Экономическое обоснование проекта реконструкции

Как видно из таблицы 10, сумма затрат в течение 2009-2010 года снизилась на 4,9% или на 23 307 тыс. тенге, а в период 2010-2011 гг. возросла на 60% или на 272 638 тыс. тенге, что было объективно связано с колебанием объемов производства.

Наибольший рост затрат наблюдался по статьям материальные затраты (почти в два раза или на 315 418 тыс. тенге), а по остальным видам затратам произошло снижение. Снижение затрат происходило по всем остальным статьям затрат, в период 2010-2011 гг., наибольшими темпами снижались прочие расходы (на 14,2% или 40 211 тыс. тенге).

В целом за три года затраты предприятия возросли на 52,2% или на 249 331 тыс. тенге, при этом рост произошел за счет увеличения материальных затрат более чем в 3 раза (на 356 064 тыс. тенге). Так же произошел рост затрат по статье «Амортизация» на 80,9% или 7 275 тыс. тенге. По остальным статьям расходы сократились: прочие затраты – на 31,9%, социальный налог – на 14,1%, фонд оплаты труда – на 4,1%.

Рассмотрим себестоимость услуг предприятия с точки зрения распределения на производственные и непроизводственные расходы (рисунок 12).

В структуре затрат преобладают производственные расходы, хотя их доля несколько снизилась (с 96,5% в 2009 году до 94,3% в 2011 году). При этом внепроизводственные расходы росли более быстрыми темпами, их прирост за три года составил 147% против 48,8% прироста по производственным расходам.

 

Рисунок 12  Динамика затрат на производство продукции в 2009-2011 гг.

 

 

 

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Финансовый анализ проводится по данным финансовой отчетности. На основе финансовой отчетности оценивается финансовой положение предприятия [36, с. 34].

Под финансовым положением понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности предприятия, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [37, с. 26].

Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если эти планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции идет удорожание себестоимости, уменьшение доходов, результатом этого становится ухудшение финансового состояния предприятия.

Анализ финансового положения является заключительным этапом всей аналитической работы по изучению деятельности предприятия.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики является главным источником информации и деятельности хозяйствующего субъекта.

На основе проведенного анализа будет дано заключение относительно финансового состояния ТОО «ПОДВОДСТРОЙ», а также будут даны рекомендации по оптимизации финансового состояния организации.

Предприятие представляет сложно организованную систему, состоящую из многих подсистем. Поэтому оценка финансового положения осуществляется на основе комплексного подхода с применением системы показателей.

Опыт западных стран в области финансового анализа предполагает реализацию следующих четырех этапов:

1. анализ рыночной активности предприятия;
2. анализ платежеспособности;
3. оценка и анализ ликвидности баланса;
4. анализ прибыли и рентабельности.

Каждый из указанных этапов, решая отдельные задачи, является элементом комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия. При проведении анализа по предлагаемой методике важно знать, что главным моментом является профессиональная интерпретация полученных результатов. Формулирование правильных объективных выводов и квалифицированных рекомендаций.

Рыночная активность предприятия обуславливается оборачиваемостью его активов [40, с.218]. Для оценки рыночной активности необходимо рассчитать несколько показателей.

Коэффициент оборачиваемости активов определяется по следующей формуле: 

 

,                                                      (13)

 

где Са – среднегодовое значение совокупности активов предприятия, тысяч тенге;

Вр – выручка за год от реализации продукции за вычетом налога на  добавленную стоимость, тысяч тенге.

Вычисляем значение Коа:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

Совокупные активы предприятия представляют собой сумму всех активов бухгалтерского баланса.

Значение  Са определяется по формуле: 

 

,                                                 (14)

 

где     åАн – сумма всех активов на начало года, тысяч тенге;

åАк – сумма всех активов на конец года, тысяч тенге.

Определяем значение Са:

2009 год -  тыс. тенге

2010 год -  тыс. тенге

2011 год -  тыс. тенге

Значение Коа показывает, во сколько тенге чистой выручки превратится каждый тенге активов.

Число оборотов активов за год (Nоа) находится по формуле:

 

,                                              (15)

 

Находим значение Nоа:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

Для достижения и поддержания устойчивости финансового положения предприятию необходимо снижать коэффициент оборачиваемости и следовательно повышать число оборотов.

Как видно из исчислений, приведённых выше, на  анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости активов снижается, а число оборотов повышается. Это говорит о повышении  рыночной активности предприятия, то есть темп роста выручки опережает темп роста активов.

Оборачиваемость текущих активов определяется по формуле:

 

,                                               (16)

где Сат – средняя величина текущих активов за анализируемый период, тысяч тенге.

Находится Сат по следующей формуле:

 

,                                        (17)

 

где Сатнач и Саткн  – соответственно стоимость текущих активов на начало и конец анализируемого периода, тысяч тенге.

Находим значение Сат:

2009 год -  тыс. тенге

2010 год -  тыс. тенге

2011 год -  тыс. тенге

Найдя значение средней величины текущих активов за рассматриваемые периоды, находим показатель оборачиваемости текущих активов по годам:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

 

Чем выше значение показателя оборачиваемости активов, тем выше платежеспособность предприятия. Как показывают расчёты, платежеспособность предприятия сначала снижается из-за снижения доходов, затем в следующем отчетном периоде не увеличивается, хотя доходы возрастают.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов Nтз определяем по следующей формуле:

,                                                  (18)

где Стз – средняя величина товарно-материальных запасов за анализируемый период, тысяч тенге.       

Находим среднюю величину товарно-материальных запасов за анализируемый период по формуле:

 

,                                        (19)

 

где Cтзнач и С тзкн  - соответственно стоимость товарно-материальных запасов на начало и конец отчетного периода, тысяч тенге.

 

2009 год -  тыс. тенге

2010 год -  тыс. тенге

2011 год -  тыс. тенге

Найдя значение средней величины товарно-материальных запасов за рассматриваемый период, находим показатель оборачиваемости товарно-материальных запасов по годам:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

Высокая оборачиваемость запасов свидетельствует об эффективном управлении активами. Однако, при этом увеличивается риск возникновения недостаточности запасов при наличии возрастающей дебиторской задолженности. Это показатель рыночной активности, так же падает, это обусловлено практически не низменным уровнем запасов.

Сведем все найденные значения основных показателей рыночной активности предприятия ТОО «ПОДВОДСТРОЙ» в таблицу 11.

Изменение показателей рыночной активности предприятия по годам представлено на рисунке 13.

Из  анализа рыночной позиции предприятия ТОО «ПОДВОДСТРОЙ»  и сопоставления полученных результатов с нормативными, следует сделать вывод, что рыночная активность предприятия находится на среднем уровне.

 

Таблица 11

Показатели рыночной активности ТОО «ПОДВОДСТРОЙ» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Обозначение	Норматив	2009 год	2010 год	2011 год
Анализ рыночной позиции
1 Коэффициент оборачиваемости активов	Коа	<1	0,281	0,674	0,769
2 Число оборотов активов за год	Noa	>1	3,559	1,484	1,3
3 Фондоотдача	Фо		9,33	6,99	9,26
4 Оборачиваемость текущих активов	Nат		5,469	1,843	1,494
5 Оборачиваемость товарно-материальных  запасов	Nтз		49,866	22,029	24,407

Рисунок 13   Изменение показателей рыночной активности за 2009-2011 гг.

Для характеристики финансового состояния предприятия нужно оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств – их наличие на предприятии, направления и объемы расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т.п. То есть определить то, от чего зависит платежеспособность предприятия – важнейший компонент финансовой устойчивости [38, с. 42].

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Для оценки платежеспособности необходимо рассчитать несколько важных показателей.

Коэффициент платежеспособности определяется по следующей формуле:

 

,                                          (20)

 

где     Сас – собственные активы предприятия, тысяч тенге;

Сакт - общая сумма активов предприятия, тысяч тенге;

åП - итог раздела 3 пассива баланса, тысяч тенге;

åА - итог актива баланса, тысяч тенге.

Находим значение коэффициента платежеспособности по годам:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

Коэффициент платежеспособности показывает удельный вес собственных средств в активах предприятия, он также называется коэффициентом автономии.

В условиях относительно стабильной экономики фирма сохраняет свое устойчивое финансовое положение, если Кп = 0,5 – 0,7. Но в условиях высоких темпов инфляции, нестабильности платежей и других факторов предприятия должны иметь более высокую долю собственных средств в структуре активов [43, с.203].

Рассматриваемый показатель платежеспособности не находится в пределах нормативного значения, то есть довольно малая часть активов приобретена за счёт собственных средств. Следовательно, для принятия более устойчивого финансового положения, организации необходимо увеличивать долю собственного капитала в общей массе активов предприятия.

Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Поэтому целесообразно знать значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами:

,                                                  (21)

 

где СК – собственный капитал;

       ДА – долгосрочные  активы;

        ТА – текущие активы.

Определяем значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат:

2009 год - 

2010 год - 

2011 год - 

Нормальное значение Коз должно превышать 0.6 – 0.8, а его снижение повышает риск неустойчивости динамического состояния. В то же время, если коэффициент обеспеченности запасов и затрат значительно больше 1, это свидетельствует о снижении эффективности использования финансовых ресурсов. При расчете данного показателя так же, как и в остальных показателях, идет резкое снижение обеспеченностью запасами.

Удельный вес заемных средств в активах находим при помощи формулы:   

 

,                                          (22)

 

где КП – значение коэффициента платежеспособности;

       åА – итог актива баланса, тысяч тенге;