Лизинг. Основные положения и его роль в современной экономике

МОСКОВСКИЙ  ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

Студентки 2 курса группы Ф-251

Факультета  экономики и управления

Учебная дисциплина: «Экономика организации (предприятия)»

Тема: «Лизинг. Основные положения и его роль в современной экономике»

 

 

 

 

                                                                                    Руководитель:

                                                                                    Войлошникова Е.Г

                                                                                    к. эк.н, доц

 

 

 

Защищено:                                                                                         Оценка:

« __»_______20__г.                                                                         «____»

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                       3
1. Понятие и сущность лизинга                                                    5
1.1. Понятие лизинга и лизинговые  операции
1.2. История возникновения лизинга  и его роль в современной  экономике                                                                                                  7
1.3.  Объекты и субъекты лизинга                                              13
2. Виды лизинга                                                                           15 2.1 Классификация лизинга по различным признакам             2.2 Преимущества и недостатки лизинга                                   27 3. Методические подходы к определению лизинговых платежей                                                                                                33      Заключение                                                                                  39           Список используемой литературы                                              41

 

Введение

Лизинг –  как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской  деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное  договором имущество у определенного  продавца и предоставить это имущество  арендатору (лизингополучателю) за плату  во временное пользование для  предпринимательских целей.

Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке.

Субъектами  лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Субъектами лизинга могут быть также  предприятия с иностранными инвестициями.

Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование  по договору лизинга.[3,128]

Продавец  лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.[3,128]

Актуальность  развития лизинга в России, включая  формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее  время большинство российских предприятий  испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Задачами  развития лизинга в России, стоящими пред экономикой страны, являются обновление производственных фондов, повышение  конкурентоспособности продукции  и эффективности инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и сущность лизинга                                                   

1.1. Понятие лизинга и лизинговые  операции

Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое  было перевезено через десятилетие  американскими предпринимателями  в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга  и утверждают, что экономические  отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.

Английские  термины «leasing», а также «leasor» и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще. [2,128]

Основной  идеей лизинга является то, что  для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь  право их использовать и извлекать  доход. Поэтому лизинг позволяет  предпринимателям в пору становления  бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным  капиталом.

В теории и  на практике лизинг характеризуется  следующими определениями:

1) способ  кредитования предпринимательской  деятельности;

2) одна из  форм долгосрочной аренды;

3) способ  купли — продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;

4) инвестиционная  деятельность.

С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует  кредитным отношениям (выдаче кредита  под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю  финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.

Также можно  сравнить лизинговые отношения с  предоставлением лизингодателем лизингополучателю  коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.

С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. И в Гражданском кодексе  Российской Федерации лизинг трактуется как финансовая аренда, а сам договор  лизинга — как особый подвид договора долгосрочной аренды.

В действительности же, совокупность всех этих определений  наиболее полно отражает экономическую  сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг.

В данной форме  реализуется комплекс имущественных  отношений, связанных с передачей  средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

Таким образом, лизинг представляет собой сложную  трехстороннюю сделку, в которой  финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы — изготовителя движимое или недвижимое имущество  и передает его в распоряжение фирмы — арендатора — лизингополучателя. [13,57]

Взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом:Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю.

Лизингополучатель получает в пользование приобретенное  имущество и в течение срока  лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме  и на условиях, предусмотренных в  лизинговом договоре.

Существуют  арендные сделки, которые, не попадают под несколько «узкое» российское определение лизинга, но считаются  таковыми во многих странах мира.

Например, по Российским законам не считается  операцией лизинга сделка с имуществом, которое не может быть использовано для предпринимательских целей, хотя в других странах данные сделки могут считаться лизинговыми.

Таким образом, понятие лизинга имеет много  интерпретаций, которые также зависят  от истории развития лизинговых отношений  и законодательства каждой отдельно взятой страны. Особенности российского  законодательства в отношении лизинга  будут рассмотрены нами далее.

 

1.2 История возникновения лизинга  и его роль в современной  экономике

История развития лизинга в России

Лизинг во многих странах мира получил широкое  распространение еще в 70-х годах  двадцатого столетия и с тех пор  считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской  деятельности. В настоящее время  в России многие предприятия не способны осуществлять крупные вложения финансовых средств в техническое обновление и интенсификацию производства, поэтому на наш взгляд необходимо значительно расширить сферу применения лизинга, как одного из видов предпринимательской деятельности.

Трудность в  оценке происхождения лизинга как  финансового инструмента заключается  в том, что в литературе существуют на этот счет самые различные мнения. Можно выделить два основных подхода:

- историко-диалектический, в рамках которого на основе  отождествления финансовой аренды  и традиционной, считается, что  «прооперации» лизинга возникли в глубокой древности и современная идея лизинга была заимствована;

- доказывающий  отсутствие историзма в лизинговой  индустрии: утверждается, что лизинг - явление молодое, появление которого  связано с акцией компании  «Bell».

 В большинстве  работ, посвященных истории возникновения  лизинга, указывается, что еще  Аристотель коснулся идеи лизинга,  выразив его философский смысл.  Мы считаем, что Аристотель  писал о праве пользования,  что предполагает, в первую очередь,  право использования предмета  собственником. Ссылка на Аристотеля  допустима только в качестве  определения основной идеи лизинга.  Оценка всех фактов, полученных  в рамках исторического метода  и его проецирования на существующую  действительность, позволяет утверждать, что идея лизинга заимствована  из истории, но его механизм  сформирован в ХХ в.

 Анализ  мировых тенденций развития лизинга  позволяет выделить две группы  факторов, стимулирующих его распространение:  объективные связаны с закономерностями  и особенностями развития научно-технического  прогресса; субъективные предопределены  социально-экономической политикой  государства и преодолением психологических  барьеров. Наиболее важные особенности,  имманентно присущие лизинговому  бизнесу за рубежом: увеличение  доли кратко- и среднесрочных  соглашений и доли объектов  лизинга промышленного назначения, используемых в отраслях высоких  технологий; размежевание между  лизингодателями по номенклатуре  объектов лизинга. Можно ожидать,  что отдельные этапы развития  лизинга в РФ будут проходить  быстрее или совмещаться, предпосылками  к чему является позитивный зарубежный опыт, наличие инфраструктуры, объективная потребность предприятий в новых финансово-инвестиционных механизмах и т.п.[18]