Лекции по "Мировой экономике"

Валюта бывает нескольких видов:

свободно конвертируемой (без ограничений обменивается на любые иностранные валюты);

частично конвертируемой (валюты стран, где сохраняются количественные ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок);

неконвертируемые (замкнутые).

Значение валюты очень существенно. Она используется для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц необходим валютный курс.

Валютный курс бывает следующих видов:

фиксированный - способствует торговле и усилении капитала плавающий - поддерживает конкурентоспособность реальный номинальный Однако, эти курсы кроме преимуществ имеют и недостатки.

В современных условиях валютный курс формируется, как и любая рыночная цена, под воздействием спроса и предложения.

Размер спроса на иностранную валюту определяется потребностями страны в импорте товаров и услуг, расходами туристов, разного рода платежами, которые обязана производить страна.

Размеры предложения валюты будут определяться объемами экспорта страны, займами, которые страна получает и т.п.

На спрос и предложение иностранной валюты, а следовательно, на валютный курс прямо или косвенно влияет вся совокупность экономических отношений страны, как внутренних, так и внешних.

Валютные операции являются необходимым условием для функционирования работы валютного рынка. Валютные операции-это урегулированные национальным законодательством или международными соглашениями сделки, предметом которых являются валютные ценности. Они бывают следующих видов:

срочные валютные сделки - это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Необходимо так же учитывать важный элемент в валютных операциях, такой как сделка. Сделка-это коммерческий обмен ценностями между двумя сторонами.

Валютный рынок, валютный курс и валютные операции являются взаимозависимыми и необходимыми друг для друга, без одного элемента не может существовать и другие.

Список использованной литературы

1. Мировая экономика. (Учебник) Гурова И.П. (2008, 198с.)
2. Мировая экономика. (Учебник) Кудров В.М. (2009, 512с.)
3. Спиридонов И.А. Мировая экономика. - М.: ИНФРА, 2008. - 503 с.

 

Лекция 13. Международные кредитные отношения. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Введение.

Международный кредит - разновидность экономической категории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.   

Мне бы хотелось немного остановиться и углубиться в эту тему, потому что на данный момент практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов: либо в качестве заёмщика, либо в качестве кредитора. А так же изучить сущность, принципы и формы международного кредитования.  

В   последние   годы   во   внешней   торговле  существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или  товарной  форме  на  условиях срочности,  возвратности  и   платности   для   осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту  и  импорту  товаров.  
     Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы международного кредитования.  Предметом исследования является международный кредит и механизм его функционирования. 
     Знание процесса кредитования  (виды  кредита,  этапы  и условия его предоставления) как  для  продавцов,  так  и  для покупателей  является  ключевым  моментом  для осуществления экспортно-импортных операций.

1. Международные кредитные отношения.

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере Международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

Частные кредиты – это материально-денежные средства, которые представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно на фирменные и банковские (преобладают).

Правительственные кредиты представляются правительственными кредитными учреждениями. Обычно они представляются на более льготных условиях, чем частные: могут представляться беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии, т.е. безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.

Кредиты международных и региональных организаций представляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовые кредиты – это предоставление средств в денежно-валютной форме. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

Функции международного кредита:

• Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

• Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

• Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

• Регулирование экономики. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

По назначению кредиты различают на:

Коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

Финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

«Промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Впервые международный кредит возникает в XIV - XV веках в международной торговле после открытия Индии и Америки.

Кредиты по видам делятся на:

Товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям

Валютные, выдаваемые банками в денежной форме. 
По срокам международные кредиты делятся на:

Краткосрочные - до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные - до 3 месяцев);

Среднесрочные – от 1 года до 5 лет;

Долгосрочные - свыше 5 лет.

В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными - свыше 7 лет.

Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. Государство, выступает в качестве гаранта.

По валюте займа международные кредиты различаются на:

• предоставляемые в валюте страны-должника

• в валюте страны-кредитора,

• в валюте третьей страны,

• международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (евро)

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.

Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов, оцениваемых по среднерыночной цене. Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х годов) стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Лизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинга сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт.

Факторинг – финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:

• незамедлительного получения большей части платежа;

• гарантии полного погашения задолженности;

• снижения расходов по ведению счетов.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах:

Фирменного кредита - покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам.

Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере

• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути

• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

• бланковые кредиты, не обеспеченных товарами, которые получают круп¬ные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длитель¬ные деловые связи или участие в их капитале.