Рейтинги банков

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ		3
РАЗДЕЛ 1.	Понятие и виды рейтинговой оценки банков	4
1.1	Рейтинги финансовой устойчивости	7
1.2	Рейтинги поддержки	10
1.3	Рейтинги корпоративного управления	12
1.4	Индивидуальные рейтинги	15
раздел 2.	Рейтинговая система оценки надежности CAMELS	18
2.1	Анализ капитала банка	19
2.2	Анализ качества активов банка	21
2.3	Анализ эффективности работы банка	22
2.4	Анализ ликвидности банка	23
2.5	Анализ менеджмента банка.	24
2.6	Оценка чувствительности к рыночному риску	25
2.7	Определение совокупного рейтинга банка	28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ		30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ		31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие и функционирование банковской сферы сегодня происходит в постоянно изменяющейся общеэкономической и социально политической ситуации влияет на надежность и эффективность выполнения банковскими учреждениями своих функций. Дальнейшее развитие системы украинских банков требует от руководства коммерческих банков перехода от интуитивного , стихийного управления к взвешенному , обоснованного и профессионального , опирающийся на определенную аналитическую базу. В связи с этим перед специалистами коммерческих банков , их деловыми партнерами , государственными надзорными органами встает вопрос о необходимости применения определенных методик определения текущего и будущего состояния банка , его потенциальных возможностей , слабых сторон и т. . Лишь в последние годы проблема комплексной оценки эффективности основных банковских операций и надежности банковской системы Украины начала приобретать первостепенное значение. Для осуществления такой оценки необходимо соответствующий инструментарий, к которому относят обобщающие оценки деятельности банка на основе рейтингов.

Рейтинг признан в мире как инструмент, предназначенный для сравнительного анализа динамично развивающихся систем . Рейтинг банков комплексно характеризует их деятельность и устанавливает обобщающую оценку финансового состояния по стандартизированным набором показателей . Все это и предопределяет актуальность и проблемность данной темы в рамках развития национальной банковской системы Украины .

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 1. Понятие и виды рейтинговой оценки банков

 

В современном понимании рейтинг - это комплексная оценка состояния анализируемого субъекта, которая дает возможность отнести его к некоторому классу или категории. Результаты исследования деятельности экономических субъектов выражаются комбинацией символов, на базе которой осуществляется определенная кластеризация, дающая возможность проведения текущей и сравнительной оценок. Рейтинги являются достаточно значимой составляющей в области деловой информации - они необходимы как для поддержания уровня делового доверия, так и в качестве индикатора перспективных на правлений размещения финансовых ресурсов, вложения инвестиционных потенциалов. Рейтинг по своей сути выполняет функцию преобразования достаточно больших объемов информации в мнения и рекомендации по принятию решения наиболее компактным образом [3].

Кредитные рейтинги — самые распространенные и широко используемые. Они присваиваются всеми ведущими международными рейтинговыми агентствами. Кредитный рейтинг — это мнение экспертов агентств относительно общей кредитоспособности заемщика или кредитоспособности заемщика в отношении конкретных долговых обязательств, основанное на анализе достаточно стандартизованных факторов риска. Эти рейтинги бывают долгосрочными, краткосрочными, присваиваются по международной или по национальной шкале. Кредитный рейтинг представляет собой информацию, которую инвесторы могут использовать при совершении операций с финансовыми инструментами и ценными бумагами. Долго- и краткосрочные кредитные рейтинги присваиваются на суверенном, субсуверенном уровнях, а также финансовым и нефинансовым экономическим субъектам в национальной и иностранной валютах.

Рейтинговый подход предполагает разработку системы значений показателей, в данном случае для оценки показателей финансового состояния банка. Эта система включает несколько уровней (групп, категорий) финансового состояния банков. Конечным результатом её является отнесение анализируемого банка к той или иной группе. В мировой практике существует три основных метода по строения рейтинга: номерной, балльный и индексный.

Номерная система рейтинга заключается в построении сочетаний значений показателей финансового состояния банка и присвоении каждому из этих сочетаний определённого места в рейтинге. В соответствии с технологией построения номерная система рассчитана на слабо детализированную методику с небольшим охватом факторов, влияющих на финансовое состояние банка, имеющих небольшую шкалу критериальных значений.

Для построения рейтинга в рамках более сложных методик используют балльную систему, которая позволяет осуществить оценку финансового состояния банка в баллах, присвоенных ему по каждому оценочному показателю. Сводная балльная оценка банка даёт возможность определить принадлежность последнего к той или иной группе банков.

Помимо вышеназванных, широко распространённых в мировой банковской практике рейтинговых систем существует также относительно редко встречающийся индексный метод построения рейтинга. При его использовании производится расчёт индекса каждого из оценочных показателей финансового состояния банка. Расчёты могут производиться относительно базисных данных или средних значений, рассчитанных за ряд лет.

Рейтинг - это лишь сравнительная оценка уровней риска коммерческого банка по различным видам его деятельности, способ сопоставления их между собой по величинам различных рисков и позволяет:

- интегрально оценить состояние коммерческого банка;

- сравнить финансовое положение коммерческого банка;

- дать обобщенную характеристику состояния коммерческого банка;

- оценить динамику изменений за истекший период;

- оценить влияние внешних факторов на состояние банка;

- дать основу для вычисления стоимости акций коммерческого банка.

Ценность рейтинга заключается в едином, однородном подходе к измерению и анализу показателя развития банков и позволяет оценить надежность, риск возможного невыполнения банком своих обязательств, это косвенная и независимая оценка риска возможных будущих потерь. Рейтинг - это не совет, как действовать, это «информация к сведению» для всех частников рынка. Население и организации в большинстве своем не имеют возможности оценить состояние того или иного банка для вложения свободных ресурсов, возможности получения кредита на свои нужды. С прохождением определенного количества времени ситуация среди банков меняется. Поэтому для ориентации населения и юридических лиц необходима оценка состояния банка, т.е. рейтинг. Рейтинг позволит кроме этого инвесторам провести оценку с каким из банков они могли бы без проблем сотрудничать на долгосрочной основе.

Наличие рейтинга дает:

1. Финансовуму посреднику:

- широкий доступ на рынок капиталов. Наличие рейтинга у субъекта финансового сектора довольно часто на практике улучшает условия доступа на финансовые рынки за счет повышения доверия инвесторов и кредиторов к его долговым обязательствам. Это может привести к снижению издержек финансирования. Многие институциональные инвесторы не при обретают долговых обязательств у субъектов, не имеющих рейтинга. В условиях растущей глобализации рынков рейтинги стали ориентирами, помогающими эмитентам размещать свои ценные бумаги во всем мире, расширяя рынок привлечения капитала;

- управление стоимостью кредитных ресурсов. Финансовый посредник, имеющий кредитный рейтинг, получает более широкий выбор на рынках капитала. У него больше альтернатив в источниках финансирования, чему банка, не имеющего рейтинга. Это дает возможность финансовым организациям выбирать наиболее эффективные формы заимствования и оптимизировать его стоимость.

2. Инвестору:

- возможность принятия осознанного инвестиционного решения. Наличие рейтинга у финансовой организации позволяет инвестору оценить, приемлемо ли для него соотношение риск/доходность для данного вложения, и сравнить с альтернативным вариантом. Очевидно, что при прочих равных соотношениях риска и доходности инвестор выберет финансового посредника, имеющего рейтинг ведущего международного рейтингового агентства;

- большая открытость эмитента. Как правило, наличие кредитного рейтинга у банка означает большую информационную прозрачность его деятельности. Это связано с тем, что банк при подготовке рейтингового заключения и в процессе процедуры под держания рейтинга представляет рейтинговому агентству больший объем информации, чем другие компании, и в большинстве случаев эта ин формация становится открытой для всех потенциальных инвесторов.

В развитых странах и странах с открытой экономикой постоянно проводятся рейтинги коммерческих банков, которые позволяют проводить оценку состояния банка и в зависимости от этого принимать определенные решения.

В мире на сегодняшний день функционируют ряд рейтинговых агентств, которые присваивают рейтинги странам, банкам, компаниям, проектам. К таким агентствам относятся Standard and Poor"s, Moody's, Fitch IBCA и другие.

 

1. Рейтинги финансовой устойчивости

 

Рейтинги финансовой устойчивости отражают позицию агентства в отношении устойчивости и надежности финансовых посредников, исключая определенные внешние кредитные риски и факторы внешней поддержки. Помимо кредитных организаций, эти рейтинги могут при меняться и к другим типам финансовых учреждений, а именно: международные банки развития, правительственные финансовые учреждения и национальные финансовые институты развития.

Данные рейтинги не рассматривают своевременность выполнения обязательств финансового учреждения, а отражают вероятность того, что банку потребуется помощь третьей стороны (владельцев, государственных органов, других компаний). Они не учитывают вероятность получения такой внешней помощи. Не рассматриваются также риски, связанные с государственным вмешательством, которое может повлиять на способность финансового посредника выполнить свои обязательства (как внутренние, так и внешние).

Среди факторов, учитываемых при присвоении рейтинга финансовой устойчивости, выделяют такие специфические факторы, характеризующие деятельность финансовых учреждений, как базовые финансовые показатели, диверсификация деятельности и активов и прочее.

К базовым финансовым показателям деятельности финансовых посредников относятся; группа индикаторов, характеризующих структуру капитала, индикаторы оценки активов; группа показателей оценки качества управления финансовым учреждением, его операциями и рисками; оценки уровня доходности и ликвидности. Хотя при этом исключаются внешние факторы, рейтинг учитывает устойчивость и перспективность роста экономики, структуру и, соответственно, уязвимость финансовой системы, качество регулирования и надзора за банковской деятельностью [9].

Рейтинги финансовой устойчивости связаны с рыночными рисками, включающими в соответствии с рекомендациями Базельского комитета процентный риск, валютный риск, фондовый и торговый риски. В материалах Базельского комитета представлены и некоторые методики анализа уровня этих рисков в статике, динамике и с элементами прогноза. Однако рейтинговые агентства не публикуют свои развернутые методики анализа, поэтому посторонние аналитики не могут реально оценивать обоснованность принимаемых экспертами агентств решений о присвоении того или иного уровня рейтингов.

Для ранжирования применяются литеры от «А» до «Е» с возможностью использования подградаций «+» и «-», которые характеризуют соответствующее мнение экспертов агентств, а также отклонения базовых рейтингов от средних показателей по соответствую щей группе.

 

Таблица 1.1

Рейтинги финансовой устойчивости

Класс рейтингов	Рейтинг	Толкование рейтинга (степень устойчивости
А   (инвестиционный уровень)	А+	Высокая финансовая стабильность не вызывает сомнений, вне зависимости от внешних условий и сроков выполнения обязательств
	А	Высокая финансовая стабильность не вызывает сомнений, может измениться только при резком ухудшении макроэкономической ситуации
	А-	Стабильность не вызывает сомнений, сроки обеспечения платежеспособности по обязательствам зависят от макроэкономической ситуации
В (нижний инвестиционный  уровень)	В+	Стабильность обеспечена, сроки обеспечения платежеспособности зависят от внешних условий
	В	Стабильность обеспечена, но сроки обеспечения платежеспособности могут отличаться для краткосрочных и долгосрочных обязательств
	В-	Стабильность обеспечена при благоприятных внешних условиях
С (уровень спекулятивный)	С+	Стабильность зависит от внешних условий, возможно ухудшение
	С	Стабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимости
	С-	Стабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимости, необходима внешняя поддержка
В (уровень достаточно высокой уязвимости)	D+	Финансовая стабильность проблематична, необходима внешняя поддержка
	D	Стабильность вызывает большие сомнения
	D-	Стабильность не обеспечена
E (высокая уязвимость)	Е	Высокая финансовая уязвимость