План реструкторизации предприятия

 

 

 

Расчет коэффициентов ликвидности.

Показатель ликвидности	Значение показателя		Наименование показателя (гр.3-гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	На начало отчетного периода, руб.	На конец отчетного периода, руб.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,03	2,03	-1,01	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,52	0,83	+0,32	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,22	0,18	-0,04	Отношение высоколиквидных активов краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение:>0,2

На 31.12.2011 г. коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,03 при нормативном значении 2,0 и более). Несмотря на это следует отметить, что анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -1,01.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности не соответствует норме – 0, 83 при норме 1,0 и более. Это свидетельство о недостаточности у ОАО «Заурал-Лес» ликвидных активов  (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

При норме 0,2 и более значения коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,18. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за 2011 г. коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,04.

3. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)*
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+2715886	-645130	+2641369	-430769
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+2715886	-645130	+2641369	-430769
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+4051166	+690150	+5214381	+2412243

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

Поскольку из трех вариантов показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2011 г. улучшили свои значения.

Анализ прочих финансовой устойчивости организации.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. коэффициент автономии	0,82	0,72	-0,1	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала Рекомендуемое значение:>0,5(обычно 0,6-0,7)
2. финансовый леверидж	4,71	2,58	-2,14	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1
3. коэффициент покрытия инвестиций	0,82	0,72	-0,1	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств  к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое -<0,75.
4. коэффициент маневренности собственного  капитала	0,43	0,4	-0,03	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное
5. коэффициент мобильности оборотных  средств	0,53	0,57	+0,04	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества
6. коэффициент обеспеченности материальных  запасов	0,81	0,86	+0,05	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: не менее 0,5
7. коэффициент обеспеченности текущих  активов	0,67	0,51	-0,16	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормальное значение: не ниже 0,1
8. коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Коэффициент автономии организации по итогам 2011 г. составил 0,72. данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО «Заурал-Лес» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составил 72% в общем капитале организации).

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,72, что ниже допустимой величины.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2011 г. составило 0,4. считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,86) соответствует нормальному значению, т.е.  материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО «Заурал-Лес».

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

 

4. Анализ деловой активности

Анализ эффективности деятельности ОАО «Заурал-Лес».

Обзор результатов деятельности организации.

Из отчета «о прибылях и убытках» следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 761844 руб., что составило 5,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 1353869 руб., или на 64%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1528706 и 2882575 руб. соответственно). Причем в процентном соотношении изменение расходов (+26,7%) опережает изменение выручки (+11,8%).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.

Убыток от прочих операций за рассматриваемы период составил 408695 руб., что на 708465 руб. (64%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 53,6% от  абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

В проведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Заурал-Лес» в течение.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Руб. (гр.2-гр.3)	+-% ((2-3):3)
1	2	3	4	5
1. выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	14450750	12922044	+1528706	+11,8
2. расходы по обычным видам  деятельности	13688906	10806331	+2882575	+26,7
3. прибыль (убыток)  от продаж (1-2)	761844	2115713	-1353869	-64
4. прочие доходы	240439	7803	+232636	+30,8 раза
5. прочие расходы	649134	1124963	-475829	-42,3
6. прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-408695	-1117160	+708465	+63,4
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	353149	998553	-645404	-64,6
8. изменение налоговых актов и обязательств, налог на прибыль	-	-	-	-
9. чиста прибыль (убыток) отчетного  периода (3 +6+8)	353149	998553	-645404	-64,6
Справочно: Изменения за период нераспределенной прибыли (некоторого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. Стр. 470)	+334534	Х	Х	Х

Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о прибыли и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» форма №1 позволяет сделать вывод, что в 2011 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 18615 руб. (разница между показателем чистой прибыли по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

 

Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).

Показатель оборачиваемости	Значение показателя в отчетном периоде, коэффициент	Продолжительность оборота в отчетном периоде
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)	1,7	210
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)	2,2	161
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)	13,9	26
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуг) (отношение выручки у среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)	15,1	24
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой задолженности перед поставщиками и подрядчиками)	40,4	9
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ	4,5	80

 

Согласно представленным данным, за 210 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 80 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку МПЗ.

5. Анализ рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя  (в копейках)		Изменение, коп. (гр.2-гр.3)
	За отчетный период 2011 г.	За аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
1. величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	5,6	19,6	-14
2. величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки от  реализации (рентабельность продаж)	5,3	16,4	-11,1
3. величина прибыли до налогообложения  на рубль всех расходов организации	2,5	8,4	-5,9