Лизинг. Основные положения и его роль в современной экономике

- передача  в лизинг оборудования, произведенного  за рубежом, позволит привлечь  более дешевые денежные средства  от иностранных финансовых учреждений  или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте  продукции своей промышленности  в Россию;

- лизинг  – относительно новый вид финансирования  для нашей страны, способствующий  организациям (клиентам банка) осуществлять  реорганизацию производства, не  отвлекая при этом больших  денежных ресурсов из оборотных  средств; 

- возможность  банка достичь более высокой  степени ликвидности кредитного  портфеля.

Вместе  с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной  сфере и нерешенных бухгалтерских  проблемах. От долгосрочного кредита  лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается  в большем количестве участников.

Для арендатора лизинг может нести в себе ряд  недостатков, таких как:

- при  финансовом лизинге арендные  платежи не прекращаются до  конца контракта, даже если  научно-технический прогресс делает  лизинговое имущество устаревшим;

- арендатор  не выигрывает на повышении  остаточной стоимости оборудования;

- возвратный  международный лизинг, построенный  на налоговой основе, оборачивается  убытками для страны лизингодателя; 

- при  международных мультивалютных лизинговых  сделках отсутствуют полные гарантии  от валютных рисков (проблема  переносится с одного участника  на другого).

Простого  перечисления видимых преимуществ  и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что  он (лизинг) может быть эффективной  формой инвестиций. [8,103]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Методические подходы к определению лизинговых платежей

Лизинговые  платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Лизинговые  платежи уплачиваются в виде отдельных  взносов. При заключении договора стороны  устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а  также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а  также в смешанной форме. При  этом устанавливается цена продукции  или услуг.

По методу начисления лизинговых платежей стороны  могут выбрать:

- метод  «с фиксированной общей суммой»,  когда общая сумма платежей  начисляется равными долями в  течение всего срока договора;

- метод  «с авансом», когда лизингополучатель  при заключении договора выплачивает  лизингодателю аванс в согласованном  сторонами размере, а остальная  часть общей суммы лизинговых  платежей (за минусом аванса) начисляется  и уплачивается в течение срока  действия договора, как и при  начислении платежей с фиксированной  общей суммой;

- метод  «минимальных платежей», когда  в общую сумму платежей включаются  сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают  периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также  сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

Осуществлять  расчет лизинговых платежей следует  в следующем порядке:

- рассчитываются  размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга;

- рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам;

- рассчитываются  размеры лизинговых взносов в  соответствии с периодичностью  взносов, а также методами начисления  и способом уплаты.

При оперативном  лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей  суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (1)

где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО –  величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году;

ПК –  плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

КВ –  комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ –  плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные  договором лизинга;

НДС –  налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО= , (2)

где: - балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.

 - норма амортизационных отчислений, процентов.

Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами  бухгалтерского учета. Норма амортизационных  отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных  отчислений». Стороны договора лизинга  по взаимному соглашению вправе применять  механизм ускоренной амортизации с  коэффициентом не выше 2.

Если  лизингополучатель является малым  предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость  не включается. Расчет платы за используемые кредитные ресурсы. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы  на приобретение имущества - рассчитывается по формуле:

ПК = , (3) где:

ПК –  плата за используемые кредитные  ресурсы, млн.руб.

СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся  со среднегодовой суммой непогашенного  кредита в этом году или среднегодовой  остаточной стоимостью имущества –  предмета договора:

KPt = (4) где:

KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.

OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент,  учитывающий долю заемных средств  в общей стоимости приобретаемого  имущества.

Если  для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

КВt = p БС, (5)  где:

р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС –  то же что и в формуле 2 или

КВt= , (6) где:

ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя. Плата за дополнительные услуги в  расчетном году расчитывается по формуле:

ДУt= ,  (7) где:

ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

Р,Р…Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

Т – срок договора, лет.

Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам  лизинга. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

ДУt= , (8)

Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле:

НДСt= , где :

НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.

СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму  выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:

Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt (9)

Состав  слагаемых при определении выручки  определяется законодательством о  налоге на добавленную стоимость  и определению налогооблагаемой базы.

Расчет  размеров лизинговых взносов при  их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг =ЛП:Т, (10)  где

ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб., ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет  размера ежеквартального лизингового  взноса, если договором лизинга предусмотрена  ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк =ЛП:Т:4,  (11) где

ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет  размера ежемесячного лизингового  взноса, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм =ЛП:Т:12, (12) где

ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т – срок договора лизинга, лет.[14,18]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Лизинг  в России - сравнительно новый вид  деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения  конкурентоспособности отечественных  производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие  условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют  самое пристальное внимание: соответствующее  законодательство, налоговые льготы и т.д. В общем же смысле лизинг это вид инвестиционной деятельности, это расширение не только функционирующего, но и авансированного капитала страны. Стоит также подчеркнуть, что  лизинг не является дешевой заменой  кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается  настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей, заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Лизинг имеет множество видов, а согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. Для финансовых и промышленных лизинговых фирм - это экономически выгодная форма сдачи машинно-технического оборудования внаем. Лизинг обеспечивает высокий уровень прибылей из-за высокой оплаты эксплуатации техники пользователем. Ввиду устанавливаемых расчетных повышенных норм амортизации объектов, сдаваемых внаем, вложенный лизинговыми фирмами капитал на их приобретение возвращается к инвестору в первые же годы действия договора. С другой стороны государством вводятся налоговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из налогообложения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления. Для пользователей техники лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для мелких и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной конкурентной деятельности фирм на рынке. Для государства финансовое поощрение лизинга служит средством стимулирования продаж новой техники, побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложений в эти операции, а фирму-пользователя - к постоянному обновлению производственных фондов. Все это делает лизинг инструментом интенсивного развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса в экономике, может очень сильно повлиять на развитие малого и среднего предпринимательства в РФ, а в особенности на развитие фермерства, т.к. оно неспособно купить современное оборудование из-за своей низкой покупательской способности. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской деятельности в сфере производства.России необходимо учитывать международный опыт, опыт развитых стран Запада, чтобы не допустить их ошибок и сделать так, чтобы такое явление как фиктивный лизинг в России себя не проявило. Конечно, это трудная цель - взять от лизинга "все хорошее", при этом оставив негативные моменты лизинга "за бортом". Но цель окупит себя, учитывая тягу российских предпринимателей к поиску лазеек обхождения налоговых законов. И тогда можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России.