Управение рисками на предприятии

Многообразие показателей, посредством  которых осуществляется количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или  иного уровня риска. На основании  обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют  применять предпринимателям при  использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события. (Таблица 2)

Первые три градации вероятности  нежелательного исхода соответствуют "нормальному", "разумному" риску, при котором рекомендуется принимать  обычные предпринимательские решения. Принятие решений с большим риском возможно, если наступление нежелательного исхода не приведет к банкротству.

Для оценки колеблемости (изменчивости) риска используется коэффициент вариации (V = σ / X) и приводятся следующие шкалы: до 0,1 - слабая; от 0,1-0,25 - умеренная; свыше 0,25 - высокая.

При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства  существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий  к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска  со следующими градациями указанного выше коэффициента: до 0,25 - приемлемый; 0,25-0,50 - допустимый; 0,50-0,75 - критический; свыше 0,75 - катастрофический риск.

Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых  потерь, которые используются для  оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риска  в зависимости от уровня возможных  потерь осуществляются путем выделения  следующих весьма условных зон.

1. Область минимального риска  характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой  прибыли.

2. Область повышенного риска  характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной  прибыли.

3. Область критического риска  характеризуется тем, что в  границах этой зоны возможны  потери, величина которых превышает  размеры расчетной прибыли, но  не превышает размер ожидаемых  доходов.

4. Область недопустимого риска  характеризуется тем, что в  границах этой зоны ожидаемые  потери способны превзойти размер  ожидаемых доходов от операции  и достичь величины, равной всему  имущественному состоянию предпринимателя.

Эксперту необходимо выбрать ряд  отдельных финансовых показателей, о которых можно сказать, что  они наилучшим образом характеризуют  отдельные стороны деятельности салона и при этом образуют некую законченную совокупность, дающую исчерпывающее представление о салоне как о целом. Выбор системы показателей для анализа – искусство, стяжаемое долгим опытом анализа. Не существует двух салонов, для которых одинаково хорошо подходили бы одни и те же показатели. Или точнее: значимость тех или иных показателей для оценки тех или иных салонов различна, и поэтому перед экспертом встает трудная задача отбора и ранжирования факторов анализа.

                                         

 

                                          1.4 Управление рисками

Салонам следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной  деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить  до возможно более низкого уровня”.

Управление рисками - это та часть  деятельности руководителей салона (управленческий или административный процесс), которая направлена на экономически эффективную защиту салона от нежелательных сознательных и случайных обстоятельств, в конечном счете, наносящих материальный ущерб салону. Управление рисками, как и всякая управленческая деятельность, имеет свой логический аспект (принятие решений) и свою процедуру (последовательность действий). Соответственно, управление рисками можно определить как процесс выработки и осуществления решений, которые минимизируют широкий спектр влияния случайных или злонамеренных событий, в конечном счете, наносящих существенный материальный ущерб салону.

Возможности маневрирования при управлении риском:

1. предотвращение риска; 

2. уклонение от риска; 

3. сокращение времени нахождения  в опасных зонах; 

4. сознательное и неосознанное  принятие риска; 

5. дублирование операций, объектов  или ресурсов;

6. сокращение опасного поведения; 

7. сокращение величины потенциальных  и фактических потерь;

8. распределение риска; 

9. разукрупнение риска; 

10. разнос экспозиций в пространстве  и во времени; 

11. изоляция опасных синергетичных факторов друг от друга;

12. перенос (страховой и нестраховой трансферт) риска на других агентов;

13. сокращение величины риска; 

14. сокращение экспозиции.

Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на настоящий  момент практики достаточно четко видно, что у российских специалистов с  одной стороны, и западных исследователей — с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении  методов управления рисками. Наличие  подобных предпочтений обусловлено  в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений в России способствует внедрению западного  опыта и, как следствие, сближению  российского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что  инвестор предает ответственность  за риск кому-то другому, например страховой  компании.

Для снижения степени риска применяются  различные приемы. Наиболее распространенными  являются:

- диверсификация;

- приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

- лимитирование;

- самострахование;

- страхование;

Диверсификация представляет собой  процесс распределения инвестируемых  средств между различными объектами  вложения капитала, которые непосредственно  не связаны между собой, с целью  снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель  предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой  компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой  децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно  в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Самострахование логично, когда стоимость  страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего  бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно через страховую  компанию страховать от пожара свое оборудование, которое установлено в небольшом  арендованном ею помещении. Самострахование  также имеет смысл, когда вероятность  убытков чрезвычайно мала, когда  фирма владеет большим количеством  однотипного имущества. Так, транснациональные  нефтяные компании, владеющие несколькими  сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный: потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

Таблицы 3,4 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель.

При выборе конкретного средства разрешения риска салона должно исходить из следующих принципов:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

- нельзя рисковать многим ради малого;

- следует предугадывать последствия риска.

Применение  на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его  с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и  затем сопоставить весь возможный  убыток с общим объемом собственных  финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству  салона.

Вопрос о выборе оптимальной  политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат  гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением.

Однако, ввиду значительных информационных требований этот принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор средств  снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто  встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов  салона вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования  резервной системы поставки ресурсов.

Каждый  из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при  выборе средств снижения риска используют специальные схемы. (Таблица 5)

Завершающим этапом в анализе средств  снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта.

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска  проекта, перечень основных идентификаторов  риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов  риска, отражающих их значимость для  достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального  анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

 

 

                                   2. Организация отдела риск-менеджмента.

                           2.1 Структура отдела риск-менеджмента

Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы салона, ухудшая его  финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность  отвечать по своим обязательствам и  другие аспекты.

Из вышесказанного видна актуальность и необходимость наличия в  салоне эффективной системы управления риском.

В условиях производственного салоном  управление риском основывается на концепции  приемлемого риска, постулирующей  возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.

Для наиболее эффективной реализации данного аспекта, необходимо выделение  в системе управления салоном отдельного структурного подразделения – отдел управления риском (ОУР). Проект обязательно должен включать разработку организационной структуры ОУР, разработку управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем месте.

Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную  программу целевых мероприятий  по управлению риском (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне салона должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности салона гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.

Функцию управления риском в салоне наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления салоном, которая бы органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем салона.

Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по управлению рисками, необходимо чтобы отдел  управления риском состоял из следующих  основных исполнительных групп –  мониторинга салона и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе управления риском и связаны информационными потоками.

Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав отдела управления риском, должна включать специалистов различных областей знаний: прежде всего – антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.

Информационное обеспечение подсистемы поддерживается “службой администрирования  и актуализации баз данных”. Достаточный  уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться “группа  перспективного развития”, которая, выявляя  или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики, модели.