Стратегія і шляхи зниження поточних витрат

 

Таблиця 2.15 - Аналіз стану власних і позикових засобів, вкладених у майно підприємства

Показник	Розрахунок	На початок періоду		На кінець періоду		Відхилення	Темп росту
		Грн.	у % до балансу	Грн.	у % до балансу
1. Джерела формування майна всього	640	239134,9	100	476813,2	100	237678,3	199,4
1.1. Власний капітал	430+380+630	128624,63	53,8	140472,8	29,46	11848,17	109,2
1.2. Позиковий капітал	480+620	110510,27	46,2	336340,4	70,54	225830,13	304,3
1.2.1. Довгострокові зобов’язання	480	46110,7	19,28	127110,7	26,65	81000,0	275,6
1.2.2. Короткострокові кредити і позики	500+510+520	16497,47	6,89	36976,3	7,76	20478,83	224,1
1.2. 3. Кредиторська заборгованість	530+540+550+560+570+580+590+600+610	47902,1	20,03	172253,4	36,13	124351,3	359,6

 

Розглянувши таблицю 2.15 можна зробити наступні висновки, що приріст майна підприємства у звітному році становив 237678,3 грн (199,4%) за рахунок позикового капіталу, який в загальній структурі майна складає 70,54% чи 336340,4 грн. Доля власного капіталу збільшилася порівняно з минулим роком у загальній структурі та складає 29,46% (140472,8 грн) замість тогорічних 53,8% (128624,63грн). Не дивлячись на факт приросту капіталу на 109,2% (11848,17грн), вище зазначена інформація не дає змоги прокоментувати цей приріст як дуже гарно, тому що позиковий капітал має дуже вагому частину у загальному майні, а це на 304,3% більше ніж у тому році, коли позиковий капітал складав лише менше половини майна 46,2% (110510,27грн).

В цілому зріст позикового капіталу був зумовлений підвищенням  у його структурі кредиторської заборгованості на 359,6%, що становила 36,13% (172253,4 грн) замість тогорічних 20,03% (47902,1 грн). Таке збільшення кредиторської заборгованості відбулося за рахунок того, що підприємству вчасно не погашають борги та накопичується дебіторська заборгованість. Тобто дебіторська заборгованість майже повністю компенсує кредиторську, що каже про нестабільність загальну в економіці, нездатності вчасно розраховуватись з контрагентами, а не з поганим становищем саме цього підприємства.

Таблиця 2.16 - Аналіз фінансових коефіцієнтів

Показник	Розрахунок	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (+,-)
1.Коефіцієнт автономії	380/640	0,54	0,3	0,24
2.Коеф. фінансової залежності	280/380	1,86	3,40	1,54
З.Коеф. співвідношення позикових  і власних засобів	(480+620)/380	0,86	2,4	1,54
4.Коеф. маневреності власного капіталу	(380-080)/380	0,30	0,42	0,12
5.Коеф. структури покриття довгострокових  вкладень	480/620	0,716	0,607	0,109
6.Коеф. довгострокового залучення  позикових засобів	380/(480+620)	1,16	0,42	-0,74
7.Коеф. фінансової залежності капіталізованих джерел	(380+480)/640	0,73	0,56	-0,17

 

Розглянувши таблицю 2.16 можна зробити такі висновки. Коефіцієнт фінансової залежності визначає, що 1,86 власних коштів підприємство направило на придбання активів у минулому році. Невелике підвищення говорить про достатність і надлишок власних коштів, які слід направити на придбання оборотних активів. У звітному році показник значно зріс на 1,54, що говорить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, а отже і втрату фінансової незалежності.

Коеф. маневреності власного капіталу визначає, що 0,42 власних коштів перебуває в мобільній формі( запасах).

Коефіцієнт автономії показує, що власні кошти становлять 0,3 у загальній структурі авансованих у його діяльність. Чим вище буде цей показник, тим більше незалежне від зовнішніх кредиторів буде підприємство. Оптимальний показник більше 0,5, однак ми бачимо у звітному періоді його підвищення на 0,24, тобто немає значного ризику фінансових труднощів.

Коеф. співвідношення позикових і власних засобів визначає, що 2,4 позичених коштів підприємство залучило на 1 грн вкладених в активи власних засобів. Це вище ніж в минулому році на 1,54. Тобто підприємство у звітному році потребувало більше позиченого капіталу для розширення виробництва. А це не дуже гарно впливає на фінансову становище підприємства, бо воно може бути напружене, хитливе  і пов’язано з ризиком.

Коеф. фінансування у  звітному році діяльності підприємства була самостійною, навіть були надлишки коштів 0,42.

Коеф. структури позикового капіталу визначає, що 2,4 довгострокових забовʼязань доводиться на одиницю поточних. Тобто поточних забовʼязань більше у розрізі кредиторської заборгованості, ніж довгострокових кредитів банку. Більш вигідно коли в підприємство фінансують довгострокові кошти, ніж у великих кількостях короткострокові, бо підприємство може бути не в змозі негайно розрахуватись по забов’язаннях , тільки будуть накопичуватись відсотки і нові кредити.

Коеф. фінансової стійкості  визначає, що 0,56 доходів перевищують видатки, він забезпечує вільне маневрування коштами і безперебійний процес виробництва. Порівняно з минули роком маємо зменшення його на 0,17.

На фінансову стійкість  підприємства впливають асортимент продукції, величина статутного капіталу, стан майна та фінансових ресурсів. Тобто загалом на перший погляд підприємство працює на повну потужність, рентабельне, але має певну нестабільність відносно сфери фінансування своєї діяльності, пов’язану з кредиторською заборгованістю.

Таблиця 2.17 - Аналіз оборотності й ефективності використання оборотних коштів

Показник	Розрахунок	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення (+,-)
1. Виторг від реалізації продукції  (без ПДВ)	010	180465,0	495651,1	315186,1
2. Середні залишки всіх оборотних  коштів	Таб.23	8699,5	29813,25	21113,75
3. Середні залишки матеріальних  оборотних коштів	120+130+140	50128,2	159199,6	109071,4
4. Оборотність всіх оборотних  коштів	1/2	20,7443	16,6252	-4,12
5. Оборотність матеріальних оборотних  коштів	1/3	3,62	3,1134	-0,5066
6. Одноденна реалізація	1/360	501,3	1376,8	875,5
7. Сума додаткового залучення  (вивільнення) оборотних коштів	2*360/1	17,35	21,65	4,3

 

Розглянувши таблицю 2.17 можна зробити висновки, що виторг від реалізації продукції збільшився на 315186,1 грн, завдяки збільшенню одноденної реалізації на 875,5 грн, яка стала можливою завдяки додатковому зросту виготовленої продукції. Треба приділити увагу дебіторській заборгованості та запасам. Чим менше фінансові ресурси залягають в цих активах, тим більш ефективно використовуються, обертаються та приносять нові прибутки.

Розрахунок: А1=230+240;

А2=150+160+170+180+210+220;

А3=100+120+250+130+140+270;

А4=080;

Баланс=280;

П1=540+550+560+570+580+590+600+610;

П2=500+510+520+530;

П3=480;

П4=380+430+630.

Таблиця 2.18 - Аналіз ліквідності балансу

Актив		На початок періоду	На кінець періоду	Пасив		На початок періоду	На кінець періоду	Платіжна нестача, або надлишок
								На початок	На кінець
1Найбільш ліквідні активи	А1	20,4	60409,0	1.Найбільш термінові зобов'язання	П1	1917,9	6356,3	-1897,5	54052,7
2.Активи, що швидко реалізуються	А2	83891,9	156245,2	2.Короткострокові Пасиви	П2	62481,67	202873,4	21410,23	-46628,2
3. Повільно реалізовані активи	А3	64503,0	179084,2	3.Довгострокові пасиви	П3	46110,7	127110,7	18392,3	51973,5
4.Важко реалізовані активи	А4	90719,6	81074,8	4. Власний капітал (постійні  пасиви)	П4	128624,63	140472,8	-37905,03	-59398,0
Баланс:		239134,9	476813,2	Баланс		239134,9	476813,2	0	0

 

Розглянувши таблицю 2.18 можна зробити наступні висновки, що А1<П1 на початок року на 1897,5, а на кінець року А1>П1на 54052,7. А2>П2 на початок року на 21410,23, а на кінець року А2<П2 на 46628,2. А3>П3 на початок та на кінець року, відповідно на 18392,3 та 51973,5. А4<П4 на початок і на кінець року відповідно на 37905,03 та 59398,0. Тому баланс не є ліквідним.

В залежності від ступеня  ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти активи підприємства були розділені:

1. Найбільш ліквідні  активи - А(1).

2. Активи, що швидко  реалізуються - А(2).

3. Активи, що повільно  реалізуються - А(3).

4. Активи, що важко  реалізуються - А(4).

Зобов'язання підприємства (пасиви балансу) залежно від терміну їх сплати поділяються на 4 групи:

1. Найбільш термінові  зобов'язання - П(1).

2. Короткострокові пасиви - П(2).

3. Довгострокові та  середньострокові пасиви - П(3).

4. Постійні пасиви - П(4).

Баланс вважається абсолютно  ліквідним якщо: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Баланс даного підприємства вважається не абсолютно ліквідним, тому що на початок і на кінець періоду не виконана умова абсолютної ліквідності.

Таблиця 2.19 - Аналіз коефіцієнтів ліквідності

Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Зміна (+,-).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0003168	0,288721	0,2884042
Коефіцієнт критичної ліквідності	1,303	1,035	-0,268
Коефіцієнт покриття	2,305	1,892	-0,413

 

Розрахунок:

1=

2=

3=

Розглянувши таблицю 2.19 можна зробити наступні висновки. Коефіцієнт покриття складає 1.892, тобто більше норми >1,5. Він показує, скільки грошових одиниць оборотних засобів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина  боргів підприємства може бути сплачена негайно. Він складає 0,288721, тобто в нормі від 0,2 до 0,35.

Коефіцієнт критичної  ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Він складає 1,035, тобто в нормі 1-1,5. 1,035 частину зобов’язань можна погасити, мобілізував всі оборотні кошти. Для підвищення рівня уточненої ліквідності необхідно сприяти росту забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого потрібно збільшити власні оборотні кошти й обґрунтовано знизити рівень запасів.