Факторный анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Комитекс»

Из перечисленных выше методик  факторного анализа рентабельности была выбрана методика Крылова С.И. Именно это методика, по нашему мнению, наиболее полно и достоверно отражает эффективность деятельности предприятия  на основе проведенного факторного анализа  рентабельности, включающий в себя факторный анализ рентабельности продаж, активов и собственного капитала.

 

2. Факторный  анализ рентабельности ОАО «Комитекс»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Комитекс»

 

Акционерное общество «Комитекс» является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действующим на основании устава (Приложение А) и законодательства Российской Федерации. Общество находится в Республике Коми, г. Сыктывкар, ул. 2-я Промышленная, д. 10.

ОАО «Комитекс» имеет несколько  дочерних компаний, представляющих интересы предприятия в разных регионах России: ООО «Комитекс сервис» (г. Москва), ООО «КОМИТЕКСНЕВА» (г. Санкт-Петербург), ЗАО «Комитекс-Авто» (г. Тольятти), филиал «Комитекс-Киров» (г. Киров), ООО «Комитекс  трейдинг» (г. Сыктывкар), ООО «Комитекс  Лиин» (г. Сыктывкар).

Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

- разработка, производство  и сбыт, как самостоятельно, так  и на кооперативной основе  с российскими и зарубежными  предприятиями, конкурентоспособной  продукции, основанной на использовании  современных методов производства, науки, техники и технологии, в  том числе производство нетканых  материалов;

- оказание услуг юридическим  и физическим лицам (в том  числе услуг связи, дополнительного  профессионального образования  и т.д.);

- различного вида коммерческая  деятельность.

ОАО «Комитекс» - признанный лидер в производстве нетканых материалов в России. С момента основания  имя компании ассоциируется с  новыми технологиями и динамичным развитием  на рынке.

Компания обладает большинством известных  в настоящее время в мире технологий производства нетканых материалов «сухим способом».  Уникальный набор оборудования, сложившийся более чем за 30 лет, коллективный опыт профессионалов, накопленный  за годы становления рыночных отношений, позволяют производить широкий  спектр высококачественной продукции. На предприятии сертифицирована  система качества на соответствие требованиям  международного стандарта ISO 9001:2008.

Технологии, используемые на предприятии, позволяют выпускать полотна  с широким спектром свойств, применяющиеся  в самых разных областях. Это достигается  посредством:

- использования различных  типов волокон;

- высококачественного процесса  формирования холста;

- использования различных  технологий скрепления холста (химический  способ, термический способ, иглопробивание, холстопрошивание, комбинирование  нескольких способов);

- разнообразной отделки  полученного полотна.

ОАО «Комитекс» стало одним из основных поставщиков синтетических волокон  России для нужд текстильных и  других компаний.

      В настоящее  время ассортимент предприятия  состоит из более чем 50 видов  нетканых полотен широкого назначения, которые используются как основа  под термоклеевое покрытие, для  производства респираторов, швейных  изделий, медицинского пластыря, фильтрации воздуха, производства  медицинской одежды, кабельной продукции,  кожгалантереи, обуви, салфеток, мебели. Кроме того, продукция компании  применяется для внутренней отделки  салонов автомобилей, как основа  под линолеум, основа для обоев  под покраску, как упаковочный  материал, в качестве напольного  покрытия.

ОАО «Комитекс» поставляет свою продукцию 700 потребителям в России и за её пределами. Гибкий производственный процесс  и наличие высококвалифицированных  специалистов позволяют дорабатывать продукт в соответствии с требованиями отдельных потребителей. Компьютерная корпоративная система планирования, учёта и контроля работы предприятия  обеспечивает эффективное использование  времени и материальных ресурсов, ускоряет процесс обслуживания клиентов.

Ассортимент выпускаемой  продукции:

- полотна клеевые;

- полотна термоскрепленные;

- полотна с пастовым  термоклеевым покрытием;

- полотна иглопробивные;

- полотна иглопробивные  термоскрепленные;

- полотна иглопробивные  комбинированные;

- полотна холстопрошивные;

- полотна объемные.

С 1997 года на ОАО «Комитекс» основан выпуск линолеума. С момента  основания компании и до настоящего времени «Комитекс» является крупнейшим поставщиком основы для производства продукции с полимерными покрытиями, такой как столовая клеенка, искусственная  кожа, линолеум. Нетканая основа для  линолеума обеспечивает  высокие  звуко и теплоизоляционные свойства конечного продукта и пользуется популярностью у крупнейших российских производителей линолеума.

Нетканые материалы ОАО "Комитекс", поставляемые в виде ленты различной ширины, используется в производстве многих видов кабельной  продукции, в частности, для обмотки  жилы кабеля. Продукция компании обеспечивает более высокие  технологические  и потребительские свойства по сравнению  с традиционно применяющимися материалами.

Рынок нетканых полотен для  автомобильной промышленности является новой, динамично развивающейся  сферой деятельности ОАО «Комитекс». Ковровые покрытия для пола автомобилей, производимые компанией, отвечают всем предъявленным требованиям: привлекательный  внешний вид, прочность, масло-, грязе- и водоотталкивание. Комплекс нетканых материалов для автомобильной промышленности дополняется холстопрошивными полотнами  для отделки крыши салона, гладкими ковровыми покрытиями, используемыми  для отделки багажного отсека, полки багажника.

Организационная структура  ОАО «Комитекс» приведена в приложении Б. В подчинении генерального директора находятся: директор по производству; директор по качеству; директор по финансам и экономике; коммерческий директор, который так же является первым заместителем генерального директора; директор по информационным технологиям; директор по персоналу, социальным и общим вопросам; помощник генерального директора и ведущий юрисконсульт.

Директор по производству осуществляет управление тремя основными  производствами и складским хозяйством. Главный инженер руководит вспомогательными производствами (котельная, ЛООС, ремонтные  бригады и мастерские). Непосредственный контроль за работой всех производств  осуществляют мастера смен.

Директор по качеству осуществляет руководство отделом управление качеством, службой технического контроля и технологическим отделом.

      Бухгалтерия,  финансовый отдел и экономический  отдел находятся в подчинении  директора по финансам и экономике.

Коммерческий директор осуществляет управление службой маркетинга, отделом  снабжения и филиалами.

2.2 Анализ показателей  доходов ОАО «Комитекс» в динамике и по структуре

Для анализа показателей  доходов составляется таблица на основе данных Отчета о прибылях и  убытках. И проводится сравнение  основных показателей за периоды, рассчитываются отклонения и причины этих отклонений.

Таблица построена с помощью  программного продукта Аудит-Ит.

Таблица 4. Основные финансовые результаты деятельности "Комитекс"

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	2 034 343	2 591 558	+557 215	+27,4	2 312 951
2. Расходы по обычным  видам деятельности	1 854 403	2 357 402	+502 999	+27,1	2 105 903
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	179 940	234 156	+54 216	+30,1	207 048
4. Прочие доходы и расходы,  кроме процентов к уплате	-25 117	-23 857	+1 260	↑	-24 487
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	154 823	210 299	+55 476	+35,8	182 561
5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации)	213 316	289 192	+75 876	+35,6	251 254
6. Проценты к уплате	28 687	34 213	+5 526	+19,3	31 450
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и прочее	-20 929	-36 963	-16 034	↓	-28 946
8. Чистая прибыль  (убыток)  (5-6+7)	105 207	139 123	+33 916	+32,2	122 165
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	105 207	139 123	+33 916	+32,2	122 165
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	86 319	173 055	х	х	х

 

C 2 034 343 тыс. руб. до 2 591 558 тыс. руб. увеличилась годовая выручка в течение анализируемого периода.

За период с 01.01.2011 по 31.12.2011 значение прибыли от продаж составило 234 156 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж вырос на 54 216 тыс. руб., или на 30,1%.

Изучая расходы по обычным видам  деятельности, следует отметить, что  организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 (стр. 2450) за последний отчетный период, не соответствует  изменению данных по строке 1160 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая  же проблема имеет место и с  показателем отложенных налоговых  обязательств – данные "Отчета о  прибылях и убытках" расходятся с  соответствующим показателем бухгалтерского баланса. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и  обязательства в форме №1 и  форме №2 за последний отчетный период расходятся.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли "Комитекс" в течение всего анализируемого периода.

Диаграмма 2.1. Динамика выручки и  чистой прибыли.

2.3. Факторный  анализ рентабельности продаж.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности хозяйственной деятельности и процессов ценообразования применяют коэффициент рентабельности продаж.

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

При факторном  анализе  эффективности деятельности и использования  ресурсов ОАО «Комитекс» воспользуемся  данными реклассфицированного бухгалтерского учета и данными отчета о прибылях и убытках. Данные таблицы основаны на данных отчетности ОАО «Комитекс». (Приложение В)

Таблица 2.1.

Реклассифицированный бухгалтерский  баланс (тыс.руб.)

Наименование показателя	2009	2010	2011
Актив
Внеоборотные активы	371105	359715	696787
Оборотные активы	709925	1086677	1129095
Баланс	1081030	1446392	1825882
Пассив
Собственный капитал	611434	697753	818669
Долгосрочные обязательства	354680	330728	354680
Краткосрочные обязательства	652533	417911	652533
Баланс	1081030	1446392	1825882

 

 

 

Таблица 2.2.

Выписка из отчета о прибылях и убытках (тыс.руб)

Наименование показателя	2010	2011
Выручка	2034343	2591558
Себестоимость продаж	1718594	2190838
Валовая прибыль (убыток)	315749	400720
Коммерческие расходы	36769	53270
Управленческие расходы	99040	113294
Прибыль (убыток) от продаж	179940	234156
Чистая прибыль убыток	105207	139123

 

Сначала изучим основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность  деятельности ОАО «Комитекс».

Таблица 2.3.

Анализ основных коэффициентов  рентабельности, характеризующих эффективность  деятельности коммерческой организации.

Наименование финансового  коэффициента	2010	2011	Изменение
Рентабельность реализованной  продукции	0,09703	0,09933	0,00229
Рентабельность продаж	0,08845	0,09035	0,00190
Норма прибыли	0,05172	0,05368	0,00197

 

Таким образом, следует отметить увеличение в 2011 году по сравнению с 2010 эффективности текущей деятельности ОАО «Комитекс». Также заметен  рост всей финансово-хозяйственной  деятельности, это связано с ростом рентабельности реализованной продукции  на 0,00229 и ростом рентабельности продаж на 0,00190. Норма прибыли в 2011 году также  имеет положительное изменение  на 0,00197.

Затем рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность  использования ресурсов ОАО «Комитекс».