Особенности денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе

Содержание

Введение.…………………………………………………………………….3

Глава 1. Денежно-кредитная политика государства: теоретические основы        

1. Сущность и функции денежно-кредитной политики.……………5
2. Цели денежно-кредитной политики.………………………………9
3. Методы денежно-кредитной политики и инструменты её

Реализации.………………………………………………………… 13

Глава 2. Особенности денежно-кредитной политики ЦБ РФ на     современном этапе

1. Центральный банк РФ и его функции …………………………....21                                              
2. Инструменты денежно-кредитной политики Банка России….... .25
3. Проблемы реализации денежно-кредитной политики

ЦБ России………………………………………………………….. 31

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов….35

Заключение………………………………………………………………….. 40

Список литературы…………………………………………………………. 43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В рыночной экономике имеется ряд социально-экономических проблем, которые сам рынок не в силах решить и поэтому требуется государственное вмешательство. Не существует ни одной страны в мире, экономика, которой функционировала бы только за счет рыночного механизма, наряду с ним всегда используется и механизм государственного регулирования экономики.

Денежно-кредитная политика является одним из направлений единой финансовой политики государства, действие которой направлено на достижение экономического роста, сдерживание инфляции и обеспечение эффективной занятости населения. Она служит важнейшим инструментом целенаправленного вмешательства государства в экономику страны.

Страна находится в посткризисном состоянии, вследствие мирового финансового кризиса 2008 года, который, по мнению некоторых ученных не закончился и уже начинается вторая его волна. Поэтому в настоящее время деятельность Центрального Банка Российской Федерации имеет огромное значение, ведь именно от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, с помощью которых он осуществляет свою деятельность и зависит стабильность экономики,  дальнейший рост экономического потенциала страны,  ну и, конечно же, укрепление позиций на международном рынке.

Директивными документами определено, что основной целью деятельности Банка России в долгосрочном периоде является снижение инфляции до уровня, который не препятствовал бы экономическому росту.

Цель данной курсовой работы заключается в исследовании особенностей денежно-кредитной политики России, проводимой Центральным Банком, изучение методов и инструментов, с помощью, которых она осуществляется, и выявление сильных и слабых сторон денежно-кредитной политики нашей страны.

Для достижения поставленной цели представляется необходимым решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты денежно-кредитной политики, определить ее цели, методы и инструменты реализации;

- показать основные направления, и инструменты денежно-кредитной политики России.

- выявить проблемы, возникающие при реализации денежно-кредитной политики Центральным Банком Российской Федерации;

- проанализировать основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов

Объектом изучения является денежно-кредитная политика, проводимая Центральным Банком Российской Федерации. Предметом изучения являются цели денежно-кредитной политики, ее основные методы и инструменты, а также  проблемы, возникающие при ее реализации.

В первой главе рассматриваются теоретические основы денежно- кредитной политики государства, ее функции, цели, инструменты реализации, во второй главе особенности, основные направления и проблемы денежно-кредитной политики Центрального Банка России, а также основные направления денежно-кредитной политики России на 2012 и период 2013-2014 годов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Денежно-кредитная политика государства: теоретические основы

1. Сущность и функции денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Без проведения правильной денежно-кредитной политики, экономика не будет эффективно функционировать.

По мнения  А.С. Селищева,  денежно-кредитная (или монетарная) политика -  это комбинация целей и средств (инструментов), с помощью которых ее носитель (как правило - центральный банк страны) посредством регулирования предложения  денег, а также (косвенно) спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общей экономической политики.1

То есть, денежно-кредитная политика - это комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, которые направленны на смену денежной массы в обращении. Она призвана регулировать экономический рост, сдерживать инфляцию, обеспечивать высокий уровень занятости и выравнивать платежный баланс.

Денежно-кредитная политика на макроуровне - это та совокупность мер, которую проводит Центральный Банк в области денежного обращения и кредитных отношений для того, чтобы направить макроэкономические процессы в сторону развития. 

Другие авторы говорят о денежно-кредитной политике как об одном из ведущих средств, с помощью которого органы власти в рыночной экономике влияют на темп и направление общего экономического роста, включая не только уровень валового продукта и занятости, но и общий уровень роста или падения цен.

   Денежно-кредитная политика, основным проводником которой является Центральный Банк, воздействует на валютный курс, ставку процента и общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Она представляет собой элемент экономической политики государства и прямо определяется приоритетами правительства. Правительство обычно четко определяет взаимоотношение с Центральным Банком по поводу проведения денежно-кредитной политики. Обычно правительство согласовывает с Центральным Банком только общую макроэкономическую политику, так как оно ограничено в своих действиях и не может влиять на его повседневную деятельность.

Принято различать стратегическую и текущую денежно-кредитную политику.

Стратегическая денежно-кредитная политика определяет и формирует

денежную систему и основные принципы денежно-кредитного регулирования страны и является прерогативой парламента и правительства. Как правило, цели стратегической денежно-кредитной политики прописаны в законе о центральном банке страны, например,  ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», но они могут быть уточнены и конкретизированы в различных указах, предписаниях и иных законах. В качестве приоритетной цели обычно выбирается стабильность денежного обращения и устойчивый курс национальной валюты. Существуют и другие цели стратегической денежно-кредитной политики, например: поддержание ликвидности коммерческих банков страны, смягчение конъюнктурных колебаний, увеличение денежной массы или объемов кредита в рамках ожидаемой величины экономического роста.

Текущая денежно-кредитная политика представляет собой совокупность целей и средств, которые предназначены для того, чтобы регулировать экономические процессы. Текущая монетарная политика нейтрализует в денежном секторе различные помехи и препятствующие импульсы, которые возникают в денежном, реальном секторах и в области психологии общества. Такая денежно-кредитная политика достигает своих целей путем манипулирования денежной массой, проведением процентной и кредитной политики.2

Денежно-кредитная политика может быть направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Экономический подъем, наоборот, часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры при помощи ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.

Государственное регулирование кредитно-денежной сферы ведется по нескольким направлениям: контроль над банковской системой; управление государственным долгом; регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии.

В качестве объекта денежно-кредитной политики выступают спрос и предложение на денежном рынке. А в качестве субъекта - банки, как Центральный, который выполняет функцию проводника, так и коммерческие.

В зависимости от характера экономических отношений определяется и роль каждого из субъектов. Для реализации как общих, так и индивидуальных интересов, субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на денежные потоки, то есть объекты, с помощью имеющихся у них монетарных инструментов.

Денежно-кредитная политика включает в себя следующие элементы:

1. Анализ денежно-кредитной политики предыдущего года:

1. Цели и ожидаемые результаты политики;

2. Количественные анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики;

3. Динамика денежно-кредитных показателей;

4. Использование инструментов денежно-кредитной политики;
5. Политика валютного курса;
6. Характеристика состояния экономики и её  основных секторов.

2. Цели денежно-кредитной политики на планируемый год:

1. Концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики;

2. Перспективы макроэкономического развития;

3. Прогноз основных показателей платёжного баланса России;
4. Основные параметры денежно-кредитной политики;
5. Основные показатели денежной программы;
6. Политика валютного курса;
7. Бюджетная политика;

8. Совершенствование системы финансового посредничества в экономике.3

Являясь проводником денежно-кредитной политики, Центральный Банк призван выполнять такие функции, как: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

Регулирующая функция заключается в регулировании денежной массы в обращении, за счет сокращения или увеличения наличной и безналичной эмиссии, регулирования государством процента, взимаемого банками при выдаче займов и учете векселей, проведения политики минимальных резервов и валютной политики.

Контролирующая и регулирующая функции очень тесно связаны. Получая информацию о состоянии того или иного банка, контролирующая функция определяет соответствие требованиям к  качественному составу банковской системы, т.е. осуществляет процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок.

Научно-исследовательская функция заключается в том, что центральный банк, проанализировав и опубликовав информацию о ситуации, которая сложилась в денежно-кредитной сфере, оперативно реагирует на различные экономические процессы. От того как проанализирована информация зависит какое направление денежно-кредитной политики выберет Центральный Банк. Данная функция включает в себя также и консультационную функцию.

Часто функции центрального банка переплетаются и переходят одна в другую, если того требует решение какой-либо поставленной задачи.

 

2. Цели денежно-кредитной политики

В общем виде цель государственного регулирования экономики состоит в достижении макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста.

Главной целью денежно-кредитной политики государства является обеспечение стабильности уровня цен, эффективная занятость населения и рост реального объема валового национального продукта.