Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО «Агат»

 

Рентабельность  – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с потребленными ресурсами или вложенным капиталом.

Рентабельность измеряется с помощью системы относительных показателей:

 

Показатели	Источники	Методика расчета
1. Рентабельность единицы  изделия		прибыль на единицу изделия / цену изделия
2. Рентабельность продаж	форма № 2	прибыль от продаж / выручку  от продаж
3. рентабельность производственной  деятельности	Форма № 2	валовая прибыль / выручка  от продаж
4. Рентабельность активов	формы № 1,2	прибыль до налогообложения/ среднегодовая стоимость  активов *100
5. Рентабельность собственного  капитала	формы № 1,2	чистая прибыль / среднегодовые  остатки собственного капитала
6. Рентабельность заемного  капитала	формы № 1,2	чистая прибыль / среднегодовые  остатки заемного капитала
7. Рентабельность доходов	форма № 2	чистая прибыль/общая  сумма доходов
8. рентабельность расходов	форма № 2	чистая прибыль/ общая сумма расходов

 

Все показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие  с каждого потраченного или вложенного в предприятие рубля средств. Положительная динамика показателей  рентабельности свидетельствует о  повышении эффективности использования средств предприятия.

 

Задание №15

 Рассмотрим  анализ динамики прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Результаты расчетов обобщим в таблице 9.

Таблица 12

Анализ показателей  прибыли и факторов,

повлиявших на чистую прибыль (в тыс. руб.)

 

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+,-)
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль	2057621	2434825	377204
2	Прибыль от продаж	561600	721824	160224
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-319798	-444946	-125144
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	241802	276878	35076
5	Налог на прибыль	23533	39960	16427
6	Чистая прибыль (убыток)	218269	236918	18649
7	Изменение чистой прибыли отчетного  периода за счет:	Х	Х	Х
	а) изменения прибыли до налогообложения	Х	Х	35076
	б) изменения суммы налога на прибыль  и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	-16427

 

Рассчитаем изменение чистой прибыли отчетного периода под влиянием следующих факторов:

1) изменение прибыли до налогообложения

2) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей

находим методом  цепных подстановок.

 

 

 

 

Расчеты	Факторы		Чистая прибыль	Отклонение
	изменение прибыли  до налогообложения	изменение суммы  налога на прибыль
1 расчет	241802  (0)	23533  (0)	218269
2 расчет	276878  (1)	23533  (0)	253345	35076
3 расчет	276878  (1)	39960  (1)	236918	-16427

 

Баланс отклонений: 35076-16427=18649 тыс. руб.

По данным таблицы 9 сумма прибыли до налогообложения составляет 276878 тыс. руб. Она увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 35076 тыс. руб. Сумма чистой прибыли также увеличилась на 18649 тыс. руб., что является положительным моментом в работе предприятия. Увеличение прибыли от продаж в отчетном году составило 160224 тыс. руб., однако по прочим операциям был получен убыток в размере 125144 тыс. руб., что и привело к общему снижению прибыли до налогообложения. В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что уменьшило чистую прибыль на 16427 тыс. руб.

Задание № 16

На следующем этапе  анализа проведем оценку прибыли  от продаж. Расчеты произведем при помощи таблицы 10.

Таблица 10

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж (в тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	Прошлый год, Σ Q0Z0, Σ Q0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости  Σ Q1Z0, Σ Q1P0	Отчетный год, тыс. руб., Σ Q1Z1, Σ Q1P1
1	Выручка от продаж	6240000	7089000	7236400
2	Полная себестоимость проданных  товаров	5678400	6436562,4	6514576
3	Коммерческие расходы	587477		674452
4	Управленческие расходы	908544		1038549
5	Прибыль от продаж	561600		721824
Примечание: Условные обозначения: Q – количество проданной продукции  определенного вида; Р – себестоимость  единицы продукции; Z – цена отдельного вида продукции; Σ Q0Z0 – стоимость продаж прошлого года; Σ Q1Z0 – стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;                  Σ Q1Z1 – стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года; Σ Q0P0 – себестоимость продаж прошлого года; Σ Q1P0 – себестоимость продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года; Σ Q1P1 – себестоимость продукции отчетного года.

 

Исходя из данных таблицы 10, общее отклонение прибыли от продаж составило: 721824-561600=160224 тыс.руб.

На изменение прибыли  от продаж оказывают влияние следующие факторы:

1) изменение объема продаж;

2) изменение структуры продаж;

3) изменение цен на продукцию;

4) изменение себестоимости проданной продукции:  изменение полной себестоимости; изменение коммерческих расходов;  изменение управленческих расходов.

1) Влияние изменения объема продаж =  (прибыль от продаж за прошлый год × темп прироста выручки от продаж) /100

Определим темп роста  выручки от продаж (коэффициент изменения объема продаж) = выручка отчетного года при прошлогодних ценах / выручку за прошлый год × 100% = 7089000/6240000×100= 113,6

Влияние изменения объема продаж = 561600×13,6/100=7637760/100=76377,6 (тыс. руб.)

За счет дополнительного  объема реализации по сравнению с  прошлым годом предприятие получило дополнительную прибыль 76377,6 тыс. руб.

2) Влияние изменения структуры продаж = прибыль от продаж за отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости – прибыль за прошлый год, увеличенную темп роста выручки от продаж:

652437,6 - (561600×113,6)/100 = 652437,6 – 637977,6 = 14460 (тыс. руб.)

В результате реализации более выгодной продукции по сравнению  с прошлым годом, выросла прибыль на 14460 тыс. руб.

3) Влияние изменения цен на продукцию = выручка от продаж за отчетный год - выручка от продаж за отчетный год при прошлогодних ценах.

7236400-7089000=147400 (тыс. руб.)

Рост цен увеличил прибыль на 147400 тыс. руб.

4. Влияние изменения  полной себестоимости = полная себестоимость продаж за отчетный год – полная себестоимость отчетного года при прошлогодней себестоимости единицы продукции.

6514576 - 6436562,4=78013,6 (тыс.руб.)

Рост себестоимости  проданной продукции привел к уменьшению прибыли от продаж на 78013,6 тыс. руб.

Баланс отклонений: 721824-561600=160224

76377,6 + 14460 + 147400 - 78013,6 = 160224 (тыс. руб.)

Таким образом, прибыль от продаж увеличилась в отчетном году за счет роста объема продаж, за счет увеличения цен реализации и за счет выпуска более рентабельной продукции Сумма отрицательно повлиявших факторов – неиспользованный резерв роста прибыли от продаж (78013,6 тыс.руб.). По результатам факторного анализа можно сделать вывод, что качество прибыли предприятия можно считать положительным, так как прирост прибыли связан с увеличением объема продаж, изменением структуры продаж и ростом отпускных цен на продукцию.

Задание № 17

Определим коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

Таблица

Анализ коэффициентов  эксплуатационных затрат и рентабельности

производственной деятельности

 

№  п/п	Показатели	прошлый  год	отчетный  год	отклонение  (+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	6240000	7236400	+996400
2	Себестоимость проданных товаров	4182379	4801575	+619196
3	Валовая прибыль	2057621	2434825	+377204
4	Коэффициент эксплуатационных затрат (2:1)	0,670	0,664	-0,006
5	Рентабельность производственной деятельности (3:1)	0,330	0,336	+0,006

Исходя из показателей  Отчета о прибылях и убытках рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости проданной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / V

2. Рентабельность производственной  деятельности определим по формуле:  ρ_ПД = Пр / V,  где Пр – валовая прибыль.

 Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + ρ_{ПД прошл.г.} = 0,670 + 0,330 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + ρ_{ПД отч.г.} = 0,664 + 0,336 = 1

Расчетов показывают, что рентабельность производственной деятельности в отчетном году  составляет 0,336. Соответственно коэффициент эксплуатационных затрат - 0,664. Величина показателя эксплуатационных затрат довольно высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности.

Задание № 18

Определим рентабельность производственной деятельности факторы, повлиявшие на ее динамику. Результаты расчетов обобщим в таблице 11.

Таблица 11

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый  год	Изменение (+, -)
1	Выручка (нетто), тыс. руб.	7236400	6240000	+996400
2	Переменные расходы, тыс. руб. (строка 1 – строка 3)	4801575	4182379	+619196
3	Маржинальная (валовая) прибыль, тыс. руб.	2434825	2057621	+377204
4	Коэффициент рентабельности производственной деятельности (строка 3 / строка 2)	0,507	0,492	+0,015
5	Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменение дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов	Х	Х	+0,005
	б) изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли	Х	Х	+0,010

 

 

 

 

Рентабельность производственной деятельности рассчитывается по формуле:

Р_пд = П_пд / ПерР,

где П_пд – прибыль от производственной деятельности, тыс. руб.;

       ПерР  – переменные расходы, тыс.  руб.

Рассчитаем значения факторов:

1) Доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов рассчитывается по формуле: Выручка / переменные расходы

прошлый год – П_ПерР0 = 6240000 / 4182379 = 1,492

отчетный год – П_ПерР1 = 7236400 / 4801575 = 1,507

изменение – ∆П_ПерР = 1,507 -  1,492 = 0,015.

2) Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной  прибыли:     маржинальная прибыль / выручка