Анализ прибыли и рентабельности производства

Непосредственно для акционеров компании будут предоставлять  интерес следующие показатели рентабельности предприятия: а) чистая прибыль на акцию - величина чистой прибыли, полученной предприятием, приходящаяся на одну акцию; б) дивиденд на акцию - прибыль распределяемая между акционерами, приходящаяся на одну акцию.

Финансовые  показатели предприятия взаимосвязаны  и улучшение одних из них может  вызвать ухудшение других, например:

- привлечение  заемного капитала, увеличивает  рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость  компании:

- повышение  оборачиваемости влечет за собой  сокращение величины оборотных  активов и, следовательно, ухудшает  ликвидность;

- привлечение  долгосрочного кредита позволяет  отказаться от краткосрочного  кредитования - ликвидность улучшается  за счет падения долгосрочной  устойчивости.

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно – хозяйственных  факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования  производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты  на производство и себестоимость  изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей  рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной  деятельности. Например, для анализа  общей рентабельности (рентабельности активов) можно использовать трех- или  пятифакторную модель.

Чтобы упростить  модель, затраты на производство и  реализацию продукции сводят к затратам на оплату труда, затратам на материалы  и к амортизации основных средств. Для практического применения модели к затратам на материалы следует  добавить стоимость комплектующих  изделий и полуфабрикатов, работ  и услуг производственного характера (выполняемых сторонними организациями  или не основными подразделениями  предприятия), топлива, покупной энергии  и т.п. Затраты на оплату труда  следует дополнить отчислениями на социальные нужды. Кроме того, отдельным  элементом следует учесть прочие затраты или распределить их пропорционально  между основными видами затрат.

В основе всех используемых моделей лежит следующее соотношение:

где: R - рентабельность активов (капитала);

Р - прибыль от реализации;

К - средняя за период стоимость активов;

F - средняя  за период стоимость вне оборотных  активов;

Е - средние  остатки оборотных активов;

- затраты  на 1 рубль продукции по полной  себестоимости;

- зарплатоемкость продукции;

- материалоемкость  продукции;

- амортизациеемкость продукции;

- фондоемкость продукции по внеоборотным активам;

- фондоемкость продукции по оборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).

Рентабельность  активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных актинов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оценки факторных влияний.

Для факторного анализа рентабельности продаж, используют следующую формулу:

Rпродаж = (ВР – С – КР - УР) : ВР, (1.19)

где ВР –  выручка от продажи;

С – себестоимость  продаж;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

Для расчета  влияния факторов используются способы  цепной подстановки, абсолютных разниц, интегральный и др.

Для анализа  рентабельности капитала предприятия, исчисляемой как отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой  стоимости внеоборотных и оборотных активов предприятия, можно использовать факторную модель, предложенную Бакановым М.И. и Шереметом А.Д.:

R = P : (F + E) = P/N : (F/N + E/N) = Rпродаж : (ФЕ + КЗ), (1.20)

где: Р – прибыль от продаж;

F – среднегодовая  стоимость внеоборотных активов;

E - среднегодовая стоимость оборотных активов;

P/N = Rпродаж - рентабельность продаж;

F/N = ФЕ - фондоемкость ( показатель, обратный фондоотдаче);

E/N = КЗ –  коэффициент закрепления (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости).

Постепенно  заменяя уровень предыдущего  периода каждого фактора на уровень  отчетного периода можно определить, на сколько изменился уровень  рентабельности капитала предприятия  за счет эффективности использования  основного капитала (фондоемкость), за счет эффективности использования оборотного капитала, а также за счет рыночной эффективности деятельности предприятия ( рентабельность продаж).

Взаимосвязь между показателями рентабельности оборотного капитала и его оборачиваемости  выражается следующим образом:

Роб = Коб ? Рпр, (1.20)

где: Роб - рентабельность оборотных активов; Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов; Рпр – рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке от продаж).

Основными источниками  резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:

, (1.21)

 

где: - резерв роста рентабельности;

- рентабельность  возможная;

- рентабельность  фактическая;

- фактическая  сумма прибыли;

- резерв  роста прибыли от реализации  продукции;

- возможная  себестоимость продукции с учетом  выявленных резервов;

- фактическая  сумма затрат по реализованной  продукции.

Механизм  эффективного управления прибылью на сегодняшний день должен базироваться на всестороннем учете тесной взаимосвязи  этого показателя с доходами и  издержками производства и обращения. Система такой взаимосвязи позволяет  не только выделить роль каждого фактора  в процессе формирования финансового  результата, но и выявить положительные  и отрицательные стороны управления финансовыми потоками, найти верные варианты управленческих решений, стратегических задач развития.

 

 

 

2.1 Анализ  динамики, состава и  структуры финансовой деятельности  предприятия.

ООО «Восход» расположено в Калининградской  области п. Константиновка Гурьевского района. Сфера деятельности и отраслевая принадлежность-растениеводство,свиноводство,животноводство.Ферма рассчитана  на выращивание 22500 голов поросят в год. Для этого требуется  постоянное содержание 6032 голов на откорме. Цикл откорма  составляет приблизительно 91 день. За время откорма поросята набирают вес до 110 кг. В расчетах принят  выход  мяса  с учетом  72 %. Мощность свинокомплекса рассчитана на 8500 голов.

Основной забой свинопоголовья "Восход" осуществляет на Калининградском мясокомбинате. Купить мясо, произведенное в "Восходе", можно в областном центре на Центральном и Захаровском рынках, а также на Московском и Балтийском рынках. Можно его приобрести и живым весом прямо в "Восходе". Хозяйство также наладило связь с сетью супермаркетов "Виктория", "Вестер", "Копилка" и с отдельными предпринимателями, которые самостоятельно осуществляют забой и реализуют продукцию "Восхода".

 Еще "Восход" является племенным  хозяйством по крупному рогатому  скоту. Поэтому параллельно с  выращиванием свиней здесь производят  качественное молоко, выращивают  телят на мясо. Восходовские буренки дают по 12,5 килограмма молока в день. Молочное сырье в основном сдают на молокоперераба-тывающее предприятие в ЗАО "Пограничник", телят - на Калининградский мясокомбинат.

  Свиней и коров в "Восходе"  кормят по особому рациону.  Для каждого животного разработана  своя рецептура. Свое производство  зерна  и трав это позволяет.  Недостающее зерно сельхозпредприятие  принципиально покупает у местных сельхозтоваропроизводителей в Неманском и Гурьевском районах. Договариваются об этом заранее. Поэтому мясо и молоко здесь отличаются отменным качеством.

 Чтобы прокормить сегодняшнее  стадо, "Восходу" необходимо  более 7 тысяч тонн зерна в  год, комбикорма в день приходится  готовить до 30 тонн. В основном  корма готовятся прямо в хозяйстве,  есть свой комбикормовый цех,  помогает и Знаменский комбикормовый  завод. А витамины, рыбную муку  и сою предприятие заказывает  в Москве, там легче сговориться  по ценам. Хозяйство пользуется  услугами квалифицированного консультанта-технолога,  преподавателя КГТУ, и польского  консультанта со Знаменского  завода.

Корма - это 70 процентов успеха в  производстве мяса, - уверенно заявил Александр  Мельников, который, как выяснилось, отлично разбирается во всех не только экономических, но и технологических  нюансах производства. Качество свинины  напрямую зависит от правильного  кормления и своевременного лечения  животных. Датчане, у которых хозяйство  берет свинину на откорм, периодически наведываются на предприятие и тоже дают консультации по содержанию стада. В то же время руководитель "Восхода", его специалисты зорко следят, чтобы иноземцы невзначай не подсунули  некачественный товар по принципу "на тебе, боже, что нам негоже". Поэтому  сами ездят в Данию отбирать поголовье, нанимают для этих целей и областного ветспециалиста.

  Рынок требует разнообразного  мяса. У каждого заказчика свои  запросы. Поэтому в "Восходе"  выращивают гибрид пород ландрас, дюрок, йоркшир. Состав и структуру землепользования ООО «Восход» рассмотрим в таблице 1.1.

                                                                                            

Таблица 1.1.

 

Состав и структура  землепользования ООО «Восход»

 

Вид угодий	2008 год		2009 год		2010 год		2010 год в % к 2008 году
	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	4841	100	4841	100	4841	100	100
Из них с/х угодья	4324	89,3	4324	83,3	4315	89,1	99,8
В т.ч. пашня	3727	77,0	3727	77,0	3727	77,0	100
сенокосы	160	3,3	160	3,3	160	3,3	100
пастбища	428	8,8	428	8,8	428	8,8	100
Прочие земли	517	10,7	517	10,7	526	10,9	101,7

 

На основании таблицы 1.1 можно  сделать вывод о том, что общая  земельная площадь в ООО «Восход» с 2008 года по 2010 год остается без  изменений и составляет 4841 га. Анализируя структуру землепользования и сельхозугодий  можно сказать, что освоенность  земли составляет 89,1%, а распаханность сельхозугодий - 86,4%.

 Показатели размеров производства  в ООО "Восход" представлены  в таблице 1.2

Таблица 1.2

Размеры производства на ООО "Восход"

 

Показатель	2008 год	2009 год
А	1	2
Валовая продукция, тыс. руб.	109342	99905
Товарная продукция, тыс. руб.	10278	93910
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	100855	111062
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	3437	3437
в т. ч. пашня, га	2591	2591
Среднегодовая численность работников, чел.	81	81
Среднегодовое поголовье скота, гол.	205	205

 

          Как  видно из таблицы 1.2, в 2009 г.  поголовье скота не изменилось  к уровню 2008г. Среднегодовая численность  работников также осталась неизменной  в 2009 г. Площадь сельскохозяйственных  угодий в 2009 г. осталась неизменной. Увеличение среднегодовой численности  работников на предприятии связано  с увеличением заработной платы  и своевременной ее выплатой. Резко увеличилась стоимость  валовой и товарной продукции  хозяйства. Стоимость основных производственных фондов неизменно увеличивается и в 2009 г. составляет 111062 тыс. руб., что превышает уровень 2008 года на 9%. И составляет 100855 тысяч рублей  Площадь сельскохозяйственных угодий в 2008 и 2009 г.г. неизменна. За проанализированный промежуток времени на ООО "Восход".

       

Таблица 1.3

Структура посевных площадей ООО "Восход" за 2009-2010гг.

 

Культура	2008 год		2009 год
	Площадь, га	%	Площадь, га	%
Озимые зерновые	600	50,85	515	53,65
Яровая зерновые	570	48,31	140	14,58
Зернобобовые	10	0,85	75	7,81
Рапс озимый	-	-	230	23,96
Итого:	3289	100,0	2335	100,0