Оценка рентабельности и пути ее повышения на предприятии

                З_усл3       Σ [K_ф  *Уд_iбаз * ИЗ_едiбаз  ]+ НЗ_баз

 

 RЗ_усл4 = Пп_усл4 =Σ [K_ф *Уд_iф * (Ц_iф – Из_едiф )]– НЗ_баз *100%            (1.3.1.8.),

                 З_усл4        Σ [K_ф  *Уд_iф * ИЗ_едiф  ]+ НЗ_баз

 

 RЗ_ф = Пп_ф =Σ [K_ф *Уд_iф * (Ц_iф – Из_едiф )]– НЗ_баз *100%                   (1.3.1.9.),

              З_ф        Σ [K_ф  *Уд_iф * ИЗ_едiф  ]+ НЗ_баз

 

Изменение уровня рентабельности  затрат составит:

Δ RЗ_общ =RЗ_ф – RЗ_iбаз                                                                            (1.3.2.1.),

за  счет:

1) увеличения общего объема продаж     Δ RЗ_к =RЗ_усл1 – RЗ_iбаз         (1.3.2.2.),

2) изменения структуры реализованной продукции

Δ RЗ_стр =RЗ_усл2 – RЗ_усл1                                                                         (1.3.2.3.),

3) изменения уровня отпускных цен    Δ RЗ_цен =RЗ_усл3 – RЗ_усл2           (1.3.2.4.),

4) изменения уровня переменных расходов               

Δ RЗ_из =RЗ_усл4 – RЗ_усл3                                                                          (1.3.2.5.),

5) изменения суммы постоянных затрат   Δ RЗ_нз =RЗ_ф – RЗ_усл4          (1.3.2.6.).

 

При анализе рентабельности  продаж отдельных видов продукции  используется следующая модель:

        Rп_i = Пп _I=K_i * (Ц_i – Из_едi )– НЗ_i * 100%                                         (1.3.2.7.),

                       В_i         K_i * Ц_i

 Расчет влияния факторов  производится с помощью  способа  цепной подстановки:

                            

        Rп_iбаз = Пп _Iбаз = K_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                     (1.3.2.8.),

                        В_iбаз         K_iбаз * Ц_iбаз

 

        Rп_iусл1 = Пп _Iусл1 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                   (1.3.2.9.),

                         В_iусл1         K_iф * Ц_iбаз

 

        Rп_iусл2 = Пп _Iусл2 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                   (1.3.3.1.),

                         В_iусл2        K_iф * Ц_iф  

 

        Rп_iусл3 = Пп _Iусл3 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                   (1.3.3.2.),

                            В_iусл3        K_iф * Ц_iф

 

        Rп_iф = Пп _Iф = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                           (1.3.3.3.),

                       В_iф       K_iф * Ц_iф

Общее изменение уровня рентабельности одного вида продукции составит:  Δ Rп_i =Rп_iф – Rп_iбаз                                                                      (1.3.3.4.),

В том числе  за счет изменения:

1) объема реализованной продукции   Δ Rп_iк =Rп_iусл1 – Rп_iбаз              (1.3.3.5.),

2) цены реализации                              Δ Rп_iцен =Rп_iусл2 – Rп_iусл1       (1.3.3.6.),

3) удельных переменных затрат           Δ Rп_iиз =Rп_iусл3 – Rп_iусл2      (1.3.3.7.),

4) суммы постоянных затрат                Δ Rп_iнз=Rп_iф – Rп_iусл3                 (1.3.3.3.),

5) изменение суммы постоянных затрат    Δ Rп_нз =Rп_ф – Rп_усл4     (1.3.3.8.).

       Преимущество  рассмотренной методики анализа  показателей  рентабельности  состоит в том, что при ее  использовании учитывается  взаимосвязь   элементов модели, в частности   объема продаж, издержек и  прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов ,и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

А так же в  работе представлено моделирование  показателей рентабельности активов, как многофакторной модели анализа.

Как уже говорилось в  предыдущей главе, показатели рентабельности активов зависят от двух основных факторов – показателей [38, C. 411]:

 

Р / К = (Р / N) * (N / K)                                                                        (1.3.3.9.),

 

где Р – прибыль (или  бухгалтерская, или чистая);

К – авансированный капитал (активы);

N – выручка от продаж  продукции в отпускных ценах  организации (то есть без НДС  и других косвенных налогов);

P / N – коэффициент прибыльности (рентабельности) продаж;

N / K – коэффициент деловой активности (капиталоотдачи).

Методы факторного анализ рентабельности активов можно свести к следующим  моделям:

1. двухфакторная мультипликативная модель:

Р / К = (Р / N) * (N / K);

2) трехфакторная модель  фирмы Du Pont для анализа рентабельности собственного капитала по чистой прибыли:

 

Р_ч / С_ч – (Р_ч / N) * (N / K) * (K / C_c)                                                     (1.3.4.1.),

 

где Р_ч – чистая прибыль;

С_с – собственные средства (капитал).

 

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности продаж, капиталоотдачи и структуры источников средств, авансированных в предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово – хозяйственной деятельности компании; [38, C.413].

Трехфакторная модель рентабельности по бухгалтерской (или чистой прибыли (разработанная автором):

 

Р / К = Р / (F + E) = (P / N) /((F / N) + (E / N))                                   (1.3.4.2.),

 

где F – внеоборотные активы (основной капитал);

Е – оборотные активы (оборотный капитал), то есть Р / N – первый фактор (прибыльность продукции);

F / N – второй фактор (капиталоемкость по основному капиталу);

E / N – третий фактор (оборачиваемость оборотного капитала – коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 рубль продаж продукции);

Пятифакторная модель (где  Р – прибыль от продаж), разработанная  автором:

Р / К = (1 – (S / N)) / ((F / N) – (E / N)) =

= (1 – ((U / N) + (M / N) + (F / N))) / ((F / N) + (E / N))                   (1.3.4.3.),

 

где U – оплата труда с начислениями;

М – материальные затраты;

А – амортизация;

U / N – оплатоемкость (трудоемкость продаж);

M / N – материалоемкость продаж;

A / N – амортизациеемкость продаж.

Пятифакторная модель рентабельности производственных фондов, где можно  оценить влияние:

- фондоемкости производства  продукции;

- оборачиваемости оборотных  средств;

- материалоемкости производства  продукции;

- зарплатоемкости продукции;

- амортизациеемкости  продукции.

В целом факторные  модели рентабельности раскрывают важнейшие  причинно – следственные связи между  показателями финансового состояния и финансовыми результатами, они используются при прогнозировании финансовой устойчивости организации [38, C. 415].

Таким образом, рентабельность представляет собой  уровень доходности предприятия (капитала). Рассчитывается как отношение  полученной прибыли к сумме основного  и оборотного капитала, выраженное в процентах. Зависит от множества факторов производства и сбыта произведенной продукции.

Коэффициенты рентабельности делятся  на три основные группы: рентабельность реализованной продукции; рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

Расчет коэффициентов рентабельности этих трех групп позволяет достаточно полно оценить эффективность деятельности предприятия.

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ЧЕЛНЫВОДОКАНАЛ»

2. 1. Характеристика ЗАО «Челныводоканал»

Полное фирменное наименование: Закрытое Акционерное Общество «Челныводоканал».

Юридический адрес: 423808, Республика Татарстан, город Набережные Челны, проспект Муссы  Джалиля, 2.

Фактический адрес: 423808, Россия, Республика Татарстан, город Набережные челны, Промкомзона.

Общество организовано на основании действующего законодательства 11 января в 1996 году как дочерние предприятие ОАО «КАМАЗ».

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, оно вправе от своего имени заключать договоры, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров, Генеральный директор. Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – Генеральным директором, который избирается Общим собранием акционеров Общества сроком на три года.

Основные виды производственной, коммерческой деятельности:

1) обеспечение хозпитьевой, производственной, речной водой город Набережные Челны, юго – восток Татарстана, город Альметьевск, ОАО «КАМАЗ» и сторонних организаций;

2) отведение и очистка стоков промышленных, бытовых, шламовых и иных стоков;

3) проектирование, ремонт, монтаж, пуско – наладка и обслуживание оборудования, инженерных сетей и коммуникаций;

4) выполнение необходимых условий охраны окружающей среды;

5) выдача разрешений и технических условий потребителям на строительство, монтаж и эксплуатацию инженерных сетей и коммуникаций системы водоснабжения;

6) коммерческая деятельность и оказание платных услуг населению;

7) реализация товаров, услуг по видам деятельности.

Производственные мощности ЗАО  «Челныводоканал» позволяют ежесуточно подавать потребителям около 900 кубометров хозпитьевой, производственной и технической воды. Мощности станции биологической очистки сточных вод – одной из лучшей в Поволжском регионе – составляют 370 тыс. кубометров в сутки.

Таблица 2.1.1.

 

Загрузка оборудования ЗАО «Челныводоканал» по данным 2008 года

 

Наименование	Проект м. куб. в сутки	Факт м. куб. в сутки	% загрузки
Хоз/питьевая вода	543000	303238	55
Производственная	202000	46766	23
Техническая	105000	56550	53
Водозабор	1074000	765862	71
Сточные воды	380000	314583	82

 

В число партнеров ЗАО «Челныводоканал» входят крупнейшие компании Закамского территориально – промышленного  комплекса Республики Татарстан  и Российской Федерации: ОАО «Татнефть», ОАО «КАМАЗ», ЗАО «Картонно – бумажный комбинат», объекты жилищно – социальной сферы города Набережные Челны. Хозпитьевая вода подается в города Нижнекамск, Заинск, Альметьевск, Бугульма. Качество подготовки хозпитьевой воды контролируется аккредитованной лабораторией предприятия по 66 показателям.

 

 

Таблица 2.1.2.

Количество отклонений качества воды, 2008 год

 

Наименование	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль
Хим. Анализ	0	0	0	0	0
Бак. Анализ	0	0	1	0	7
Гидробиолог	0	0	1	0	0
Отклонения по мутности у потребителей	0	0	7	11	12

 

Таблица 2.1.3.

 

Количество отклонений качества стоков 2008 год  

 

Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль
14	25	25	23	21	18	18

 

 

С 2005 года предприятие ведет системную работу по обновлению распределительной сети хозпитьевого водоснабжения, замене стальных труб на полиэтиленовые, на трубы с внутренним цементно – песчаным или эмалевым покрытием. В 2006 году было заменено и восстановлено 3% от общей протяженности водопроводных сетей хозпитьевой воды, а в 2007 году этот показатель был доведен до 7%. При этом все более активно используются бестраншейные методы ремонта и восстановления трубопроводов с применением отечественного оборудования.