Кредитно-денежная система

Примером  может служить решение «Большой семерки» поддержать экономику Японии, сделать ее более конкурентоспособной  путем снижения курса японской иены к доллару США после землетрясения. 18 марта 2011 года в результате согласованного действия Банка Японии, Европейского центрального банка и Федеральной  резервной системы США цена японской валюты была в течение нескольких минут снижена более чем на 2%.

Кроме кардинальных согласованных изменений  курсов валют, валютные интервенции  могут использоваться для контроля за волатильностью (изменчивостью) курса, снижения скорости его изменения, поддержания  ликвидности валютного рынка, противодействия  или способствования ввозу или  вывозу капитала, а также для накопления резервов центрального банка в определенной валюте.

Аналогичным образом Банк России периодически проводит валютные интервенции для управления курсом рубля по отношению к евро и доллару США. До 8 июля 1995 года ЦБ РФ сдерживал курс рубля при помощи валютных интервенций, как правило, продавая валюту. С 8 июля 1995 года был введен так называемый валютный коридор - декларированные банком минимальный и максимальный курс рубля к доллару на определенный период. С 2008 года был установлен бивалютный коридор – по отношению к доллару и евро. Фактически валютный коридор – это заявление регулятора о том, что он готов проводить валютные интервенции, покупая национальную валюту, в случае если ее котировка коснется нижний границы, и продавая, если будет достигнута верхняя.

Установление  ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок (таргетирование). Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Прямые  количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В качестве примера можно привести выдачу ломбардных, внутридневных и однодневных расчетных кредитов Банком России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций.

Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может  от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Предельный размер общей номинальной  стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об утверждении решения о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

Итак, в широком смысле денежно –  кредитную систему следует понимать как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально  – экономической формации. В узком смысле кредитно – денежная система представляет собой совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их в ссуду. [10 с.96] Через кредитно – денежную систему реализуются функции кредита, такие как аккумуляция и мобилизация денежного капитала между кредитными институтами и секторами экономики, а также перераспределение денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала. Основным субъектом, регулирующим денежно – кредитные отношения в стране является Центральный Банк. На его вооружении существует множество закрепленных законодательством инструментов и методов, при помощи которых он оказывает влияние на денежно – кредитную систему Российской Федерации. Степень регулирующего воздействия Центрального Банка на экономику во многом определяется особенностями его работы в отдельно взятой стране. Воздействуя на денежно – кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны.

 

2. СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ КРЕДИТНО - ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

 

2.1 Особенности кредитно - денежной системы России

 

В России, как и в большинстве  других стран мира, действует двухуровневая кредитно - денежная система: Центральный банк — банковские институты и небанковские кредитные организации.

Банк России является юридическим  лицом – некоммерческой организацией в форме государственной корпорации. Полномочия Банка России закреплены в основном в Федеральном законе “О Центральном банке РФ (Банке России)”, а так же в законах “О некоммерческих организациях”, “О банках и банковской деятельности”, “О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций”.

Банк России выполняет следующие  функции:

1) Обеспечение устойчивости рубля (борьба с инфляцией, создание валютного коридора и т.д.).

2) Регулирование денежного обращения (эмиссия денежных знаков и изъятие их из обращения).

3) Регулирование денежно-кредитных отношений. ЦБР определяет ставку рефинансирования – учетную ставку, задает нормативы для коммерческих банков. Учетная ставка – это плата за кредит коммерческим банкам (сколько коммерческий банк должен будет вернуть ЦБР за пользование кредитом), регулирует объем кредитов, которые могут быть выданы коммерческим банкам.

4) Организация размещения государственных займов  среди населения и юридических лиц.

5) Организация безналичных расчетов.

6) Является хранилищем золотовалютных резервов страны.

7) Представляет интересы России в международных финансовых организациях.

     8) Осуществляет надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков.

Коммерческий банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях платежности, срочности и возвратности с целью получения прибыли; также коммерческий банк выполняет комиссионные, расчетные и другие операции.

Коммерческие банки являются основой  кредитной системы России. Некоторые  из них возникли на базе ранее функционировавших  специализированных государственных  банков, имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк и др.), другие создавались практически «с нуля».

Типы коммерческих банков: АО Сбербанк;  АО Промстройбанк; АО Внешторгбанк; инвестиционные; инновационные; биржевые; ипотечные и т.д.

Специализированные финансово-кредитные  институты: Инвестиционные фонды (принимают вклады только от юридических лиц); Финансовые фонды (принимают вклады, как от юридических, так и от физических лиц); Страховые фонды; Пенсионные фонды; Общества взаимного кредита; Ломбарды; Лизинговые компании; Факторинговые компании (Факторинг – это переуступка долговых обязательств); Форфейтинговые компании (Форфейтинг – это факторинг на международном уровне).

Таблица 1 характеризует динамику количества и структуры кредитных  организаций России за истекший год.

Таблица 1 – Количество и структура  кредитных организаций по состоянию на 2011-2012 гг (Бюллетень банковской статистики № 11 (234))

	2011									2012
	1.04	1.05	1.06	1.07	1.08	1.09	1.10	1.11	1.12	1.01	1.02	1.03	1.04
1. Зарегистрировано кредитных организаций  ЦБ РФ либо на основании его решения уполномоченным регистрирующим органом – всего	1210	1205	1203	1200	1197	1195	1192	1186	1184	1178	1173	1170	1170
В том числе:
- банков	1157	1152	1151	1146	1143	1141	1138	1133	1131	1124	1119	1116	1111
Небанковских кредитных организаций	53	53	52	54	54	54	54	53	53	54	54	54	59
1.1. Зарегистрировано кредитных организаций  со 100% - м иностранным участием  в капитале	79	81	81	81	81	81	81	81	81	82	81	80	81
1.2.Кредитные организации, зарегистрированные ЦБ РФ, но еще не оплатившие уставный капитал и не получившие лицензию	2	2	3	4	3	2	2	1	1	1	1	1	1
В том числе:
- банки	2	2	3	2	1	1	2	1	1	1	1	1	1
- небанковские кредитные организации	-	-	-	2	2	1	-	-	-	-	-	-	-
2.Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций, - всего	1094	1090	1087	1083	1080	1078	1074	1069	1066	1058	1056	1048	1047
В том числе:
- банки	1045	1041	1039	1035	1032	1028	1029	1018	1016	1007	1005	997	991
Продолжение Табл. 1
- небанковские кредитные организации	49	49	48	48	48	50	51	51	51	51	51	51	56
2.1. Кредитные организации, имеющие  лицензии (разрешения), предоставляющие  право на:
- привлечение вкладов населения	878	871	870	865	864	861	859	856	855	849	849	845	843
- осуществление операций в иностранной  валюте	728	725	722	718	715	715	711	708	708	708	701	700	699
- генеральные лицензии	294	293	293	294	294	293	294	293	292	291	291	291	291
- проведение операций с драгметаллами  на основании
- разрешения	3	3	3	3	2	2	2	2	2	2	2	2	2
- лицензии	201	202	202	202	202	202	204	203	203	201	201	202	201

Таблица наглядно показывает, что  основное место в структуре современной  кредитной системы занимают банки. Небанковские кредитные организации  представлены крайне малочисленной  группой; кроме того, как видно  из данных таблицы, в большинстве  своем они занимаются банковскими  операциями. Во многом это объясняется  отсутствием достаточного правового  обеспечения деятельности небанковских кредитных организаций на сегодняшний  день в России.

 

2.2. Кредитно – денежная система России в условиях кризиса 2008-2009гг

 

В России уже сложилась кредитная  система, отличная от двух основных мировых  моделей: американской и немецкой. В  стране действуют универсальные  банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует  достаточно развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она  отличается от немецкой модели).

К середине 2007 г. заметно выросли капиталы банков, создана серьезная материальная база, внедрены международные технологии и стандарты. Однако августовский кризис 2008 г. нанес разрушительный удар, прежде всего по кредитной системе России. За август—декабрь 2008 г. капиталы банковской системы сократились на 30%.

Обострению кризиса способствовали также отток вкладов населения  и усиление недоверия к банкам. Общая сумма вкладов в рублевом выражении сократилась на 40%. Сужение  ресурсной базы и повышение кредитных  рисков привели к резкому сокращению кредитной активности.

В результате банковская система оказалась  отброшенной на несколько лет  назад.

Во-первых, замедлились темпы роста банковской системы, произошло ее сжатие. Активы банков в 2008 г по сравнению с 2007 снизились на 159 %, и только в результате принятых антикризисных мер государства и девальвации рубля в 2009г не опустились еще ниже.

Таблица 2 – Изменение активов (Бюллетень банковской статистики № 4 (203))

	Актитвы банков	Прямые и портфельные инвестиции	Наличная иностранная валюта	Торговые кредиты и авансы
1995г	3970	-1964	-1272	1895
1996г	-2898	-170	-11024	-6219
1997г	-1257	-3166	-15758	-696
1998г	277	-1303	-498	-5388
1999г	-3408	-2171	108	-3322
2000г	-3530	-3390	-1802	-4245
2001г	-1438	-2736	-1761	475
2002г	-1107	-3516	-1961	-1697
2003г	-952	-9752	5449	-4012
2004г	-3562	-13672	-228	-656
2005г	-13353	-13616	-899	-7711
2006г	-23638	-23508	10109	-626
2007г	-25122	-50694	15289	-904
2008г	-65114	-56467	-25346	-8141
2009г	11864	-47003	4035	5616

 Во-вторых, замедлился темп роста кредитования реального сектора и населения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1 - Динамика выдачи кредитов, предоставленных кредитными организациями физическим лицам (Бюллетень банковской статистики № 4 (203))

На динамику банковских кредитов в 2008-2009 гг. оказало влияние то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных).

В-третьих, ухудшилось качество кредитного портфеля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2 - Динамика задолженности по предоставленным кредитам (Бюллетень банковской статистики № 12 (187))

Совокупная просроченная задолженность, начиная с июля 2008 росла ускоренными темпами. Уровень «плохих» активов составил 5–7% от кредитного портфеля (без учета проблемных бондов).

В-четвертых, снизилась прибыльность и эффективность кредитных организаций.

Таблица 3 - Финансовые результаты деятельности кредитных организаций (Бюллетень банковской статистики № 4 (203))

	Объем прибыли (+)/убытков (-) текущего года, млн руб	Объем прибыли текущего года по прибыльным кредитным организациям, млн руб	Удельный вес кредитных организаций, имевших прибыль, %	Объем убытков текущего года по убыточным  кредитным организациям, млн руб	Удельный вес кредитных организаций, имевших убыток, %
2006 год
1.01	262097	269953	98,9	7855	1,1
Продолжение Табл. 3
1.04	65986	96848	95,8	862	4,2
1.07	178869	179530	97,0	661	3,0
1.10	273723	274644	97,6	921	2,4
2007 год
1.01	371548	372382	98,5	834	1,5
1.04	117291	119111	97,2	1820	2,8
1.07	221046	221844	97,7	798	2,3
1.10	343460	344566	98,1	1106	1,9
2008 год
1.01	507975	508882	99,0	907	1,0
1.04	134598	137964	92,4	3366	7,6
1.07	284539	285732	95,6	1193	4,4
1.10	354805	367923	94,2	13118	5,8
2009 год
1.01	409186	446936	94,9	37750	5,1
1.04	58261	87387	89,9	29,125	10,1
1.07	6795	130595	89,0	123801	11,0
1.10	31204	164443	86,8	133239	13,2
2010 год
1.01	205110	284939	88,7	79829	11,3