Организация финансирования оборотных активов Вожегодского районного потребительского общества

 

Общая сумма затрат увеличивается  на 24,96%. Наибольший удельный вес в структуре затрат в 2008 году занимают затраты на оплату труда 56,42%, при этом их доля уменьшается. Зарплата возрастает на 15,56%. В 2008 году по сравнению с 2007 наблюдается значительный рост прочих затрат – они возрастают на 136,44%. Предприятие в тот период не вело политику минимизации прочих издержек.

Рассмотрим динамику производства продукции и финансовых результатов (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Финансовые результаты деятельности  Вожегодского районного потребительского общества

Наименование  показателя	Отчет		В % к 2007 г.
	2007 г.	2008 г.
Выручка (нетто) от реализации, тыс.руб.	223480	274206	122,70%
Общие затраты (себестоимость), тыс.руб.	220295	270765	122,91%
Прибыль от продаж	3185	3441	108,04%
Рентабельность  основной деятельности, %	1,45%	1,27%

 

Все показатели деятельности организации в 2008 году увеличиваются по сравнению с предыдущим годом.

Повышение показателя выручки от продаж на 22,70% обусловлено:

1. Повышением конкурентоспособности на рынке;
2. Наличие товара нужного ассортимента при наличии спроса на него.

Увеличение прибыли от продаж на 8,04% произошло за счет повышения показателя выручки от продаж.

 

2. Оценка финансовых результатов

 

Проанализируем динамику абсолютных значений чистой прибыли  организации и ее отдельных составляющих. Примем при этом выручку от продажи товаров, работ, услуг за 100%. Результаты расчетов в приложении №1

 

Рассчитаем сумму упущенной  выгоды в результате изменения уровня рентабельности реализованной продукции:

R _{издержек отчет.г}=3441/(212161+58604)=1,271

R _{издержек прошл.г}=3185/(171451+48844)=1,446

Изменение рентабельности -0,175

Величина упущенной выходы составляет (-0,175*270765)/100= -473,84

Предприятие могло бы получить дополнительно 473,84 тыс.руб. если бы сохранило такие  же объемы деятельности, как в прошлом  году.

 

Определим влияние факторов, воздействующих на прибыль от продаж и чистую прибыль  отчетного периода по данным приложения №1.Для проведения факторного анализа  прибыли от продаж продукции (работ, услуг) используем следующие формулы:

Расчет общего изменения  прибыли от продаж (∆П)

Общее изменение П. от продаж =П. от продаж _{отчет.г.} – П.от продаж _баз.г.                       (2.2)

Общее изменение прибыли  от продаж = 3441-3185=256 тыс.руб.

 

∆П=∆П1+∆П2+∆П3+∆П4     

                                                                (2.3)

Расчет влияния  фактора «Выручка от продаж» (∆П1)

Оценка влияния изменения  выручки на прибыль организации = [(Выр-ка отчет.г.-Выр-ка баз.г)*Уд.вес  П.в выручке от продаж баз.г]/100             (2.4)

Расчет: [(274206-223480)*1,4252]/100=722,947 тыс.руб.

Прирост выручки на 50726 тыс.руб. при сохранении рентабельности продаж на уровне прошлого года 1,446 привел к увеличению прибыли на 722,947 тыс.руб

.

Расчет влияния  фактора «Себестоимость реализации) (∆П2)

Оценка влияния изменения  уровня с/ст-сти на прибыль организации =

[(Уд.вес с/ст-сти в  выручке,баз.г,%-Уд.вес с/ст-сти в  выручке, отч.г%)*Выручка от продаж  отч.год]/100                                                    (2.5)

Расчет: [(76,7187-77,3729)*274206]/100 = -1793,856 тыс.руб.

Темп роста себестоимости 123,74, а темп роста выручки 122,70, то есть темпы роста себестоимости больше темпов роста выручки, то наблюдается увеличение удельного веса себестоимости в выручке на 0,6542%. Данное изменение привело к снижению прибыли от продаж на 1793,856 тыс.руб.

 

Расчет влияния  фактора «Коммерческие расходы» (∆П3)

Оценка влияния изменения  комм-х расходов на прибыль организации =

[(Уд.вес комм-х расходов  в выручке,баз.г,% - Уд.веськомм-х расходов  в выручке,отч.г.,%)*Выручка от реализации  отчет.г]/100                              (2.6)                                          

Расчет: [(21,8561-21,3723)*274206]/100 = 1326,609

Так как наблюдается  снижение удельного веса коммерческих затрат на 0,4838, то это приводит к  снижению затрат и увеличению прибыли от продаж на 1326,609 тыс.руб.

∆П = 722,947-1793,856+1326,609 = 256 тыс.руб.

 

Все показатели, влияющие на сумму чистой прибыли отчетного  года, можно разделить на факторы  прямого и обратного влияния  по отношению к прибыли. На какую  величину увеличивается(уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходов) влияют на сумму прибыли наоборот.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.4 - Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Показатели-факторы	Сумма, тыс.руб	В % к изменению чистой прибыли (по модулю), %
1. Выручка от продажи  продукции, работ, услуг	50726	5519,70
2. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	-40710	4429,82
3.Коммерческие расходы	-9760	1062,02
Итого изменение  прибыли от продаж	256	27,86
5. Проценты к получению	105	11,43
6.Проценты к уплате	-184	20,02
7. Доходы от участия  в других организациях	20	2,18
8. Прочие операционные  доходы	1859	202,29
9. Прочие операционные  расходы	-1075	116,98
10. Сальдо операционных  доходов/расходов	725	78,89
11. Текущий налог на  прибыль и иные аналогичные  платежи	-62	6,75
Влияние на чистую прибыль отчетного периода	919	100

 

За 2008 год наблюдается  увеличение выручки на 122,70%. Это положительная  тенденция. Наибольший удельный вес в структуре выручки от продаж на конец года занимают себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 77,37% и коммерческие расходы 21,86%.

Отметим, что темпы  роста себестоимости проданных  товаров, продукции, работ и услуг превышают темпы роста выручки от продаж. Это отрицательный момент. Темпы роста выручки превышают темпы роста коммерческих расходов, это свидетельствует о эффективной деятельности отдела сбыта и эффективном менеджменте.

Темпы роста чистой прибыли  превышают темпы роста прибыли до налогообложения более чем в 2 раза. Это оценивается положительно. Данный факт может свидетельствовать об активном использовании предприятием налоговых льгот и оптимизации налогообложения. У общества отсутствуют чрезвычайные расходы – это оценивается положительно.

Также наблюдается рост удельного веса прибыли до налогообложения  и чистой прибыли в выручке  организации. Это свидетельствует  об увеличении доходности деятельности.

На прибыль положительно влияют следующие факторы: выручка от продаж, прочие операционные доходы, проценты к получению, доходы от участия в других организациях. Факторы, которые уменьшают прибыль: себестоимость, коммерческие расходы, прочие операционные расходы, проценты к уплате, текущий налог на прибыль.

 

 

 

3.УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕМ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ВОЖЕГОДСКОГО  РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА

 

        3.1  Динамика и структура активов  и источников их финансирования

 

Анализ финансового  состояния начинают с изучения состава  и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику его структуры. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (сужение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

На основании данных бухгалтерского баланса рассчитаем структуру статей актива баланса организации за 2008 год в тыс. руб. (табл. 3.1):

Таблица 3.1 - Аналитическая группировка статей актива баланса

Группировка статей	Абс. Величины			Отн. Величины, %
	н.г.	к.г.	изм-е	н.г.	к.г.	изм-е	темп роста
1. Внеоборотные  активы	14325	14654	329	38,93%	38,00%	-0,93%	102,3%
1.1. НМА	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
1.2. Основные  средства	12104	12118	14	32,89%	31,43%	-1,46%	100,12%
1.3. Незавершенное  строительство	1367	1682	315	3,71%	4,36%	0,65%	123,04
1.4. Доходные  вложения в мат.ценности	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
1.5. ДФВ	854	854	0	2,32%	2,22%	-0,1%	100,00%
1.6. Прочие	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
2. Оборотные  активы	22474	23905	1431	61,07%	62,00%	0,93%	106,37%
2.1. Запасы	17537	20987	3450	47,66%	54,43%	6,77%	119,67%
2.1.1. Сырье и  материалы	1292	1425	133	3,51%	3,70%	0,19%	110,29%
2.1.2. Животные на выр-и и откорме	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
2.1.3. Затраты  в незав. пр-во	46	192	146	0,13%	0,50%	0,37%	417,39%
2.1.4. ГП и товары	16199	19370	3171	44,02%	50,23%	6,21%	119,58%
2.1.5. Прочие запасы	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
2.1.6. НДС	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	-
2.2. ДтЗ	2398	2169	-229	6,52%	5,63%	-0,89%	90,45%
2.3. КФВ	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
2.4. Ден. средства	2539	749	-1790	6,90%	1,94%	-4,96%	29,50%
3. Стоимость  имущества	36799	38559	1760	100,00%	100,00%	0,00%	104,78%

 

В 2008 году наблюдается рост стоимости имущества на 4,78% или на 1760 тыс.руб. Темп роста выручки возросли за этот период на 22,70%. Так как темп роста выручки превысил темп роста стоимости имущества, то это несомненно является положительным моментом.

Прирост стоимости имущества на 4,78% обусловлен приростом внеоборотных активов на 18,69% и оборотных активов на 81,31%.

Рассмотрим динамику внеоборотных активов.

Доля внеоборотных активов  общества во всем имуществе уменьшилась  на 0,93%, темп роста составил 102,3%. Это  увеличение произошло главным образом за счет роста незавершенного строительства на 23,04% или на 315 тыс.руб. Можно предположить что потребительское общество начало строительство новых торговых помещений или складов, то есть расширять свою деятельность. Это положительный момент.

 Увеличение основных  средств в 2008 году составило  0,12% или 14 тыс.руб. Из формы №5  «Приложение к бухгалтерскому  балансу» видно, что общество  приобрело оборудование, транспортные  средства.

Долгосрочные финансовые вложения остались на том же уровне в течение года. Значит предприятие не вкладывает денежные средства в долгосрочные проекты.

Внеоборотные активы во всем имуществе организации на конец года составляют 38%, а оборотные  – 68%. Это связано с отраслевой принадлежностью общества.

Оборотные активы за 2008 год увеличились на 6,37% или на 1431 тыс.руб. Это увеличение связано с ростом таких статей, как запасы на 3450 тыс.руб. или на 119,67%. Так как темп роста выручки  превышает темп роста запасов, то это, несомненно, очень положительный момент.

Среди запасов отмечается рост статьи готовая продукция и  товары на 3171 тыс.руб. или на 19,58%. Нельзя однозначно определить, положительно или негативно влияет эта тенденция  на деятельность предприятия, так как  в этой статье отражены и товары на складах, и товары на перепродажу.

Среди запасов также  отмечается рост затрат в незавершенное  производство на 317,39% или на 146 тыс.руб.

Дебиторская задолженность  уменьшилась за рассматриваемый  период на 229 тыс.руб. или на 9,56%. Это  положительная тенденция, так как предприятию вернулись денежные средства, которые оно может использовать для получения прибыли.

Денежные средства за 2008 год уменьшились на 1790 тыс.руб. или на 70,50%. Это существенное уменьшение свидетельствует о том ,что потребительское  общество использует денежные средства, можно предположить, что это могут быть затраты в незавершенное производство или же незавершенное строительство.

Рассмотрим структуру  пассива баланса предприятия  и динамику его статей, чтобы узнать какими источниками финансирования пользуется организация (табл. 3.2).