Обзор денежных цен и анализ денежных потоков

Середньооблікова чисельність працівників ВАТ "Ліпенерго", включаючи працівників, які працюють у його філіях і представництвах, на 31 грудня 2007 року склала 3453 людини.  Органами управління є: загальні збори акціонерів, Рада директорів, Правління, Генеральний директор (додаток 1).

Облікова політика організації як сукупність правил реалізації методу бухгалтерського обліку забезпечує максимальний ефект від ведення обліку, тобто завдяки їй досягається своєчасне формування фінансової та управлінської інформації, її достовірність, об'єктивність, доступність і корисність для управлінських рішень і широкого кола користувачів.  
Бухгалтерський звіт готується на основі чинного законодавства і правил ведення бухгалтерського обліку, на підставі зведених даних за окремими балансами бухгалтерій структурних підрозділів, відповідно до облікової політики ВАТ "Ліпенерго". 

Перейдемо від організаційної структури до аналізу різних показників ВАТ "Ліпенерго". 

В умовах ринку виникає потреба  в аналізі ліквідності балансу у зв'язку з необхідністю оцінки кредитоспроможності організації. Ліквідність активів - можливість активів за певних обставин і умов звернутися в грошову форму для відшкодування зобов'язань. 

Аналіз ліквідності балансу  полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.

Проведемо аналіз ліквідності балансу ВАТ "Ліпенерго" за даними агрегованого балансу за 2007 р., представленим у таблиці 2.1.  
Агрегований баланс ВАТ "Ліпенерго" за 2007 р. 

Таб. 2.1

Абсолютно ліквідним вважається баланс, якщо виконуються наступні умови:  
А _1> П _1, А _2> П _2, А _3> П _3, А ₄ <П _4.  
 Проаналізуємо баланс ВАТ "Ліпенерго" за 2007 рік: 

на початок 2007 року (тис. грн.):            на кінець 2007року (тис. крб.): 

А1 <П1 (758 <138 484)                        А1 <П1 (1 218 <338 835) 

A2> П2 (301249> 228644)                      A2> П2 (310438> 143475) 

А3> П3 (392219> 122 650)                     А3 <П3 (368840 <447063) 

A4 <П4 (6676626 <6878074)                  A4 <П4 (7129897 <6881020) 

Баланс аналізованого за 2007 рік  не є абсолютно ліквідним як на початок, так і на кінець аналізованого періоду. Виходячи з отриманих даних, можна охарактеризувати ліквідність балансу як недостатню. Зіставлення перших двох нерівностей, показує те, що організація намагається поправити свою платоспроможність. Це ми можемо спостерігати в зменшенні платіжного нестачі найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань (співвідношення по першій групі). Однак слід зазначити, що перспективна ліквідність, яку показує друге і третє нерівність, відображає певний платіжний надлишок. 

У нашому випадку коефіцієнт поточної ліквідності на початок року склав - 1,89, на кінець року - 1,41 (зменшився на 0,48). Коефіцієнт поточної ліквідності  не високий, але все ж близький до норми (1,5-2).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує, яку частина короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом. Коефіцієнт абсолютної ліквідності значно нижче оптимального значення даного показника (0,2-0,4), але протягом року показник не змінився і дорівнює 0,002, але він настільки малий, що не розцінюється як позитивний.  
 Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує очікувану платоспроможність організації на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Коефіцієнт швидкої ліквідності ВАТ "Ліпенерго" коливається на невисокому рівні, на початок року становив 0,822, в кінці року - 0,646. Протягом року змінився у бік зменшення на 0,176.  
На підставі цих розрахунків можна говорити про те, що у ВАТ "Ліпенерго" є наявність фінансового ризику, пов'язаного з тим, що організація не зможе оплатити свої рахунки. 

Коефіцієнт загальної платоспроможності  на початку року був наближений до норми і становив - 0,92, до кінця  року зменшився і склав - 0,49. У  випадку, якщо намітилася тенденція  до зниження рівня КТЛ, розраховують коефіцієнт втрати платоспроможності (Куп) за період дорівнює трьом місяцям. Для ВАТ "Ліпенерго" він склав 0,645. Так як Куп <1, то в компанії немає реальної можливості зберегти свою платоспроможність протягом трьох місяців. 

Структуру балансу підприємства можна вважати незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним, якщо виконується одна з наступних умов:  
1. Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2. 

2. Коефіцієнт забезпеченості  власними засобами - менше 0,1.  
 У нашому випадку не виконано не одного з зазначених умов. З проведених розрахунків видно, що підприємству необхідно серйозно задуматися про здатність своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями. 

Проведемо розрахунок системи показників оцінки фінансової стійкості організації (табл.2.2).  
 Динаміка показників оцінки фінансової стійкості ВАТ "Ліпенерго" за 2007 р.   

 Табл. 2.2

Коефіцієнт автономії показує  питому вагу власних коштів у загальній  сумі джерел фінансування. У ВАТ "Ліпенерго" даний коефіцієнт на початок і кінець року більше оптимального значення. Протягом року спостерігається зменшення величини даного показника на 0,0523 або на 5,6%. Коефіцієнт автономії в організації підтримується на досить високому рівні, це свідчить про стабільну фінансову структуру коштів. 

Коефіцієнт фінансової стійкості  показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел. 

Значення даного показника вище нормативного і складає на початку  року - 0,9482, в кінці 2007 року - 0,9379, що свідчить про те, що значна частина активів профінансована за рахунок довгострокових джерел.  
Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних, а яка - за рахунок позикових коштів. Даний коефіцієнт на початок 2007 року майже в 13 разів, а в кінці 2007 року в 7 разів перевищує оптимальне значення, це показує, що позиковий капітал в результаті повного погашення кредитів на кінець звітного періоду повністю покривається власними джерелами фінансування організації. Коефіцієнт фінансування показує, що на кінець звітного періоду на 1 гривню позикових коштів доводилося 7,38 грн. власних коштів. 

Коефіцієнт капіталізації показує, скільки позикових коштів організація залучила на 1 крб. вкладених в активи власних коштів. Даний коефіцієнт на початку 2007 року склав - 0,0716, в кінці 2007 року - 0,1353. Протягом року зріс на 0,0637, що говорить про те, що в кінці 2007 року у ВАТ "Ліпенерго" зросла потреба в позикових коштах. 

Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування показує, яка  частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел. На початку  року показник був набагато менше  нижньої межі нормативного показника і склав 0,0612, а наприкінці 2007 року становище погіршилося.  
 Отже, ВАТ "Ліпенерго" - велика енергетична компанія, основні види діяльності якої виробництво, передача і збут електричної та теплової енергії. Товариство здійснює виробництво та постачання електричної та теплової енергії абонентів, розташованих на території області.  
 У 2007 році, в порівнянні з аналогічним періодом 2006 року відбулося зниження показника чистого прибутку компанії, що пояснюється розширенням діяльності організації, в кінці 2006 року відбулася переоцінка основних фондів організації, що відображено у бухгалтерській звітності. У порівнянні з аналогічним 2006 роком, намітилася позитивна динаміка за іншими показниками. Виручка збільшилася на 617190 тис. грн. або на 24,45%, в 2007 році було укладено більше договорівтехнологічного приєднання; собівартість на 405903 тис. грн. або на 19,54%, що також пов'язане з розширенням діяльності організації; валовий прибуток зріс на 211287 тис. грн. або на 47,23%. 

Аналіз відносних показників ВАТ "Ліпенерго" показав, що організація фінансово стійке, стабільне. 

Спостерігаються позитивні результати в діяльності компанії, але якщо будуть проводитися такі витрати, то ні до чого хорошого це не призведе. Все ж сума заборгованостей окупаєтьсяа сумою власних коштів, але з них дуже мала частка коштів, якими можна маневрувати. Позитивним моментом також є те, що в організації є довгострокові зобов'язання, що вигідно, тому що вони можуть погашатися протягом досить тривалого періоду.  
Коефіцієнт фінансування показує, що позиковий капітал повністю покривається власними джерелами, однак при розрахунку коефіцієнта забезпеченості власними джерелами фінансування в кінці 2007 року у ВАТ "Ліпенерго" була виявлена ​​нестача власних джерел фінансування.  

2.2 Документальне оформлення операцій  з обліку розрахунків

Всі господарські операції, що проводяться ВАТ "Ліпенерго" оформляються первинними обліковими документами, на підставі яких ведеться бухгалтерський облік. Перелік осіб, які мають право підпису первинних облікових документів, затверджений наказом генерального директора № 47 від 10.01.2007 р. за погодженням з головним бухгалтером ВАТ "Ліпенерго". 

Своєчасне і якісне оформлення первинних  облікових документів, передачу їх у встановлені терміни для відображення у бухгалтерському обліку, а також достовірність які у них даних забезпечують особи, які склали і підписали ці документи. 

Відповідно до нормативного законодавством і обліковою політикою у ВАТ "Ліпенерго" для здійснення контролю та впорядкування оброблення даних про господарські операції на основі первинних облікових документів складаються зведені облікові документи. 

Первинні та зведені облікові документи  складаються на комп'ютері. Первинні облікові документи можуть бути вилучені лише органами дізнання, попереднього слідства і прокуратури, судами, податковими інспекціями та податковою поліцією на підставі їх постанов. Головний бухгалтер або інша посадова особа організації вправі з дозволу і в присутності представників органів, які проводять вилучення документів, зняти з них копії із зазначенням підстави і дати вилучення.  
Існує певний порядок складання та обробки документів, а також їх вилучення, продаж і загибель. 

У ВАТ "Ліпенерго" документи складаються на бланках встановленої форми із заповненням усіх реквізитів. Якщо деякі реквізити не заповнюються, то вільне місце прокреслюють. Надійшли в бухгалтерію документи обов'язково перевіряють. Папки з документами переплітаються. Терміни зберігання окремих первинних документів, відомостей, звітів та інших матеріалів визначено наказом.  
Для здійснення розрахунків готівкою ВАТ "Ліпенерго" має касу, і касир Т.І. Семенова веде касову книгу за встановленою формою. Всі операції з надходження і витрачання грошових коштів Т.І. Семенова записує в касову книгу, яка пронумерована, прошнурована і опечатана печаткою. Кількість листів на ній завірено підписами генерального директора та головного бухгалтера ВАТ "Ліпенерго". 

Операції з готівковими коштами оформлюються за допомогою прибуткових касових і видаткових касових ордерів. Прийом готівкових грошей, що надходять до каси організації проводиться за прибутковими касовими ордерами форми № КО-1, який виписує бухгалтер Є.С. Яковлєва та підписує головний бухгалтер Н.М. Новікова. 

Так, 23.12.2007 р. в оплату за узгодження підключення до електромереж залізниці  від В.А. Копилової було прийнято 2186,53 грн.. У ВАТ "Ліпенерго" був виписаний прибутковий касовий ордер № 25/58, в якому були вказані всі необхідні реквізити, включаючи підставу для виписки ордера (квитанція і заява). Даний прибутковий ордер був підписаний головним бухгалтером Н.М. Новікової і в ньому міститься розпис касира Т.І. Семенової, що свідчить про надходження грошей у касу.  Особі, яка внесла гроші - В.А. Копилової, була видана квитанція до прибуткового касового ордеру за підписами головного бухгалтера Н.М. Новікової і касира Т.І. Семенової, завірена печаткою.