Особенности формирования депозитной политики российских коммерческих банков

- внутренних процедур и регламентов, сопровождающих процесс привлечения денежных средств на депозитные счета;

- подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе депозитного портфеля и управлении депозитными ресурсами, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений;

Оценка организационных аспектов реализуемой депозитной политики коммерческого банка позволяет получить информацию о соответствии разработанной депозитной политики банка, представленной в виде пакета документов, именуемых «Руководство по депозитной политике», реально сложившейся на практике ситуации и решаемым задачам.

Оценка организационных аспектов реализуемой депозитной политики коммерческого банка проводится ежегодно.

Первый этап заканчивается оформлением результатов оценки организационных аспектов депозитной политики в виде документа, содержащего выявленные в ходе оценки недостатки, а также планируемые меры по устранению этих недостатков с указанием конкретных сроков и лиц, ответственных за выполнение необходимых действий.

При формулировке вывода особое внимание следует уделить выяснению причин несоответствия фактически применяемых на практике внутрибанковских документов по организации депозитного процесса, выполняемых функций подразделениями банка разработанной банком депозитной политике.

Второй этап оценки депозитной политики коммерческого банка — анализ депозитного портфеля коммерческого банка.

Анализ депозитного портфеля банка предполагает оценку структуры пассивов банка, анализ структуры депозитного портфеля по различных группировкам. Этапы формирования депозитной политики предполагают оценку организационных аспектов, анализ структуры депозитного портфеля, определение эффективности депозитной политики.

 

2.2 Оценка стоимости депозитного  портфеля коммерческого банка

 

Анализ стоимости депозитного портфеля начинается с изучения динамики процентных расходов банка по обязательствам (привлеченным и заемным средствам) в целом и по видам депозитных ресурсов, далее определяется номинальная и реальная стоимость депозитов по категориям вкладчиков.

Базой расчета реальной стоимости депозитных ресурсов является их номинальная стоимость.

Средняя номинальная стоимость депозитных ресурсов определяется как отношение расходов банка по счетам депозитов, выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов (начисленные и уплаченные проценты) к средней величине остатков по соответствующим счетам депозитных ресурсов.

Объем и структура депозитного портфеля должны отвечать потребностям банка при размещении ресурсов, включая заданные параметры (плановые показатели) для дальнейшего управления ими.

В целом оценка достаточности депозитных ресурсов осуществляется в ходе контроля за исполнением плановых показателей, установленных по депозитным операциям с учетом общих целей управления депозитными ресурсами.

Основными целями определяющими потребность в депозитах на предстоящий период, являются [11, с . 102]:

1. Обеспечение в полном объеме депозитными ресурсами процесс размещения денежных средств, иначе говоря, беспрерывное проведение активных операций, приносящих доход.

2. Поддержание ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов за счет имеющихся в распоряжении банка активов или путем получения займов на денежном рынке, в т. ч. межбанковском кредитном рынке.

3. Определение эффективности использования депозитных ресурсов.

Говорить о достижении эффективности использования депозитных ресурсов можно только, если: поддерживается ликвидность на приемлемом для банка уровне; используется вся совокупность депозитных ресурсов и обеспечивается высокий уровень рентабельности (прибыль на вложенные депозитные ресурсы).

В процессе анализа депозитной политики необходимо оценивать привлекаемые денежные средства с учетом фактора времени.

Основная формула теории процентов определяет будущую стоимость денег:

F = P* (1+r)n ,          (1)

где P - настоящее значение вложенной суммы денег,

F - будущее значение стоимости  денег,

n - количество периодов времени, на которое производится вложение,

r - норма доходности (прибыльности) от вложения.

 

Простейшим способом эту формулу можно проинтерпретировать, как определение величины депозитного вклада в банк при депозитной ставке r (в долях единицы).

Настоящее (современное) значение стоимости определенной будущей суммы денег определяется с помощью формулы:

 

P = F/ (1+r) n ,          (2)

которая является простым обращением формулы (1).

 

В банковской практике постоянно приходится считаться с корректирующим фактором инфляции, которая с течением времени обесценивает стоимость денежных средств. Это связано с тем, что инфляционный рост индекса средних цен вызывает соответствующее снижение покупательной способности денег.

При расчетах, связанных с корректировкой денежных потоков в процессе инвестирования с учетом инфляции, принято использовать два основных понятия:

- номинальная сумма денежных средств,

- реальная сумма денежных средств.

Номинальная сумма денежных средств не учитывает изменение покупательной способности денег. Реальная сумма денежных средств - это оценка этой суммы с учетом изменения покупательной способности денег в связи с процессом инфляции.

В финансово-экономических расчетах, связанных с банковской деятельностью, инфляция учитывается в следующих случаях:

- при корректировке наращенной стоимости денежных средств,

- при формировании ставки процента (с учетом инфляции), используемой для наращения и дисконтирования,

- при прогнозе уровня доходов от инвестиций, учитывающих темпы инфляции.

В процессе оценки инфляции используются два основных показателя:

- темп инфляции Т, характеризующий прирост среднего уровня цен в рассмотренном периоде, выражаемый десятичной дробью,

- индекс инфляции I (изменение индекса потребительских цен), который равен 1+Т.

Корректировка наращенной стоимости с учетом инфляции производится по формуле:

 

Fnp = Fn/ I,           (3)

где Fnp- реальная будущая стоимость денег,

Fn - номинальная будущая стоимость денег с учетом инфляции.

Здесь предполагается, что темп инфляции сохраняется по годам.

Если r - номинальная ставка процента, которая учитывает инфляцию, то расчет реальной суммы денег производится по формуле:

 

Fnp =        (4)

 

то есть номинальная сумма денежных средств снижается в (1+Т)n раза в соответствии со снижением покупательной способности денег.

 

Таким образом, совокупное использование показателей эффективности депозитной политики, позволит банку определить наиболее приемлемый вариант привлечения средств с учетом стоимости денег во времени, инфляции и альтернативных способов привлечения средств.

 

2.3 Методика оценки рисков  депозитного портфеля банка

 

Финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами по привлеченным (5).

P = PA - CП = iA*A - iП*П,        (5)

где P - прибыль;

А - сумма активов;

П - сумма пассивов;

iA и iП - ставки по активам и  пассивам соответственно.

 

В этом случае изменение ставок оказывает влияние на финансовый результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно.

Получаем, что факторами процентного риска являются ценообразование на ресурсы и их количественное соотношение. Надо учесть, что все переменные в формуле (5) являются функциями от времени, следовательно, прибыль также является как бы функцией от времени.

В любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и соотношение между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора [20, с . 86].

Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва, либо метод анализа длительности.

Одним из главных показателей позиции банка по процентному риску является степень несбалансированности между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как дата установления новой цены по статье активов и пассивов. Ключевой метод измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с применением методики, которая называется гэп-менеджментом. Данная методика основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную прибыль банка.

Выраженный в рублях (долларах) ГЭП измеряется следующим образом:

ГЭП =АЧП - ПЧП,         (6)

 

где АЧП - активы, чувствительные к изменению процентной ставки;

ПЧП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

 

Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются следующие: прогноз тенденции изменения процентных ставок, определение горизонта планирования, разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, которые группируются по срокам погашения или до первой переоценки, и активы/пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок.

Определение горизонта планирования риска изменения процентных ставок является исходной точкой анализа разрыва. Так, возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок в перспективе на один квартал или на один только месяц. При этом, приходится делать выбор: либо увеличивать длительность рассматриваемого периода и анализировать на

подверженность риску изменения процентной ставки более широкий круг активов и пассивов, либо сузить горизонт планирования, но превысить точность анализа. В случае, если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть представлено следующим образом:

 

ЧПД = (гэп)*(I)          (7)

 

где ЧПД - ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

I - ожидаемое изменение уровня  процентных ставок.

 

Таким образом, изменение чистого процентного дохода банка зависит от изменения уровня процентных ставок и разрыва ГЭП между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок.

Чистый процентный доход (ЧПД) = Процентные доходы - Процентные расходы.            (8)

 

На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина процентного дохода банка. Плавающие процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры кредитного портфеля банка, чувствительности активов и пассивов банка, величины ГЭП.

Если за период рассмотрения ГЭП процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению чистого дохода в виде процентов. Если ставки понизятся, то отрицательный ГЭП также приведет к увеличению ожидаемого чистого дохода в виде процентов.

В качестве показателей, характеризующих изменение всех процентных платежей банка, могут также использоваться процентная маржа и спрэд.

Процентная маржа-это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Спрэд является понятием, близким по значению к понятию процентной маржи. Спрэд понимается как разница между средними процентными ставками по активам и по пассивам. Этот метод широко используется в зарубежной практике. Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле:

Чистая процентная маржа=((Чистый процентный доход)/Активы) *100% = ((Процентные доходы-Процентные расходы)/Активы)*100%    (9)

 

Коэффициент ЧПМ (или спрэд-метод) позволяет оценить эффективность политики банка в области управления процентным риском. А данная политика должна заключаться в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую процентную маржу.

Таким образом, учитывая гибкость и простоту гэп менеджмента, его выгоднее использовать для текущей деятельности банка. То есть при ежедневном принятии решения о структуре активов и пассивов матрица гэп менеджмента будет давать ответы на основные вопросы. Оценку депозитного портфеля можно производить с использованием простой и сложной процентной ставки, в зависимости от привлеченных депозитов. При разработке депозитной политики банка следует проводить анализ депозитного портфеля по различным классификационным группам, оценивать достаточность депозитных ресурсов и эффективность их использования, используя подразделение на бесплатные, дешевые и дорогие привлеченные ресурсы.