Совершенствование кредитоспособности предприятия на примере ООО "Моторс"

За  2005 год 0,13 краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашено за счет имеющихся денежных средств.

За  2006 год 0,22 краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашено за счет имеющихся денежных средств.

За  2007 год 0,19 краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашено за счет имеющихся денежных средств.

За рассматриваемый период К1 соответствует достаточному значению   т. к. достаточное значение К1- 0,1 динамика положительная.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

В соответствии с формулой расчета коэффициента быстрой ликвидности  приведенной в 1.3  (формула 2) значения К2 составили:                        

2005 год К2=0,3;

2006 год К2=0,4;

2007 год К2= 0,4.

За  2005 год предприятие на 0,3 может высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

За  2006 год предприятие на 0,4 может высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

За  2007 год предприятие на 0,4 может высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

За рассматриваемый период К2 не соответствует достаточному значению   т. к. достаточное значение К2- 0,8, динамика положительная.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через  12 месяцев)», «запасы», и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

В соответствии с формулой расчета общий коэффициент покрытия  приведенной в  1.3  (формула  3)  значения К3 составили:

2005 год К3=0,9;

2006 год К3=0,97;

2007 год К3= 0,3.

Динамика коэффициентов общей ликвидности отрицательная. За рассматриваемый период К3 не соответствует достаточному значению   т. к. достаточное значение К3 - 1,5.

II. Коэффициент наличия собственных средств К4.

Показывает долю собственных средств предприятия в общем, объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме средств предприятия.

В соответствии с формулой расчета коэффициента быстрой ликвидности  приведенной в 1.3  (формула 4) значения К2 составили: 2005 год К4=0,01; 2006 год К4=0,12; 2007 год К4= 0,31.

В 2005 году К4 не соответствовал достаточному значению, недостаточно   доли собственных средств ко всей сумме средств предприятия. Динамика отрицательная.

За 2006 год  доля собственных средств увеличилась на 0,11, составляет 0,12, что не соответствует достаточному значению, недостаточно   доли собственных средств ко всей сумме средств  предприятия. Динамика отрицательная.

В 2007 год  доля собственных средств увеличилась на 0,19, коэффициент К4 соответствует достаточному значению, т. к. предприятие которое мы рассматриваем занимается  торговой деятельностью, а достаточное значение К4 для торгового предприятия должно составлять - 0,25. Динамика положительная.

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

              Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

              Объем дневных продаж рассчитывается  делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

              Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

В соответствии с формулой расчета оборачиваемости оборотных активов   приведенной в 1.3  (формула 7) значения составили:  за 2005 год 42 дня; за 2006 год 27 дней; за 2007 год 31 день, что свидетельствует о сокращении периода оборота с 42 дней в 2005 году до 31 дня в 2007 году. Оборачиваемость увеличилась. 

Наряду с показателями оборотных активов более детально раскрывает оборачиваемость дебиторской задолженности и оборачиваемость запасов.          

В соответствии с формулой расчета оборачиваемости дебиторской задолженности  приведенной в 1.3  (формула 8) значения составили:  за 2005 год 7,8 дней; за 2006 год 3,8 дней; за 2007 год 6,3 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась в 2005 году 7,8 дней. Оборачиваемость оборотных активов увеличилась за счет оборачиваемости дебиторской задолженности и оборачиваемости запасов.                   

В соответствии с формулой расчета оборачиваемости запасов  приведенной в 1.3  (формула 9) значения составили: за 2005 год 24,4дней; за 2006 год 14,6 дней; за 2007 год 17,3 дня. В 2005 году за 24,4 дня                        оборачивались запасы, в 2006 году запасы стали оборачиваться медленнее, а в 2007 году оборачиваемость запасов увеличилась, составила 17.3 дня.

      Рассчитанные таким образом частные показатели оборачиваемости с учетом выручки необходимы для определения влияния каждой статьи оборотных активов на изменение общей продолжительное оборота оборотных активов.

Рис. 5 Динамика коэффициентов оборачиваемости «ООО Зеленодольск –Моторс» в 2005-2007 г.г.

              По данным рисунка 5 следует, что все коэффициенты оборачиваемости имеют положительную динамику. Медленнее происходила оборачиваемость дебиторской задолженности. Запасы к концу 2007 года снизились , составили 17,3 дня. Снижалась в целом за рассматриваемый период  оборачиваемость оборотных активов.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. В соответствии с формулой расчета рентабельности продукции (или рентабельность продаж) приведенной  в 1.3  (формула 13) значения К5 составили: за 2005 год К5 =0,07; за 2006 год К5 =0,022; за 2007 год К5 = 0,039.

В 2005 году  0,07 прибыли получали от данной выручки. В 2006 году  0,022 прибыли получали от данной выручки. В 2007 году  0,039 прибыли получали от данной выручки. Коэффициент К5 за рассматриваемый период вырос от 0,07 до 0,039.

          В соответствии с формулой расчета рентабельности деятельности предприятия в 1.3  (формула 14) значения К6 составили: за 2005 год К6 =-0,002; за 2006 год К6=0,005; за 2007 год К6= 0,021.

В 2005 году -0,002 чистой прибыли получило предприятие от реализованной продукции. В 2006 году 0,005 чистой прибыли получило предприятие от реализованной продукции. В 2007 году 0,021 чистой прибыли получило предприятие от реализованной продукции.

Рис. 6. Динамика коэффициентов рентабельности «ООО Зеленодольск -Моторс» в 2005-2007 г.г.

По данным рисунка 6 видно, что за рассматриваемый период вырос коэффициент наличия собственных средств с 0,01 до 0,31. Рентабельность деятельности предприятия увеличилась к концу 2007 года, составила 0,021.

Рентабельность продукции  за рассматриваемый период выросла с 0,007 до 0,039.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости  и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

2.3. Определение класса кредитоспособности  «ООО Зеленодольск – Моторс»

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей: К1 – 0,1; К2 – 0,8; К3 – 1,5; К4 – 0,4 – для всех предприятий, кроме предприятий торговли и лизинговых компаний; 0,25 – для предприятий торговли лизинговых компаний; К5 – 0,10; К6 – 0,06.

Таблица 2.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений.

По данным таблицы 2 мы можем присвоить категорию к каждому коэффициенту: К1 с 2005 по 2007 год относится к первой категории, т. к. значения составили 2005 год К1=0,13; 2006 год К1=0,22; 2007 год К1= 0,19.

Коэффициент К2 относится к третьей категории, значения составили 2005 год К2=0,3; 2006 год К2=0,4; 2007 год К2= 0,4.

Коэффициент К3 – ко второй категории, а 2007 году – ко второй категории, т. к. значения 2005 год К3=0,9; 2006 год К3=0,97; 2007 год К3= 0,3.

Коэффициент К4 для торговли и лизинговых компаний – ко второй категории, значения составили: 2005 год К4=0,01; 2006 год К4=0,12; 2007 год К4= 0,31.

Коэффициент К5 и коэффициент К6 относятся к третьей категории (нерентабельное предприятие).  

Для того чтобы, определить к какому классу относится предприятие нужно рассчитать сумму баллов, значение S. Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности  заемщика.

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05*Категория К1 + 0,10*Категория К2 + 0,40* Категория К3 + 0,20* Категория К4 + 0,15* Категория К5 + 0,10* Категория К6                        (19)

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения в виду большой зависимости этих значений от  специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Таблица 3.

Расчет суммы баллов.