Экономика фирмы ООО «МАСТЕР»

где К = собств. капитал + доходы будущих периодов

       Б  = валюту баланса

Ка _{2011 г.} = 5600/12100 = 0,46

Ка _{2012 г.} = 5700 /12500 = 0,46

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка ≥ 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия показывает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость.

Кфин.зав. = Активы/Собственный  капитал

К фин.зав. _{2011 г.} = 12100/5600 = 2,16

К фин.зав. _{2012 г.} = 12500/5700 = 2,19

Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,03.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  рассчитывается по формуле:

К зк/ск = Заемный капитал/Собственный  капитал

К зк/ск _{2011 г.}= 5600/6500 = 0,86

К зк/ск _{2012 г.}= 5700/6800 = 0,84

Если коэффициент превышает 1, то наблюдается зависимость предприятия от заемных средств. На нашем предприятии преобладают собственные средства, причем в 2012 г. зависимость от заемных средств снизилась на 2,33% по сравнению с 2011 г.

 

2. 7 Анализ деловой активности

 

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена  значительной степени его деловой  активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств.

Деловая активность измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность  использования активов с точки  зрения объемов продаж. Показывает количество оборотов 1 рубля активов  за анализируемый период.

К обор.акт = Выручка от реализации /Активы

К обор. акт. _{2011 г.}= 32000/12100 = 2,64

К обор. акт. _{2012 г.}= 33000/12500 = 2,64

Коэффициент оборачиваемости  активов в 2012 г. остался неизменным.

Рентабельность деловой  активности определяется по формуле:

Р дел.акт. = Балансовая прибыль/Выручка  от реализации * 100%

Р дел. акт _{2011 г.} = 12000/32000 *100% = 37,5%

Р дел. акт _{2012 г.} = 12500/33000 *100% = 37,88%

Рентабельность деловой  активности увеличилась 0,38 % в 2012 г.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость реализации этих запасов. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем меньше их потребуется для обеспечения данного объема производства или реализации товаров.

Кобор.зап = Переменные издержки/Товарные запасы

К обор.зап. _{2011 г.} = 20600/5000 = 4,12 об/год

К обор.зап. _{2012 г.} = 21100/5000 = 4,22 об/год

Коэффициент оборачиваемости  запасов в 2012 г. повысился на 0,10, что является положительной динамикой.

Удельный вес дебиторской  задолженности рассчитывается:

Уд.вес дз = Дебиторская задолженность/Оборотный капитал

Уд.вес дз _{2011 г.} = 3500/9100 = 0,38

Уд.вес дз _{2012 г.} = 3600/9300 = 0,39

Удельный вес дебиторской  задолженности незначительно увеличился на 0,01.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

К об. дз = Выручка от реализации/Среднегодовая ДЗ

К об. дз _{2011 г.}= 32000/3550 = 9,01 об/год

К об. дз _{2012 г.}= 33000/3550 = 9,30 об/год

Оборачиваемость дебиторской  задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период. Данный коэффициент увеличился на 3,2%.

Коэффициент кредиторской задолженности:

К об кз = Выручка от реализации/Среднегодовая  КЗ

 К об. кз _{2011 г.}= 32000/5650 = 5,66 об/год

К об. кз _{2012 г.}= 33000/5650 = 5,84 об/год

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период. Данный коэффициент увеличился на 3,2%.

Период погашения дебиторской  задолженности рассчитывается:

П пог дз = 360/К об дз

П пог дз _{2011 г.} = 360/9,01= 39,96

П пог дз _{2012 г.} = 360/9,3= 38,71

Тенденция к уменьшению этого показателя свидетельствует  о повышении ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итог проделанной работы, можно сделать  следующие выводы.

В современных рыночных условиях стабильное положение предприятия, его выживаемость зависят от умения своевременно и реально оценивать результаты финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении

В первой главе было проведено  исследование предприятие ООО «Мастер», рассмотрена его характеристика и описаны его товары, изучена организационно-правовая форма предприятия, внешняя и внутренняя среда, определены основные конкуренты.

Во второй главе по исходным данным был проведен анализ финансового состояния.

Из данных анализа  можно сделать следующие выводы. Прибыль до начисления налога уменьшилась в 2012 г. на 450 тыс. руб., это произошло в основном за счет роста операционных расходов.  Выручка от реализации выросла на 1000 тыс. д.е за счет увеличения спроса на продукцию.

В 2012 г. произошло повышение валюты баланса на 400 тыс. руб., что свидетельствует о достижении предприятие роста имущественного потенциала предприятия, который обеспечивает увеличение его финансовых результатов

В структуре актива набольшую  долю занимают товарные запасы и дебиторская  задолженность, а в структуре пассива – собственный капитал. Стоимость основных фондов в 2012 г. увеличилась на 200 тыс. руб. или на 6,67%, также увеличился оборотный капитал на 200 тыс. д. е. или на 2,2%.

Рассматривая статьи пассива баланса, следует отметить, что доля собственного капитала доминирует в структуре валюты баланса, что является положительным показателем. При этом собственный капитал имеют тенденцию роста, так в 2012 г. собственный капитал увеличился на 300 тыс. руб. или на 4,6%.

Из анализа использования основных фондов было выявлено, что фондоотдача основных производственных фондов увеличилась на 0,33 руб., фондоемкость при этом уменьшилась на 0,01 руб. Снижение фондоемкости свидетельствует о наличии экономии средств, вложенных в основные фонды, которая составила 330 тыс. д. е. 

Коэффициент оборачиваемости  увеличился (3,55-3,52) = 0,03 или на 0,9%, что  говорит о некотором увеличении темпов развития предприятия

Оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал призван показатель рентабельности. Коэффициент рентабельности продукции в 2012 году вырос на 0,01%, что говорит, что предприятие стало работать еще более прибыльно.

Из расчета видно, что  рентабельность продаж в 2012 г. также  увеличилась на 0,38%, что говорит  об увеличении конкурентоспособности продукции на рынке и повышении спроса на продукцию

Запас надежности характеризует  уязвимость предприятия со стороны  возможного понижения валовой выручки. Из расчетов видно, что в 2011 г. предприятие могло выдержать снижение общей выручки на 16,68 %, в 2012 г. этот показатель снизился до 12,18%.

Показатель абсолютной ликвидности увеличился незначительно  на 0,01 и не соответствует нижней границы допустимого значения (0,2), что говорит о том, что предприятие имеет низкую степень погашения краткосрочной задолженности в ближайшее время с помощью привлечения денежных средств.

Промежуточный коэффициент  ликвидности в 2012 г. увеличился на 0,02 и составил 0,75. Рекомендуемым значением данного показателя является значение — 1:1. Обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2012 г. не изменилось и составило 1,63 (при оптимальном значении >2). Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств, низкой ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Кв = (1,63+6/12(1,63-1,63))/2 = 0,82

Наш коэффициент получился  меньше 1, следовательно, предприятие  в ближайшее время не имеет  возможности восстановить платежеспособность.

В целом при анализе финансового состояния были выявлены следующие проблемы: необходимость сокращения дебиторской задолженности; необходимость сокращения себестоимости продукции, путем нахождения более выгодных условий поставки, сокращения операционных расходов.

В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния  можно предложить следующие направления:

- увеличения выручки от реализации за счет проведения рекламной компании, внедрения возможности для покупателей приобретать товары в рассрочку, предоставления  коммерческих кредитов, скидок за увеличение объема  проданных товаров, или же сократить расходы предприятия;

- для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними;

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращения на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: НОРМА ИНФРА, 2009.
2. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, - 2008. – 457 с.
3. Абдуллаев, Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 2008. - № 61.- С. 30-32.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для вузов. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 477 с.
5. Калашников С.С. Как повысить рентабельность. – М.: Политиздат, 2009. – 323 с.
6. Кравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия – Мн.: ПКФ «Экаунт», 2010. – 135 с.
7. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2009. – 489 с.
8. Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 453с.
9. Морозов С. Управление дебиторской задолженностью в условиях кризиса // Финансовый менеджмент – 2009. - №9. – С.18-22
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Минск: ООО «Новое знание», 2007.- 688с.
11. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, - 2010. – 639 с.
12. Справочник финансиста предприятия. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 559 с
13. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 368 с.
14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 237с.