Экономическое состояние предприятия с применением бухгалтерской отчетности

5.4 Анализ  платежеспособности предприятия

Таблица 24 -Показатели платежеспособности, %

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.2011	На 01.01.2012	Изменение (гр.3-гр.4)
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,15 – 0,2	71,3	74,3	3,0
2.Коэффициент  критической ликвидности	0,7-1	123,0	132,7	9,7
3.Коэффициент  текущей ликвидности	Больше 1	150,9	162,7	11,8

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Кал = (ДС + КФВ) / КО,

Где ДС – денежные средства, тыс. руб.;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения, тыс.руб.;

КО – краткосрочные  обязательства, тыс. руб.

Кал₂₀₁₀= (3265,6+2027,5)/7418,8 *100 = 71,3

Кал₂₀₁₁= (3363,1+2034,5)/7263,9 = 74,3

Коэффициент критической  ликвидности:

Ккр = (ДС + КФВ + ДЗк) / КО,

где ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

Ккл₂₀₁₀= (3265,6+2027,5+3829,9)/7418,8 =123,0

Ккл₂₀₁₁= (3363,1+2034,5+4241,8)/7263,9 = 132,7

Коэффициент текущей  ликвидности:

Ктл = ОА / КО,

Где ОА – оборотные активы, тыс. руб.

Ктл₂₀₁₀= 11196,1/7418,8 =150,9

Ктл₂₀₁₁= 11820,7 /7263,9 = 162,7

Все полученные показатели соответствуют нормативным  значениям, что свидетельствует  о высокой платежеспособности предприятия за весь анализируемый период.

Так как для  анализируемого предприятия коэффициент  текущей ликвидности больше 1, следовательно, оборотные активы превышают краткосрочные  финансовые обязательства, что обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.  Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

За анализируемый период величина имущества увеличилась на 439,8 тыс.р. или на 2,8 %. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло за счет роста оборотных активов.

В структуре  пассивов организации доля собственных  средств увеличилась, а заемных  средств уменьшилась, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность предприятия способствовала увеличению  собственного капитала и росту его финансовой устойчивости.

Показатели  платежеспособности показывают высокую платежеспособность предприятия.

Показатели  финансовой устойчивости свидетельствуют  об уменьшении зависимости положения  предприятия от внешних источников финансирования.

 

6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

6.1 Анализ  динамики финансовых результатов

Таблица 25 - Динамика финансовых результатов, тыс.р.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение
			сумма	%
1.Выручка от  продаж	22840	24980	2140	9,4
2.Себестоимость  продаж	21540	22070	530	2,5
3.Валовая прибыль  (убыток) (стр.1 – стр.2)	1300	2910	1610	123,8
4.Коммерческие  расходы	-	-	-	-
5.Управленческие  расходы	-	-	-	-
6.Результат  от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	1300	2910	1610	123,8
7. Прочие доходы	2380	1585	-795	-33,4
8. Прочие расходы	1920	2170	250	13,0
9. Финансовый  результат по прочей деятельности (стр.7-стр.8)	460	-585	-1045	-227,2
10.Финансовый  результат до налогообложения  (стр.6+стр.9)	1760	2325	565	32,1
11.Налог на  прибыль и аналогичные платежи	-380	-480	-100	26,3
12.Финансовый  результат от обычной деятельности (стр.10-стр.11)	1380	1845	465	33,7

 

Наибольшее  влияние на увеличение прибыли от продаж оказало увеличение выручки  от реализации продукции. Причем рост выручки (9,4 %) произошел более быстрыми темпами, чем рост себестоимости продукции (2,5 %).

Величина финансового  результата по прочей деятельности в 2011 году по сравнению с 2010 годом имеет отрицательное значение и снизилась на 1045 тыс.р.

Рост финансового  результата до налогообложения составил 32,1 %.

Финансовый  результат от обычной деятельности вырос на 465 тыс. руб. или на 33,7 %.

 

 

6.2 Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

1) изменение финансового  результата от продаж под влиянием  изменения физического объема  продаж:

Jр = (250 * 38 + 760 *15 + 120 *34) : (240 * 38 + 780 * 15 + 110 * 34) = 24980 : 24560 = 1,017

R₀ = 1300 : 22840 = 0,06 или 6 %

∆Вр = 24980 – 24980 : 1,017 = 417,56 тыс. руб.

∆ФР(g) = 24980 - 22840 – 417,56 =  1055 тыс. руб.

2) изменение финансового  результата от продаж под влиянием  изменения средней цены продаж:

∆ФР(р) = 417,56 * 0,06 = 25,05 тыс. руб.

3) изменение финансового  результата от продаж под влиянием  изменения себестоимости продаж:

∆ФР (с) = - 24980 * ((24980 – 22070 ) : 24980 – (24980 – 21540) : 24980) = 530 тыс. руб.

4) общее изменение  финансового результата:

∆ФР = 1055+25 + 530 = 1610 тыс.р.

Таким образом, увеличение финансового результата от продаж произошло  в основном за счет снижения себестоимости продаж.

6.3 Анализ динамики  показателей рентабельности

Таблица 26 - Показатели рентабельности

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения
			сумма	%
1.Выручка от продаж, тыс.р.	22840	24980	2140	9,4
В том числе: 1.1 По изделию А	6960	9500	2540	36,5
1.2 По изделию Б	11700	11400	-300	-2,6
1.3 По изделию В	4180	4080	-100	-2,4
2. Финансовый результат  от продаж, тыс.р.	1300	2910	1610	123,8
В том числе: 2.1 По изделию А	1160	1140	-20	-1,7
2.2 По изделию Б	900	750	-150	-16,7
2.3 По изделию В	-760	1020	1780	-234,2
3. Финансовый результат  отчетного периода, тыс.р.	1380	1845	465	33,7
4.Доход от участия  в других организациях, тыс.р.	0	90	90	100,0
5. Средняя величина  имущества, тыс.р.	14172,25	16044,2	1871,95	13,2
6.Средняя величина  собственного капитала	7367,95	7672,85	304,9	4,1
7.Средний остаток долгосрочных  финансовых вложений, тыс.р.	371,3	345,15	-26,15	-7,0
8.Рентабельность продаж, к	0,06	0,12	0,06	92,80
В том числе: 8.1 По изделию А	0,17	0,12	-0,05	-28
8.2 По изделию Б	0,08	0,07	-0,01	-14,5
8.3 По изделию В	-0,18	0,25	0,43	-237,5
9.Рентабельность имущества,  к.	0,097	0,115	0,02	18,1
10. Рентабельность собственного  капитала, к.	0,19	0,24	0,05	28,4
11.Рентабельность вложений, к.	3,72	5,35	1,63	43,8

 

Средняя величина имущества  составляет:

Сср.₂₀₁₀ = (12520,2+15824,3)/2 = 14172,25 тыс.р.

Сср₂₀₁₁ = (15824,3+16264,1)/2 = 16044,2 тыс.р.

Средняя величина собственного капитала составляет:

Сср.₂₀₁₀ = (7530,4+7205,5)/2 = 7367,95 тыс.р.

Сср₂₀₁₁ = (7205,5+8140,2)/2 =7672,85  тыс.р.

Рентабельность продаж:

Рп₂₀₁₀  = 1300 / 22840 = 0,06

Рп₂₀₁₁ = 2910 / 24980 = 0,12

Рентабельность имущества:

Рим₂₀₁₀  = 1380 / 14172,25 = 0,097

Рим₂₀₁₁ = 1845 / 16044,2 = 0,115

Рентабельность собственного капитала:

Рск₂₀₁₀  = 1380 / 7367,95 = 0,19

Рск₂₀₁₁ = 1845 / 7672,85 = 0,24

 

6.4 Оценка влияния  факторов на изменение рентабельности  продаж

1) изменение рентабельности  продаж под влиянием изменения  выручки от продаж:

∆R(в) = ((24980 – 21540-0-0) / 22840 - (22840 – 21540-0-0) / 22840 )* 100= 9,369 %

2) изменение рентабельности  продаж под влиянием изменения  себестоимости продаж:

∆R(с) = ((24980 – 22070-0-0) /24980 – (24980 – 21540-0-0) /24980) * 100 = -2,122 %

3) общее изменение рентабельности:

∆R = 9,369 – 2,122 = 6 %  

Таким образом, наибольшее влияние на увеличение рентабельности продаж оказало увеличение выручки  от реализации.

 

Заключение

Проведенный в курсовой работе анализ хозяйственной деятельности предприятия показывает, что фактически товарная продукция увеличилась по сравнению с прошлым годом на 2080 тыс.р. или на 9,5%, что является результатом  роста цен и объема производства.

Наибольший  удельный вес в структуре основных фондов занимает активная часть основных фондов.

Показатели  использования основных фондов выросли  за анализируемый  период, что свидетельствует  об эффективном использовании основных фондов.

Структура промышленно-производственного  персонала предприятия ухудшилась вследствие уменьшения числа производственных рабочих и увеличения числа руководителей и специалистов.

Полученные  показатели свидетельствуют об уменьшении интенсивности движения кадров в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

На предприятии  происходит перерасход фонда заработной платы, что влечет повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Показатель  затрат на 1 р. товарной продукции за анализируемый период снизился до 92 коп.  или на 6,4%. Так как уровень  данного показателя меньше 1, то производство продукции является рентабельным.

В отчетном году себестоимость продукции увеличилась  за счет роста: материальных затрат, затрат на оплату труда, амортизации основных фондов.

 Снижение  себестоимости произошло за счет  уменьшения единого социального  налога,  амортизации нематериальных активов, прочих затрат.

В структуре  себестоимости наибольший удельный вес занимают материальные расходы, доля которых снизилась на 0,3 % до с 57,5 %.

За анализируемый  период величина имущества увеличилась  на 439,8 тыс.р. или на 2,8 %. С точки  зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло за счет роста оборотных активов.

В структуре  пассивов организации доля собственных  средств увеличилась, а заемных  средств уменьшилась, что свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия  от внешних источников финансирования.

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность предприятия способствовала увеличению  собственного капитала и росту его  финансовой устойчивости.

Показатели  платежеспособности показывают высокую  платежеспособность предприятия.

Показатели  финансовой устойчивости свидетельствуют  об уменьшении зависимости положения  предприятия от внешних источников финансирования.

Предприятие является ликвидным  и платежеспособным, но имеется большая  доля просроченной дебиторской и  кредиторской задолженности.

Поэтому должны быть приняты  определенные меры для повышения  финансовой устойчивости. Необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Поэтому следует увеличивать  собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. Возможно, размер запасов необоснованно завышен, что, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой можно снизить.

Одним из способов сокращения кредиторской задолженности является использование имеющихся свободных  денежных средств и, соответственно, уменьшение доли авансов покупателей в источниках формирования оборотных средств.

Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления, при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

К недостаткам функционирования финансовой системы можно отнести, кроме наличия просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, зависимость платежеспособности от поступления выручки, финансирование отсрочек платежей дебиторов за счет неплатежей коммерческим кредиторам (бюджету, государственным внебюджетным фондам и т. д.