Анализ операций коммерческих банков с векселями

/>

где

С — сумма дисконта;

В — сумма векселя;

Т — срок (в днях) до наступления платежапо векселю;

П — годовая процентная ставка по учетувекселей;

360 — количество дней в году.

В банковскойпрактике при исчислении дисконта сначала определяют процентные числа />по каждомувекселю, затем вычисленные процентные числа по всем учитываемым в этот деньвекселям складываются и сумма умножается на однодневную учетную ставку />.

Дисконтудерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учета. По векселям сплатежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо(комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

Коммерческиебанки, проведя операции по учету векселей, в свою очередь могут перепродаватьих центральному банку страны. Данная операция называется переучетом векселей.

При переучетевекселей Центральный банк взимает с коммерческих банков или учетных компанийопределенную плату, которая рассчитывается исходя из существующей официальной учетнойставки. В центральных банках некоторых стран переучитывается до 50% коммерческихвекселей. Переучет векселей является инструментом инвестиционной политикигосударства в системе рыночной экономики. Так, например, производитсявыборочный переучет векселей: если нужно стимулировать строительство, то впервую очередь учитываются векселя строительных фирм. На переучет некоторыхвекселей вообще может быть наложен запрет. Манипулируя учетной ставкой, откоторой зависит уровень процента, взимаемого банками при учете векселей,центральный банк оказывает влияние на развитие коммерческого кредита.

Вексель,переучитываемый Банком России, кроме этого должен удовлетворять следующимтребованиям:

1. предприятие-поставщик должно быть резидентом;

2. номинал векселя не должен быть менее 100 000 рублей;

3. вексель должен быть составлен на русском языке, и все надписи и сумматакже должны быть указаны на русском языке;

4. срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаютсяк переучету векселя со сроками «по предъявлении», «во столько-товремени от предъявления», «во столько-то времени от составления»;

5. вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельнуюсумму;

6. в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершившийучет векселя;

7. на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста».Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;

8. вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;

9. вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой БанкомРоссии.

Фактическиэти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты напополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятиюработать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должныпокрываться реальной поставкой товара.

Кроме этого,предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности покредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческийбанк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансыпредприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФосуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратноговыкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней иболее 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисленияна корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя,за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Учетнаяставка (ставка процента) взимается Центральным банком при переучете векселей иучете краткосрочных государственных обязательств (прежде всего казначейскихвекселей и казначейских свидетельств) до наступления сроков платежей по этимобязательствам с коммерческих банков и других кредитных институтов. Предположим,что некоторый коммерческий банк, осуществивший ранее операцию по учету векселейна сумму в 200 тыс. дол. желает переучесть эти векселя в центральном банке(т.е. продать их последнему). Официальная учетная ставка равна 4 % годовых, апереучет осуществляется за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю.Тогда величина учетного процента, т.е. разница между номиналом векселей и денежнойсуммой, выплачиваемой центральным банком коммерческому, составит 4 тыс. долларов. 

 

2.4Операции с процентными  векселями

Дисконтный(процентный) вексель погашается по номиналу, а продается с дисконтом, размеркоторого составляет доход векселедержателя, включается в полной сумме в составего вне реализационных доходов и подлежит налогообложению в общем порядке.Налог рассчитывается юридическим лицом, его получившим, самостоятельно, иуплачивается в общем порядке.

Процентныйвексель продается первому держателю по номиналу, а доходом держателя будутначисленные на вексельную сумму проценты. При этом оговорка о начислениипроцентов будет действительна только в векселях со сроком платежа «попредъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», допустимытакже ограничительные пометки типа «по предъявлении не ранее...». Попроцентному векселю проценты начисляются и выплачиваются при его погашениибанком. Для расчета суммы процентов используется формула:

 

/>

где

I — сумма процентов;

P — номинал векселя;

n — срок векселя в днях;

i — процентная ставка для  начисленияпроцентов на вексельную  сумму, указанная в тексте векселя.

Организацияоборота векселей представляется следующей схемой:

Процентыначисляются со дня составления векселя, если не обозначена другая дата, и додня фактического предъявления векселя к оплате (статья 5 «Положения опереводном и простом векселе»). Для держателя векселя выгоднее всегооставить его у себя до наступления срока платежа, однако его можно и продать поболее высокой цене (с учетом процентов), или передать в оплату за какой-либотовар. Если вексель будет продан далее по цене выше номинала, то доход, полученныйпервым владельцем, будет рассматриваться цены покупки и цены продажи векселя, исоответственно будет облагаться налогом по общей ставке налога на прибыль.Только последний держатель при оплате векселя банком — должником получитпроцентный доход по ценной бумаге. Такой вид дохода облагается по льготнойставке 15% у предприятий и организаций и 18% у банков. Налог удерживается уисточника, банк перечисляет налог в налоговый орган по месту нахождения банка.

2.5 Авалирование векселей  клиента

Для улучшениякачества векселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться вобслуживающий банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю,то есть об авалировании данного векселя коммерческим банком.

При авалированиичужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор илисоглашение об авалировании векселя. В таком договоре можно также оговорить рядусловий, таких как: сумма векселя и аваля, срок векселей, которые авалируются,величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги и т.п.

Очень важныммоментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиентоплатил вексель и к банку не будет предъявлять требование. В интересах банкаполучить такое уведомление, поскольку на его основании он сможет списать сзабалансового счета сумму своей задолженности по векселю. Комиссия,оговариваемая в соглашении, уплачивается банку в момент совершения им аваля истановится его доходом, вне зависимости от того, использовался аваль или нет.Сумма комиссионного вознаграждения может варьироваться в пределах от 1 до 10%от суммы аваля. В соглашении можно установить для клиента предельной суммыпредоставляемого аваля. Аваль может быть выдан на сумму номинала векселя или наменьшую сумму. При неоплате основным должником векселя векселедержатель имеетправо, не совершая протеста, обратиться к банку, давшего аваль за основногодолжника.

2.6 Выдача переводных  векселей

Некоторыебанки выпускают и переводные векселя, по которым плательщиками назначаютсятретьи лица — должники илигаранты банка. В некоторых случаях плательщиком по переводному векселю банкназначает самого себя, то есть по существу это тот же простой вексель, но выписанныйв форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банком переводноговекселя, при котором банк назначает себя получателем средств.

В сделке сприменением переводного векселя участвуют 3 стороны: должник (трассат),первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма(ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Этосогласие и делает вексель законным платежным средством. В роли ремитента, какправило, выступает банк. Трассант обращается в банк с векселем, на которомписьменно зафиксирован акцепт трассата, и получает взамен векселя деньги. Этапроцедура называется учетом векселя. Сумма денег, выдаваемая банком трассанту,меньше суммы указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселяпредставляет собой выдачу ссуды трассанту.

Коммерческий(торговый) вексель используется для кредитования торговых операций. Он выдаетсяпредприятиям под залог товаров при совершении торговой сделки как платежныйдокумент или как долговое обязательство.

Использованиекоммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае инкассирующийбанк выдает товарораспорядительные документы покупателю только после того, кактот акцептует переводные векселя на оговоренную в контракте сумму. Продавецможет держать тратты до истечения срока кредита, после чего предъявить их коплате. Однако, скорее всего он предпочтет немедленно получить деньги, продавтратту банку с определенной скидкой (учет), взяв ссуду под залог векселя илиреализовав его на вторичном рынке.

Наиболееликвидный, емкий рынок существует для векселей, снабженных гарантией крупныхизвестных банков в форме аваля или акцепту. Банковский акцепт представляетсобой выставленный на банк вексель, на котором ставится штамп «акцептован»с подписью уполномоченного сотрудника банка и кратко указывается происхождениевекселя. Такой инструмент обычно выдается покупателю под залогтоварораспорядительных документов или складской расписки. Покупатель, в своюочередь, передает его поставщику товара.

Наибольшеераспространение в России получили простые векселя. Причинами неразвитостиобращения переводных векселей является:

1. негативное влияние оказал ныне отмененный для переводных векселей налогна ценные бумаги (простые векселя были освобождены от этого налога);

2. переводные векселя сложнее в оформлении и обращении из-за процедурыакцепта, что создает дополнительные сложности как для субъектовпредпринимательской деятельности, так и для нотариата и судебных органов;

3. недостаточная грамотность в вопросах применения переводных векселейпотенциальных пользователей (из-за слабой пропаганды переводных векселей вэкономической литературе и средствах массовой информации соответствующегопрофиля).

Тем не менее,переводные векселя имеют и свои достоинства. Это возможность применения их приаккредитивной форме расчетов, которая, в свою очередь применяется, когдаконтрагенты по сделке плохо знают друг друга и каждый из них опасается, как быпартнер его не обманул. Обратимся к тексту статьи 867 Общего положения орасчетах по аккредитиву ГК РФ: «При расчетах по аккредитиву банк,действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии сего указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средствили оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочиедругому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств илиоплатить, акцептовать или учесть переводный вексель.

Кбанку-эмитенту, производящему платежи получателю средств либо оплачивающему,акцептующему переводный вексель, применяются правила об исполняющем банке».В составлении переводных векселей могут участвовать 3 и 4 лица. В случаеучастия четырех лиц, один из них трассант (векселедатель), выдает переводнойвексель, заключающий в себе предложение уплатить известную сумму денег; второй — трассат (плательщик), принимает вексельк платежу и производит оплату; третий — ремитент (первый векселедержатель), приобретает переводныйвексель и пересылает его четвертому — презентанту, предъявляющему вексель к платежу и получающемуплатеж.

Переводныйвексель может переходить из рук в руки. Тогда между ремитентом и презентантомокажется целый ряд надписателей — индоссантов, и лишь последний владелец векселя будетдействительным презентантом.

Выдачапереводного векселя называется трассированием: трассант трассирует на трассата.Передача переводного векселя в оплату долга называется ремитированием: ремитентремитирует презентанту.

Впредпринимательской практике составление переводного векселя с участием четырехлиц может быть в двух случаях:

1. должник (ремитент) покупает у местного банка (трассанта) переводныйвексель (римессу) на банк (трассат), находящийся в том же городе, где и егокредитор, приказу последнего и пересылает его в уплату долга. Кредитор(презентант) предъявляет переводный вексель сначала к акцепту, а потом кплатежу и получает от трассата ее валюту. В этом случае между ремитентом ипрезентантом долговые, а между трассантом и трассатом корреспондентскиеотношения;

2. кредитор (трассант) составляет тратту на должника (трассата) и продаетее банку (ремитенту), который пересылает ее своему корреспонденту (презентанту),предъявляющему тратту и получающему по ней платеж. Здесь долговые отношениямежду трассантом и трассатом и корреспондентские — между ремитентом ипрезентантом.

Обозначениепереводного векселя: в первом случае — римесса, во втором- тратта, т.е. оплата долга в первом случае производится путемремитирования, а во втором — путем трассирования.

Первый случайобычно используется тогда, когда предприятие-должник, выступающее в качестверемитента, не обладает широкой известностью, а имидж банков, вовлеченных в этусхему, очень высок. Это в значительной степени способствует росту доверия ктакому переводному векселю.

Во второмслучае, наоборот, очень высок имидж трассата, настолько, что переводныевекселя, акцептованные им, широко принимаются к учету коммерческими банками.

В обоихслучаях в качестве двух субъектов фигурируют банки, для надежностифункционирования схемы. Во-первых, существуют достаточно высокие требования кразмеру уставного капитала банков; во-вторых, деятельность банков строголицензируется; в-третьих, их деятельность жестко контролируется Центральнымбанком России. Положительным моментом является также наличие у авторитетныхбанков достаточно развитых корреспондентских и филиальных сетей.

Задействованиебанков в данной схеме позволяет повысить надежность еще и потому, что остальныеучастники схемы, как правило, являются клиентами этих банков и банки обязаны иххорошо знать, располагая возможностью отслеживать движение средств по ихсчетам.

Когда всоставлении переводного векселя участвуют три лица, то функции двух участниковсовмещаются в одном лице. При этом возможны два случая: