Оценка рыночной стоимости автомобиля и стоимости восстановительного ремонта FordFocus, год выпуска 2008

 2.12 Описание процесса оценки

Процесс оценки - логически  обоснованная и систематизированная  процедура последовательного решения  поставленной проблемы с использованием известных подходов и методов  оценки для вынесения окончательного суждения о стоимости.

Проведение оценки рыночной стоимости транспортного средства, принадлежащего Петрову Михаилу Ивановичу, включало в себя следующие этапы:

Заключение с заказчиком договора об оценке в письменной форме: на этом этапе были определены: вид объекта оценки, вид определяемой стоимости объекта оценки, денежное вознаграждение за проведение оценки.

Установление количественных и качественных характеристик объекта  оценки: на данном этапе была собрана  детальная информация, относящаяся  к оцениваемому объекту.

Изучение материалов и  документов, предоставленных Заказчиком.

Выбор метода (методов) оценки в рамках каждого из подходов к  оценке и осуществление необходимых  расчетов.

Составление и передача заказчику  отчёта об оценке: на данном этапе все  результаты, полученные впредыдущих этапах, сведены воедино и изложены в виде письменного отчёта.

2.13 Расчет стоимости

ФСО №1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведения оценки» требуют  к проведению оценки использование  трех подходов: доходного, сравнительного, затратного.

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта  оценки, основанных на определении  затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с  учетом его износа;

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта  оценки, основанных на сравнении объекта  оценки с аналогичными объектами, в  отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта  оценки, основанных на определении  ожидаемых доходов от объекта  оценки.

Применение доходного  подхода для определения стоимости  транспортного средства нецелесообразно, т.к. при использовании автомобиля физическим лицом в личных целях  определение реального дохода от использования данного объекта  невозможно. Полученная доходным подходом стоимость отражает не рыночную стоимость, а стоимость при существующем использовании, т.е. стоимость отличающуюся от рыночной.

На основании вышеизложенного  в настоящей оценке использованы для определения рыночной стоимости  объекта оценки сравнительный подход и затратный подход. 

 

2.13.1 Определение рыночной стоимости  объекта с использованием сравнительного  подхода

Сравнительный подход основывается на анализе цен покупки и продажи  транспортных средств (а также специальной  техники и машин на их базе/шасси), сложившихся на дату оценки на первичном  и вторичном рынке данного  региона. Так как транспортные средства - продукция массового потребления, и число сделок купли-продажи достаточно велико, то ценовая информация стабильна и доступна. В том случае, если у оценщика отсутствует информация о сложившейся рыночной цене конкретной марки транспортного средства, он может с помощью сравнительного подхода оценить данное транспортное средство на основе анализа рыночных цен на транспортные средства, имеющие аналогичные функциональные и конструктивные характеристики.

В данном случае используется метод прямого сравнения.

Кроме того, при сравнительном  подходе могут быть использованы: метод удельных ценовых показателей, метод корреляционных моделей и метод экспертных оценок.

Определение рыночной стоимости  осуществляется на основе анализа открытых предложений о продажах, публикуемой  аналитической информации, справочного  материала ресурса www.24auto.ru, www.izrukvruki.ru («Из Рук в Руки»).

 

2.13.1.1 Выбор аналогов

Объект может быть выбран аналогом, если имеет то же функциональное назначение что и объект оценки.

Объект оценки и объект сравнения имеют сходство в принципе действия и конструкции.

В качестве аналогов выбраны  следующие объекты с их характеристиками:

Характерис-тика	Объект оценки	Аналог №1	Аналог №2	Аналог №3	Аналог №4
Марка, модель	Honda Accord	Honda Accord	Honda Accord	Honda Accord	Honda Accord
Год выпуска	2005	2005	2005	2005	2005
Тип кузова	Седан	Седан	Седан	Седан	Седан
Пробег	100000	15000	190000	122000	110000
Трансмиссия	Автоматич.	Механич.	Автоматич.	Автоматич.	Механич.
Головной свет	Ксенон	Ксенон	Ксенон	Ксенон	Ксенон
Комплект резины	Базовый	Базовый	Базовый	Базовый	Базовый
Стоимость, тыс. р.		550	485	420	530

Цены нуждаются в анализе перед тем как они будут использоваться в расчете. О цене нужно знать: время действия цены, валюта в которой цена указана, происхождение цены (спрос или предложение), место действия цены, физический износ, наличие в цене НДС, налога с продаж и т.д., наличие в цене транспортных издержек. Необходимо проверить разброс цен на их сопоставимость.

(Цмакс - Цср)*100% / Цср=(550-496)*100% /496=11% <=20%

(Цср - Цмин)*100% / Цср =(496-420)*100% / 496=15% <=20%

Так как условия выполняются, то выбранные аналоги являются приемлемыми  для целей оценки. 

 

2.13.1.2 Корректировка цен

	Объект оценки	Аналог №1	Аналог №2	Аналог №3	Аналог №4
Цена, тыс. р.		550	485	420	530
Пробег	100000	15000	190000	122000	90000
Корректировка, р	-	-5000	+5000	+1000	-1000
Трансмиссия	Автоматич.	Механич.	Автоматич.	Автоматич.	Механич.
Корректировка, р	-	-18000	-	-	-18000
Головной свет	Ксенон	Ксенон	Ксенон	Ксенон	Ксенон
Корректировка, р	-	-	-	-	-
Комплект резины	Базовый	Базовый	Базовый	Базовый	Базовый
Корректировка, р	-	-	-	-	-
Итоговая цена, тыс. р.		527	490	421	511

Рыночная стоимость объекта  оценки вычисленная с использованием сравнительного подхода составит:

Ц=(Ц_А1+ Ц_А2+ Ц_А3+ Ц_А4 ) / 4 = (527000+490000+421000+511000)/4=

487250руб. (Четыреста восемьдесят семь тысяч двести пятьдесят рублей)

2.13.2 Определение рыночной стоимости объекта с использованием затратного подхода

Основным принципом, на котором  основывается затратный подход оценки, является принцип замещения, согласно которому предполагается, что никто  из рационально мыслящих людей не заплатит за данный объект больше той  суммы денег, которую он может  затратить на покупку другого  объекта с одинаковой полезностью.

При оценке оборудования и  транспорта применение затратного подхода  заключается в расчете затрат на воспроизводство или замещение  точной копии оцениваемого объекта  или объекта, аналогичного оцениваемому, за вычетом потерь стоимости от всех видов износа, обесценения и устаревания.

Для расчета рыночной стоимости  оцениваемых транспортных средств  использована «Методика оценки остаточной стоимости транспортных средств  с учетом технического состояния. Р-03112194-0376-98»  утвержденная Министерством транспорта Российской Федерации от 10 декабря 1998г., разработанная Государственным  научно-исследовательским институтом автомобильного транспорта (НИИАТ) 2-е  издание с комментарием Москва 2005.

Данная методика рекомендована  для определения остаточной стоимости  транспортных средств, наиболее близко отражает основные принципы определения  рыночной стоимости транспортных средств в затратном подходе.

Стоимость транспортного  средства в затратном подходе  рассчитывается по формуле:

Сзатр = (Сбаз+Па-Псн+Пдоз)·(1-Им/100)+Пдоп-Сэд, где

Сзатр- стоимость ТС, определенная затратным подходом, руб.;

Сбаз- стоимость ТС с учетом физического износа, руб.;

Па– поправка, учитывающая замененные агрегаты, руб.;

Псн– поправка, учитывающая отсутствующие агрегаты, руб.;

Пдоз– поправка, учитывающая наличие доп. оборудования, руб.;

Им– моральный износ транспортного средства, %;

Сэд- стоимость устранения эксплуатационных дефектов, руб.

Стоимость не разукомплектованного транспортного средства, у которого не производилась замена агрегатов  и переоборудование определяется согласно «Методики оценки остаточной стоимости транспортных средств с учетом технического состояния» по формуле:

Сзатр = Снов·(1-Иф/100)·(1-Им/100)-Сэд, где

Сзатр- стоимость ТС, определенная затратным подходом,руб.;

Снов- стоимость нового ТС, руб.;

Иф- физический износ, %;

Им- моральный износ, %;

Сэд- стоимость устранения эксплуатационных дефектов, руб.

Расчет стоимости устранения эксплуатационных дефектов Сэд проводится по формуле:

Сэд = Ср+См+Сзч, где

Ср- стоимость работ по ремонту (восстановлению), руб.;

См- стоимость материалов, руб.;

Сзч- стоимость запасных частей, руб.

В случае, если транспортное средство на дату оценки снято с производства, стоимость нового транспортного средства Снов определяется по формуле:

Снов = Свып·Квып, где

Свып- стоимость нового транспортного средства аналогичного объекту оценки, выпускаемого на дату оценки, определенная по данным торгующих предприятий, руб.;

Квып- коэффициент приведения стоимости транспортного средства, снятого с производства на дату оценки, к стоимости транспортного средства, выпускаемого на дату оценки.

Определение стоимости ТС выпускаемого на дату оценки.

Объект оценки	Аналог	Свып, руб.	Источник информации	Квып	Сбаз,  руб.
Honda Accord	Honda Accord	960000	Агат-Авто	1	960000

Износ– относительная потеря стоимости (обесценение) транспортного средства в процессе эксплуатации.

Физический износ – относительная потеря стоимости транспортного средства из-за изменения его технического состояния в процессе эксплуатации, приводящего к ухудшению функциональных и эксплуатационных характеристик транспортного средства. Основными причинами физического износа транспортных средств являются изнашивание, пластические деформации, усталостные разрушения, коррозия, изменение физико-химических свойств конструктивных материалов.

Физический износ определяется по формуле:

Иф = 100∙(1-e^-Щ), где

e – основание натурального логарифма, e = 2,72;

Щ – функция, зависящая от возраста и фактического пробега ТС.

Параметрическое описание функции Щ

 

 

 

Вид транспортного средства	Вид зависимости Щ
Автомобили легковые отечественные	0.070∙Тф + 0.0035∙Lф
Автомобили грузовые бортовые отечественные	0.100∙Тф + 0.0030∙Lф
Тягачи седельные отечественные	0.090∙Тф + 0.0020∙Lф
Автомобили-самосвалы отечественные	0.150∙Тф + 0.0025∙Lф
Автомобили специализированные и  специальные отечественные	0.140∙Тф + 0.0020∙Lф
Автобусы отечественные	0.160∙Тф + 0.0010∙Lф
Автомобили легковые европейского производства	0.050∙Тф + 0.0025∙Lф
Автомобили легковые американского  производства	0.055∙Тф + 0.0030∙Lф
Автомобили легковые азиатского производства (кроме Японии)	0.065∙Тф + 0.0032∙Lф
Автомобили легковые производства Японии	0.045∙Тф + 0.0020∙Lф
Автомобили грузовые зарубежного  производства	0.090∙Тф + 0.0020∙Lф
Автобусы зарубежного производства	0.120∙Тф + 0.0010∙Lф

Тф = 7,5 года - фактический срок службы с начала эксплуатации.

Lф = 100 тыс. км. - пробег фактический на день осмотра с начала эксплуатации.

Ω = 0,045*7,5 + 0,0020*100 =0,538

Иф = 100∙(1-2,72^-0,538)= 41,63%

Функциональное устаревание  – обесценение объекта в результате несоответствия его параметров и (или) характеристик оптимальному технико– экономическому уровню.

По причинам, вызвавшим  функциональное устаревание, выделяют моральный и технологический  износ.

Моральный износ – это  износ, причина которого – улучшение  свойств изделий аналогичных  оцениваемому (изменение технических параметров или конструктивных решений, появление новых возможностей, большей экологичности, эргономичности и т.д.) или удешевление их производства.

Технологический износ –  это износ, причина которого –  различия в дизайне и составе  конструкционных материалов, используемых в объектах – аналогах, по сравнению  с оцениваемым объектом, а также  изменение технологического цикла  производства, в который включен  оцениваемый объект.

Функциональный износ  в данной работе отсутствует, так  как технические параметры и  конструктивные решения, примененные  при производстве оцениваемого транспортного  средства, соответствуют уровню современных  требований, предъявляемых к транспортным средствам подобного типа.

Стоимость устранения дефектов эксплуатации составляет Сэд.=0 руб.

Сзатр = 960000∙(1-41,63/100)- 0 = 560352 руб.

Таким образом, стоимость  объекта оценки, определенная затратным  подходом по состоянию на 25 декабря 2013 г. с учетом округления составляет:

560350 руб. (Пятьсот шестьдесят тысяч триста пятьдесят рублей). 

 

 

 

 

 

2.14 Заключение о рыночной стоимости  объекта оценки

Оценка выполнялась затратным и сравнительным подходами в соответствии с законодательством РФ.

Применение подходов дало оценочную стоимость

Объект оценки	Затратный подход, руб.	Сравнительный подход, руб.
Honda Accord, Н767КХ124	560350	487250

Целью сведения результатов  всех используемых подходов является определение преимуществ и недостатков  каждого из них и тем самым  выработка единой стоимостной оценки.

Взвешивание и согласование результатов в рамках оценки ТС.

Методика фирмы Delloitl and Thiuche.

Да +1

Нет -1

Затрудняюсь ответить - 0

Полученные балы суммируются

Затратный подход
№ пп	Вопрос (фактор)	Баллы
1	Является ли восстановительная стоимость  ТС достоверной	+1
2.	Объект оценки в настоящее время  производится	+1
3.	Верна ли информация о реальном пробеге  ТС	0
4.	Надежна ли информация о реальном техническом  состоянии объекта оценки	+1
5.	Исключены ли скрытые дефекты эксплуатации	-1
6.	Итого	-1+3 +0
Рыночный подход
1.	Достаточное количество информации	+1
2.	Надежны ли источники данных	+1
3.	Сопоставимы ли объекты аналоги с  объектом оценки	+1
4.	Надежна ли информация о реальном техническом  состоянии объектов аналогов	-1
5.	Развит ли вторичный рынок объектов-аналогов	+1
6.	Итого	-1+4