Анализ финансовой деятельности предприятия ООО "ШАРК-МОТО"

На 2004 г.:             

О ос = 87944 / 3054 = 28,7963          

На 2005 г.:             

О ос = 151184 / 3140 = 48,1478          

На 2006 г.:             

О ос = 254759 / 3121 = 81,6274          

Результаты анализа говорят  о том, что на каждый рубль средней  стоимости основных средств предприятие  имеет 28,7963, 48,1478 и 81,6274 рублей на 2004 г., 2005 г. и 2006 г. соответственно.  

Таким образом, с годами наблюдается  ускорение оборачиваемости основных средств или рост фондоотдачи, что  положительно для предприятия.     

3. Важным показателем для анализа  является коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств,  то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение  этого коэффициента, тем меньше  средств находится в этой наименее  ликвидной статье, тем более ликвидную  структуру имеет оборотный капитал  и тем устойчивее финансовое  состояние предприятия. Обратная ситуация при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия.

Расчет коэффициента производится по формуле, где в числителе - объем  чистой выручки от реализации, а  в знаменателе - средняя за период величина стоимости материальных запасов  и затрат.

На 2004 г.:             

О_ОБ.СР. = 87944 / 119598 = 0,7353          

На 2005 г.:             

О_ОБ.СР. = 151184 / 137488 = 1,0996          

На 2006 г.:             

О_ОБ.СР. = 254759 / 112825 = 2,2580          

Между оборотным капиталом и  объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем  оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой - свидетельствует  о недостаточно эффективном использовании  оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это  соотношение помогает установить коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала.

4. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала показывает  скорость оборота материальных  и денежных ресурсов предприятия  за период и рассчитывается  как отношение объема чистой  выручки от реализации к средней  за период величине оборотного  капитала.

На 2004 г.:             

О_{ОБ.ОБ.КАП.} = 87944 / 198601 = 0,4428          

На 2005 г.:             

О_{ОБ.ОБ.КАП.} = 151184 / 212053 = 0,7130          

На 2006 г.:             

О_{ОБ.ОБ.КАП.} = 254759 / 161689 = 1,5756          

Для каждого предприятия коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Основываясь на данных баланса, видно, что предприятие в данный период времени увеличило свои краткосрочные  пассивы, что свидетельствует о  недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек при  данной скорости оборачиваемости оборотного капитала.

5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала.

Этот показатель характеризует  различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота  вложенного собственного капитала; с  экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники). Если коэффициент слишком  высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность  достижения того предела, когда кредиторы  больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение величины обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может  иметь серьезные затруднения, связанные  с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие  части собственных средств. В  этом случае коэффициент указывает  на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

На 2004 г.:             

О_{ОБ.СОБ.КАП.} = 87944 / 2962 = 29,6907          

На 2005 г.:             

О_{ОБ.СОБ.КАП.} = 151184 / 3614 = 41,8329          

На 2006 г.:             

О_{ОБ.СОБ.КАП.} = 254759 / 1276 = 199,6544          

6. Оборачиваемость функционирующего капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина функционирующего капитала.

Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем  общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного  воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное  развитие.

На 2004 г.:             

О_{ОБ.ФУНКЦ.КАП.} = 87944 / 198601 = 0,4428          

На 2005 г.:             

О_{ОБ.ФУНКЦ.КАП.} = 151184 / 205327 = 0,7363          

На 2006 г.:             

О_{ОБ.ФУНКЦ.КАП.} = 254759 / 186871 = 1,3633          

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть ускорение оборачиваемости  функционирующего капитала предприятия  к концу анализируемого периода.     

7. Индекс деловой активности характеризует эффективность предпринимательства по основной деятельности предприятия за период в сфере управления оборотным капиталом.  

Рассчитывается посредством умножения  значений за анализируемый период оборачиваемости  оборотного (функционирующего капитала без учета краткосрочных инвестиций) на рентабельность основной деятельности.

На 2004 г.:             

I_{ДЕЛ.АКТ.} = 0,4428 * 0,07824 = 0,0346474          

На 2005 г.:             

I_{ДЕЛ.АКТ.} = 0,7363 * 0,05849 = 0,0430679          

На 2006 г.:             

I_{ДЕЛ.АКТ.} = 1,3633 * 0,02387 = 0,0325412          

Значения этого коэффициента в  динамике отражают рост или снижение деловой активности предприятия  в предпринимательской (основной) деятельности.    

Рис. 2.4. Динамика изменения индекса деловой активности Автоцентр «Колесо» г. Ухта

Анализ  рентабельности

Рентабельная работа предприятия  определяется прибылью, которую оно  получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов  рентабельности: рентабельность капитала и деятельности.               

Коэффициенты группы рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли.               

1. Рентабельность всех активов по балансовой прибыли является наиболее общим показателем. Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств.                

Значение показателя рассчитывается делением балансовой прибыли на среднюю  за период величину стоимости всех активов.               

На 2004 год:             

К_{РЕНТ.АКТ.} = 2629 / 201655 = 0,0130 или 1,30 %       

На 2005 год:             

К_{РЕНТ.АКТ.} = 3496 / 208424 = 0,0168 или 1,68 %       

На 2006 год.:             

К_{РЕНТ.АКТ.} = 429 / 190001,5 = 0,0023 или 0,23 %       

Нормальной экономической  рентабельностью считаются показатели на уровне 20-25%.               

У предприятия Автоцентр  «Колесо» г. Ухта  за 2004 год значение показателя экономической рентабельности капитала предприятия отличается от нормального в худшую сторону. За анализируемый период значение данного  показателя уменьшилось на 1,078 %, что  является для предприятия отрицательной  тенденцией.   

Таким образом, значение коэффициента рентабельности капитала Автоцентр  «Колесо» г. Ухта  за 2006 год составила  0,0023 или 0,23 %.       

То есть, на каждый вложенный  рубль всех активов предприятием было получено за 2004 год. 0,0130 рублей балансовой прибыли, за 2005 год - 0,0168 рублей, а на  2006 год  - 0,0023 рублей, то есть на предприятии  в течение анализируемого периода  имеет место снижение рентабельности деятельности.

2. Сравнивая вышеуказанный  коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, рассчитываемым делением чистой прибыли на среднюю за период величину стоимости всех активов, можно выявить влияние на рентабельность активов налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.               

На 2004 год:             

К_{РЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ.} = 1998,04 / 201655 = 0,0099 или 0,99 %       

На 2005 год:             

К_{РЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ.} = 2656,96 / 208424 = 0,0127 или 1,27 %       

На 2006 год             

К_{РЕНТ.АКТ.ЧИСТ.ПРИБ.} = 326,04 / 190001,5 = 0,0017 или 0,17 %       

На 2004 год значение коэффициента рентабельности всех активов по чистой прибыли составило 0,0099 или 0,99 %.        

На конец анализируемого периода имеет место имеет  место снижение коэффициента рентабельности активов по чистой прибыли на 0,819, который на 2006 год  был равен 0,0017 или 0,17 %.      

Необходимо отметить, что  влияние налогов незначительно  сказывается на величине рентабельности активов. Однако с увеличением прибыли  влияние налогов будет увеличиваться.               

3. Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет производить сравнения с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления балансовой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала.

На 2004 год:             

К_{РЕНТ.СОБСТВ.КАП.} = 2629 / 2962 = 0,8876 или 88,76 %       

На 2005 год:             

К_{РЕНТ.СОБСТВ.КАП.} = 3496 / 3288 = 1,0633 или 106,33 %       

На 2006 год:             

К_{РЕНТ.СОБСТВ.КАП.} = 429 / 2445 = 0,1755 или 17,55 %       

Рост рентабельности собственного капитала Автоцентр «Колесо» г. Ухта за 2004-2006гг свидетельствует о снижении инвестиционной привлекательности  предприятия  

Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия. Они рассчитываются по данным отчета о прибылях и убытках.               

1. Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля балансовой прибыли в доходах.               

Расчет коэффициента производится по формуле, где числитель - объем  балансовой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации и от внереализационных  операций.

На 2004 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.БАЛАНС.ПРИБ.} = 2629 / ( 87944 + 0 + 66483 ) = 0,0170 или 1,70%  

На 2005 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.БАЛАНС.ПРИБ.} = 3496 / ( 151184 + 65511 + 1115 ) = 0,0161 или 1,61 %  

На 2006 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.БАЛАНС.ПРИБ.} = 429 / ( 254759 + 65511 + 1132 ) = 0,0013 или 0,13 %  

2. Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах.                

Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой прибыли, знаменатель - чистая выручка  от реализации плюс доходы от прочей реализации и от внереализационных операций.

На 2004 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.ЧИСТ.ПРИБ.} = 1998,04 / ( 87944 + 0 + 66483 ) = 0,0129 или 1,29 %  

На 2005 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.ЧИСТ.ПРИБ.} = 2656,96 / ( 151184 + 65511 + 1115 ) = 0,0122 или 1,22 %  

На 2006 год:             

К_{РЕНТ.ОПЕР.ЧИСТ.ПРИБ.} = 326,04 / ( 254759 + 65511 + 1132 ) = 0,0010 или 0,10 %  

За анализируемый период значение коэффициента рентабельности всех операций по чистой прибыли на 2004 год  составило 0,0129 или 1,2938 %, на 2005 год - 1,22 %, а на 2006 год - 0,10 %.

Таким образом, наблюдается  снижение данного коэффициента на 0,0119 ( или 1,1924 %).