Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

     В результате стимулируется сокращение кредитных вложений в экономику, и, следовательно, тормозится дальнейший рост производства. Снижение учётной ставки, т. е. политика «дешевых денег», наоборот, стимулирует расширение кредитных операций и ускорение темпов экономического развития.

     На  период 2000-2002 гг. ЦБ РФ четко наметил  курс на снижение учетной ставки, стимулируя тем самым проведение политики «дешевых денег». Это согласуется со среднесрочной концепцией социально-экономического развития страны, где ясно представлены ориентиры, стимулирующие экономический рост. Задача снижения темпов инфляции до уровня «нормального» значения ниже 10% в год является наиболее важным приоритетом. Ставка ЦБ РФ снизилась с 55% в январе 2000 г. до 22% в марте 2003 г. Сам механизм определения процентных ставок по разным видам операций приближается к тому, что имеет место в развитых странах. Однако, величина ставок не создает пока благоприятной общедоступности кредитных ресурсов для развития производства. Достижение указанной цели возможно только на путях эффективного регулирования денежно-кредитных процессов со стороны государства.

     В 1997-1998 годах Банк России определил, в качестве задачи в области процентной политики, постепенное снижение процентных ставок в экономике до уровня, стимулирующего неинфляционный рост спроса на заемные ресурсы. В то же время, с октября 1997 года по август 1998 года процентная политика Банка России испытывала на себе влияние внешних условий. Приоритетным направлением процентной политики Банка России стало поддержание стабильного курса национальной валюты и недопущение системного банковского кризиса.

     В течение всех последующих лет эта линия денежно-кредитной политики развивалась постоянно.

     Минимальные, или обязательные, резервные требования Центрального банка — важный инструмент регулирования макроэкономических пропорций путем воздействия на объем свободных ресурсов банков.

     Проблема  резервирования средств всегда была одной из самых острых в дискуссиях на финансовые темы. Банки резко протестовали против того, чтобы значительная часть привлекаемых ими денег оседала в ЦБ, приводя следующие аргументы: высокие нормативы обязательных резервов снижают доходы кредитных учреждений, а значит и их ликвидность.

     В свою очередь, Банк России неоднократно заявлял, что при высоком уровне инфляции и других проявлениях нестабильности финансового рынка, когда деньги выгоднее использовать на спекулятивных операциях, резервные требования всегда будут высокими. И снизят их только при появлении предпосылок для кредитования предприятий реального сектора экономики. К общим методам денежно-кредитного регулирования, активно используемым в зарубежной банковской практике, относятся и операции Центрального банка на открытом рынке. Операции на открытом рынке являются одним из главных инструментов, используемых ФРС США в осуществлении национальной денежно-кредитной политики. В операциях на открытом рынке ФРС США широко используются перекупочные соглашения как метод гарантированного финансирования. Заключая с коммерческими банками перекупочные соглашения, ФРС обязуется купить у них ценные бумаги с условием, чтобы через определенное время они совершили обратную сделку, т.е. выкупили ценные бумаги с фиксированной или плавающей скидкой к цене.

     Исходя  из всего вышеперечисленного, можно сделать вывод, что в России после кризиса 1998 г. в целом восстановлен механизм фондового рынка и система государственного долга. Операции с ценными бумагами на «открытом рынке» заняли свое подобающее место в системе мер денежно-кредитного регулирования. В течение 2001-2003 гг. деятельность Банка России была направлена на регулирование ликвидности с целью прямого воздействия на объем и структуру денежной массы. Банк РФ пытается расширить набор применяемых инструментов, включая в перечень государственных облигаций и облигации Банка России (« бобры »).

     Большое внимание будет уделяться операциям  абсорбции (поглощения) излишней валютной массы. Возрастающие валютные доходы экспортеров «давят» на рублевую массу через механизм торгов ММВБ. В этой связи государство будет предлагать облигации, номинированные в инвалюте.

     Операции  на открытом рынке еще не нашли  широкого применения. Кроме того, в условиях, когда источником финансирования бюджетного дефицита являются кредиты Банка России и государственный долг не оформлен ценными бумагами, операции на открытом рынке неэффективны.

     Банк  России не исключает из круга используемых инструментов денежно-кредитной политики такой инструмент регулирования ликвидности банковской системы, как операции на открытом рынке. В условиях сжатия финансовых рынков и обострения проблемы ликвидности банков, Банк России в сентябре 1998 года разработал положение о введении в обращение облигаций Банка России (ОБР) и начал операции с ними, в том числе Банк России предоставил банкам возможность использования указанных ценных бумаг в качестве залога под ломбардные, внутридневные кредиты и кредиты «овернайт», а также возможность проведения с ними сделок РЕПО.

 

     

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В данной курсовой работе рассматривались  основные теоретические основы такого экономического явления как кредит, его функции в современной экономике, роль для осуществления экономической деятельности, а так же основные проблемы, перспективы и тенденции развития кредитного рынка в России.

     В ходе исследования были сделаны следующие выводы:

     Кредит  — это предоставление денежных средств  во временное пользование и за определенную плату.

     Кредит  выполняет следующие функции  — перераспределительную, экономии издержек обращения, ускорения концентрации и централизации капитала. В современных  условиях кредит наряду с финансами используется как инструмент регулирования экономики.

     Кредитная система включает, во-первых, совокупность кредитных отношений форм и методов  кредитования и, во-вторых, совокупность финансово-кредитных институтов, которые  подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения (кредитные организации).

     Банки выполняют роль финансовых посредников, основная функция которых состоит  в аккумуляции временно свободных  денежных средств и предоставлении их в кредит.

     Центральный банк (ЦБ) не зависит от Правительства  или какого-либо другого органа страны. Его клиенты — это коммерческие банки и Правительство.

     Основными направлениями государственного регулирования являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства на центральном и местном уровне; участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

     Регулирование денежного кредитного обращения  в РФ возложено на Банк России. В  соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 12 апреля 1995 г. основными инструментами и методами являются:

     - процентные ставки по операциям  Банка России;

     - нормативы обязательных резервов;

     - операции на открытом рынке;

     - рефинансирование банков;

     - депозитные операции;

     - валютное регулирование;

     - установление ориентиров роста  денежной массы;

     - прямые количественные ограничения.

     Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народно-хозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран.

     Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке.

     Кредитная система - это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, а также правовых форм их организации и подходов к осуществлению кредитных операций.

 

      СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

     Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.

     Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности за плату в виде процентов. Это особая историческая форма капитала.

     Форма кредита - внешнее конкретное проявление кредитных отношений.

     Коммерческий  кредит — это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме

     Банковский  кредит — предоставляется банками предпринимателям, государству, населению в денежной форме. Это основная форма кредита.

     Государственный кредит — это кредит, при котором государство выступает заемщиком, а банки, население — кредитором.

     Потребительский кредит— вид кредита, предоставляемого населению на приобретение товаров длительного пользования.

     Лизинг-кредит - один из способов финансирования инвестиций, имеющий сходство с кредитом, выдаваемым на покупку оборудования

     Международный кредит — представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными банками и финансовыми организациями, частными банками и фирмами в процессе международного экономического сотрудничества.

     Банк — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции

     Небанковская кредитная организация — это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

     Денежно-кредитная  политика - важная форма участия государства в регулировании рыночного процесса.

 

      СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Ведяпин В. И. Экономическая теория: учебник / Под  общ. ред. акад. В. И. Ведяпина, А.И. Добрынына, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. - М.: ИНФРА  — М, 2003. - 714с.
2. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. Микроэкономика. Макроэкономика. Мегаэкономика. / под. ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов 3-е изд. СПб: «Питер», 2004.
3. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007 г.
4. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник. / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005 г
5. Камаев В.Д. Экономическая теория: Учебник / Под ред. В.Д. Камаева, М.: ВЛАДОС, 2004. - 300 c.
6. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. / Под ред. Красавиной Л.Н. - М.: Финансы и статистика, - 2004 г.
7. Липсиц И. В. Экономика: учебник для вузов/И.В. Липсиц. — М.: Омега-Л, 2006. — 656 с.
8. Мазур В.В. Экономическая теория. Курс лекций. / Мазур В. В. – М.: Дизайн ПРО, 2004 – 320 с.
9. Мамедов О.Ю., Ищенко О.А., Комарова Н.С. Современная экономика: лекционный курс / Мамедов О.Ю., Ищенко О.А., Комарова Н.С. – М.: Феникс, 2008. – 410 с.
10. . Николаева И.П. Основы экономической теории: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Николаевой И.П. - М.: Юнити, Юнити-Дана, 2003. - 231 с.
11. Николаева И. П. Экономическая теория: Учебник / Под ред. И. П. Николаевой, М.: Проспект, ТК Велби, 2008 г. - 576 стр.
12. Плотницкий М.И. Курс экономической теории: Учеб./ М.И. Плотницкий, Э.И. Лобкович, М.Г. Муталимов и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. - Мн.: «Интерпрессервис»; «Мисанта», 2003. - 496 с
13. Пястолов С.М. Основы экономической теории / Пястолов С.М. – М.: Академический проект, 2004 – 608 с.
14. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория / Сажина М.А., Чибриков Г.Г. – М.: Норма,  2008 – 672 с.
15. Соболев А.В., Соловых Н.Н., Венцкене С.А. Экономическая теория. Экономика. / Соболев А.В., Соловых Н.Н., Венцкене С.А. – М.: Дашков и К, 2009 – 552 с.
16. Тарануха, Ю.В., Земляков Д.Н. Макроэкономика: Учебник / Под. ред. проф., д.э.н. А.В. Сидоровича – М: МГУ, изд-во «Дело и Сервис», 2002.
17. Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник. / Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. — М.: Высшее образование, 2006. — 654 с.
18. Филиппов Н.Н. Экономическая теория; Учебник: В 2 ч. / Науч. ред. Н.Н. Филиппов, В.В. Ильяшенко. - Екатеринбург; Урал. гос. экон. ун-та, 2002. Ч. 1. - 365 с.
19. Шараев Ю.В. Теория экономического роста / Ю.В. Шараев. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 254 с.
20. Янова В.В. Экономика. Курс лекций: Учебное пособие для вузов /В.В. Янова. — М: Издательство «Экзамен», 2005. — 384 с.