Государственный бюджет и проблема государственного долга

Большой  внешний долг  снижает международный  авторитет  страны  и  может  осложнить  получение  новых  иностранных  займов.  Поэтому  правительство  предпринимает  определенные  меры, чтобы  уменьшить   внешний  долг, если  он  превышает  приемлемый  уровень.

Внешний долг республики появился в 1992г. Первые кредиты были предоставлены Комиссией Европейского сообщества, США, Германией и Россией. Эти заемные средства были использованы для закупки зерна, сахара, подсолнечного масла, детского питания, медикаментов и медицинского оборудования, стабилизации платежного баланса и покрытия бюджетного дефицита. Такая направленность использования внешних заемных средств на социально-значимые и невалютоокупаемые проекты сохранилась до настоящего времени, предопределив проблемы с погашением и обслуживанием значительной части долга.

Условно можно выделить два периода в истории белорусских внешних заимствований. До 1996 года республике удавалось ежегодно привлекать в свою экономику в от 327,5 до 583,7 млн.долл.США иностранных кредитных средств, при этом ежегодное погашение основного долга не превышало 50% от привлекаемых в том же году средств. Можно утверждать, что эти пять лет (1992-1996гг.) были периодом наиболее активного привлечения иностранных кредитов. К началу 1996 года внешний государственный долг республики достиг своего максимума и составил 1,5 млрд. долларов США[10].

В 1996 году произошло значительное уменьшение внешнего долга. На конец 1995 года внешний долг составлял 1513,1 млн. долларов, в течение 1996 года привлечено 453,8 млн.долл.США, а погашено 96,2 млн.долл.США. Таким образом, на конец 1996 года внешний долг должен был достичь размера в 1870,7 млн.долл.США. Однако реально он составил только 950 миллионов. Начиная с конца 1996 – начала 1997 года начался второй этап в развитии внешнедолговой ситуации в республике. Участие международных финансовых организаций в инвестиционных процессах нашей страны ограничились, в основном, технической и консультационной помощью, новые займы практически не предоставлялись. В это же время обострилось положение с обслуживанием предприятиями ранее привлеченных кредитов, сузился круг стран, которые предоставляют нашей стране новые займы. Кроме того, по привлеченным ранее кредитам наступили сроки уплаты основных сумм долга.  Пик платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга пришелся на 2000 год, однако положение было несколько смягчено путем проведения серии двусторонних переговоров с австрийскими и немецкими кредиторами о переносе части платежей на более поздние сроки (от полугода до 4 лет). В 2000 году Республика Беларусь получила иностранных кредитов под гарантию правительства на сумму 152,9 млн.долл.США, что в 2,6 раза больше, чем в 1999 году и в 1,7 раза больше, чем в 1998, хотя это в 3,8 раза меньше, чем было получено в 1993 году. Однако, даже не смотря на этот рост, на сегодняшний день мы имеем ситуацию, когда республика осуществляет платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга больше, чем привлекает новых займов. Всего за период с 1996 по 2009 год (по состоянию на 01.01.2010 по данным Минфина)[26] Беларусью фактически привлечено иностранных кредитов под гарантии Правительства Республики Беларусь на сумму 22060,8 млн. долл. США. Заемные средства использованы для закупки технологического оборудования в рамках реализуемых экспорто-ориентированных или импортозамещающих проектов, а также, частично, для пополнения оборотных средств предприятий. За счет средств внешних займов профинансированы поставки оборудования для предприятий нефтеперерабатывающего комплекса, машиностроения, сельского хозяйства, связи и информатики, энергетики, легкой и местной отраслей промышленности. Развивается сотрудничество и в сфере предоставления инжиниринговых и строительных услуг. В то же время ряд реализованных проектов является социально-значимыми, к ним относятся поставки в Беларусь товаров критического импорта. В числе основных кредиторов Беларуси можно назвать Россию (804,71), Германию (599,49), МВФ (259,94), ЕБРР (174,63), МБРР (160,75), Чехию (146,58) (данные приведены с нарастающим итогом по состоянию на 01.01.2004 в млн. долл. США). Фактически в 2003 году профинансированы поставки товаров и услуг под гарантии Правительства на сумму 48,83 млн. долларов США, что значительно ниже уровня поступлений в течение последних трех лет (фактически получено в 2006 году – 112,9 млн., 2007 году – 111,2 млн., 2008 году – 92,54 млн. долларов США).

По показателям, используемым международными финансовыми организациями  для оценки внешнего долга, Республика Беларусь относится к группе стран  с наименьшим уровнем закредитованности.

Для оценки бремени внешнего долга страны Всемирный банк рекомендует  рассчитывать следующие показатели: [14, с. 67]

• Отношение внешнего долга к экспорту товаров и услуг;
• Отношение внешнего долга к ВВП.

На основе этих критериев  страны делятся на три группы: с  высоким, средним и низким уровнями задолженности. Если величина первого показателя составляет более 220%, а второго – превышает 80%, то задолженность считается высокой. Если первый показатель находится в интервале от 132 до 220%, а второй – от 48 до 80%, то задолженность считается средней. Для характеристики текущего состояния внешней задолженности рассчитывают третий показатель – отношение платежей по погашению долга к экспорту. Его пороговая величина находится в интервале 20 – 25%. Показатели кредитоспособности нашей страны представлены в таблице 2.1. Имеет место также понятие валовой внешний долг. Он представляет собой сумму внешней задолженности государства и резидентов Республики Беларусь. Показатели валового внешнего долга также находятся в пределах допустимой нормы, однако имеют устойчивую тенденцию к увеличению

Таблица 2.1 – Динамика  валового внешнего долга РБ

 

Показатели	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Валовой внешний долг РБ	4 174.9	4 935.4	5 128.2	6 844.1	12 496.5	15 154.1	22 060.3
Краткосрочный	2 764.3	3 840.4	3 650.4	4 778.2	7 867.0	8 275.6	9 927.3
Долгосрочный	1 410.6	1 095.0	1 477.8	2 065.9	4 629.5	6 878.5	12 133.0

Источник:[24]

Обслуживание государственного долга является тяжелой ношей  для любого государства, так как  постоянно оттягивает на себя определенную долю оборотных средств и приводит к увеличению дефицита бюджета государства. В свою очередь, рост последнего, обременяет экономику необходимостью постоянного изыскания средств для его погашения и приводит к новому витку роста как внутреннего, так и внешнего долга государства.

Предельный ежегодный  прирост или сокращение внутреннего государственного долга устанавливается Верховным Советом Республики Беларусь по предложениям Совета Министров Республики Беларусь. На сегодняшний день лимит прироста внутреннего государственного долга составляет 3%.

По данным Министерства финансов, внешний государственный долг Беларуси в первом квартале 2011 г. возрос на 979,2 млн. долл. (на 10,1%) до рекордных 10,666 млрд. долл. на 1 апреля (см. рисунок 1). Уровень внешнего госдолга Беларуси относительно ВВП страны снизился до 18,7% на 1 апреля против 18,9% месяцем ранее[26].

Текущий график погашения внешнего государственного долга Беларуси выглядит следующим  образом (с учетом размещенного второго  выпуска суверенных евробондов): 2011 г. – 862 млн. долл., 2012 г. – 1300 млн. долл., 2013 г. – 2703,2 млн. долл., 2014 г. – 2507,6 млн. долл., 2015 г. – 2078,5 млн. долл., 2016 г. – 701,8 млн. долл., 2017 г. – 684,8 млн. долл. и 2018 г. – 1449 млн. долл.

Делая выводы, нужно сказать, что государственный долг может  являться как бременем для экономики так и принести ей весомые выгоды

Основным внешним источником финансирования государственных нужд являются связанные кредиты, предоставляемые  по схемам экспортного финансирования белорусским предприятиям под гарантии Правительства. Однако в 2010 году фактическое поступление средств по этой линии весьма незначительно.  В предыдущие несколько лет основными получателями иностранных кредитов под гарантии правительства были организации, занимающиеся поставками сельхозтехники в республику. Однако уже было очевидно, что эра комбайнов в сфере внешних заимствований заканчивается. Таким образом, показатели кредитной безопасности РБ имеют значительный запас прочности и далеки от критических, что свидетельствует о потенциальных возможностях выполнения ранее принятых долговых обязательств и получения новых кредитов. Это обстоятельство признается международными экспертами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Бюджет РБ является важнейшим  звеном финансовой системы страны. Отражая содержание процессов производства и распределения общественного продукта и национального дохода, бюджет представляет собой экономическую форму образования и использования основного централизованного фонда денежных средств государства.

Совокупность всех видов  бюджетов образует бюджетную систему государства. Взаимосвязь между ее отдельными звеньями, организацию и принципы построения бюджетной системы принято называть бюджетным устройством. Бюджетная система призвана играть важную роль в реализации финансовой политики государства, цели которой обусловливаются его экономической политикой.

Процесс преобразования бюджетной системы - сложный, длительный, порой весьма болезненный. Тем не менее начало ему уже положено. И от успешного его завершения зависит будущее всей белорусской  экономики.

Таким образом, бюджет, объединяя  в себе основные финансовые категории (налоги, государственный кредит, государственные  расходы), является ведущим звеном финансовой системы любого государства и  играет как важную экономическую, так  и политическую роль в любом современном обществе.

Известно, что государственный  долг корнями уходит в бюджетный  дефицит страны. Для покрытия дефицита государство прибегает к заимствованиям, как на внутреннем, так и на внешнем  рынках. Таким образом,  государственный  долг, с одной стороны, является пассивом для государства и активом держателей гособлигаций (ценных бумаг государственного заимствования).

В условиях мирового финансового  кризиса проблема дефицита государственного бюджета становится наиболее остро. Для Республики Беларусь проблема бюджетного дефицита стала актуальна Очевидно, что бюджетный дефицит в Республике Беларусь является следствием кризисных явлений в экономике.

Уменьшение доходов  бюджета в Республике Беларусь связано  с уменьшением экспорта белорусских  предприятий, вызванного уменьшением спроса на нефтехимические продукты, калийные удобрения, трактора и т. д., В условиях ограниченности внутренних ресурсов бюджета необходимость активной поддержки национальной экономики заставляет искать внешние источники привлечения ресурсов в экономику страны. Основными кредиторами Республики Беларусь в настоящее время являются Россия и Международный валютный фонд. По состоянию на 1 января 2010 года внешний государственный долг составил 3,9 млрд. долл. США, или около 6,4% ВВП. Эта величина находится в пределах экономически безопасного уровня.

Республика Беларусь в настоящее время осуществляет переход от пассивной формы бюджетного дефицита, которая носит потребительский  характер, к активной форме, что предполагает направление ресурсов на те экономические проекты, которые сразу дадут экономическую отдачу, а также на инновационные и экспортоориентированные предприятия.

Основную роль в вопросах урегулирования дефицита госбюджета играет правительство. На уровне президента и  Министерства финансов решаются вопросы по корректировке бюджетной политики и ведутся поиски источников финансирования.

Однако для нормализации бюджетного дефицита необходимо также «лечение» самой экономики, так как без обеспечения динамизма в ее развитии и реально ощутимой эффективности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие бы прогрессивные финансовые меры не принимались при этом.

В целях преодоления  дефицита государственного бюджета  необходимо также разработать эффективную  финансовую политику, задействовать весь механизм государственного регулирования и использовать мировой опыт борьбы с дефицитом.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Барздов Г. А. Пути повышения устойчивости финансирования дефицита республиканского бюджета за счет размещения государственных ценных бумаг// Белорусский банковский бюллетень, 2007 г. №4 с. 47
2. Бюджетный процесс в зарубежных государствах / Под редакцией Н.М. Касаткиной, Д.А. Ковачева, В.И. Лафитского и др.. - М.: ИНИОН РАН, 2003. - 145 с.
3. Государственный бюджет/ Под редакцией М.И. Ткачука. - Мн. Высшая школа. 2002г. – 240с.
4. Жук И. Н., Киреева Е. Ф., Кравченко В. В. Международные финансы: учебное пособие. Мн. БГЭУ 2001 г. 149 с.
5. Закон РБ «О бюджете РБ на 2011 г.» от 15 октября 2010 г. № 176-З.
6. Любимцев С. Бюджетный дефицит как фактор экономической политики// Экономист, 2008 г. №7 с. 55
7. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика - М: Инфра-М, 1999г. – 974с.
8. Макроэкономика: Учеб. пособие для студентов специальностей «Гос. упр. и экономика», «Мировая экономика» /Под редакцией П.Г.Никитенко и др.. - Мн.: Равноденствие, 2004. - 295 с.
9. Макроэкономика: учебное пособие для экономических специальностей / Под редакцией Н.И.Базылева, С.П.Гурко, М.Н.Базылевой. - Москва: Инфра-М, 2004. - 188 с.
10. Неверов Д.А. Бюджетно-налоговая политика: пособие для студентов высших учебных заведений - Минск: Белорусский государственный экономический университет, 2009. - 178 c.
11. Плышевский Б. П. Экономические условия, способствовавшие разрушению СССР// Экономист, 2000 г. №12 с. 34
12. Совершенствование финансово-кредитного механизма в условиях трансформирования экономики РБ. Мн. БГЭУ, 2007 г. 88 с.
13. Современные проблемы экономики и управления РБ: Тезисы докл. Мн. БГЭУ 2008 г. 96 с.
14. Сорокина Т. В. Бюджетная политика и управление бюджетным процессом в РБ// Веснiк БДЭУ,2009 г. №2 с. 13
15. Сорокина Т.В. Бюджетный процесс в Республике Беларусь. - Мн.: Бел. гос. экон. ун-т, 2000. - 298 с.
16. Социально-экономическое положение Республики Беларусь, январь 2010 // Статистический сборник – 364 с.
17. Статистический ежегодник Республики Беларусь, 2010 г. – 1247 с.
18. Тетерина Л.М.. Государственный бюджет: учебно-методический комплекс для студентов специальности «Финансы и кредит» - Минск: Издательство МИУ, 2005. - 215 с.
19. Финансовые проблемы бюджета -  // Финансы, № 1, 2010г.
20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов. Под ред. проф. Л. А. Дробозиной - М., Финансы, ЮНИТИ, 2007
21. Ханкевич Л. А. Финансы: Практическое пособие. Мн.: Молодежное научное общество, 2000 г. 172 с.
22. Хотько А.В. Государственный бюджет: практикум: для студентов специальности «Финансы и кредит» ВШУБ заоч. формы обучения на базе сред. спец. и высш. образования - Мн.: БГЭУ, 2008. - 56 с.
23. Хурсевич С. Н.  Бюджетный  федерализм  и  бюджетный  дефицит  // Финансы, № 8
24. Цедрик С.К. Иностранные займы, формирующие внешний государственный долг Республики Беларусь// Вестник ассоциации белорусских банков. 2011.№ 44. С.14-20
25. Швайко П. Инфляция, дефицит бюджета и рынок ЦБ // Банковский вестник. 2009.  № 10. с. 34.
26. Аналитический доклад «О социально-экономическом положении Республики Беларусь и состоянии государственных финансов» http://minfin.gov.by/rmenu/budget/analytic-data/year08/ysep08/ 11.09.2011