  воспроизводственного процесса, в обслуживании кругооборота средств и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой  продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства – обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, вновь возвращаются в производство и т.д. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Кругооборот фондов может  совершаться только при наличии  определенной авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот  и не покидает его. Особенность оборотного капитала с позиции формирования финансирования заключается в том, что оборотный капитал не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Цель авансирования –  создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации.

Авансирование означает, что  использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого  производственного цикла или  кругооборота, включающего снабжение, производство, реализацию, т.е. получение  выручки от продаж. Именно из выручки  происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансируемых для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения.

2. НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

 

Нормирование оборотных  средств — основа рационального  использования хозяйственных средств  предприятия. Оно заключается в  разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для  создания постоянных минимальных запасов  для бесперебойной работы предприятия.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др.

На практике применяют  три основных метода нормирования оборотных  средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы.

Метод прямого счета состоит в том, что рассчитываются суммы оборотных средств по каждому конкретному виду товарно-материальных ценностей, затем они складываются, и в результате определяется норматив по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Общий норматив представляет сумму нормативов по всем элементам. Этот метод является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким.

При нормировании оборотных средств необходимо установить нормы запаса по отдельным видам нормируемых материалов, определить нормативы по каждому элементу оборотных средств и рассчитать совокупный норматив по нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.

Рассмотрим расчет норм производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам (сырью, материалам, покупным полуфабрикатам) складывается из времени:

• выгрузки, приемки, складской обработки и лабораторного анализа (подготовительный запас);
• нахождения материалов на складе для текущего производственного процесса (текущий запас) и страхового, или гарантийного, запаса (страховой запас);
• подготовки материалов к производству (технологический запас);
• пребывания материалов в пути (транспортный запас).

Наибольший удельный вес  в общей норме оборотных средств  по группе материалов занимает норма  текущего запаса.

Текущий запас — постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство и предназначенных для бесперебойной работы предприятия. Его величина зависит от среднесуточного потребления материалов, интервала между очередными поставками, размера партий поставок и партий запуска в производство. Для многих материалов интервал между очередными поставками берется в половинном размере или рассчитывается среднеарифметическим методом.